财务数据关键指标变化 - 2017 - 2019年公司营收分别为6820万美元、1.477亿美元和2.168亿美元，净亏损分别为1.234亿美元、1.294亿美元和2.42亿美元；2020年和2019年前九个月营收分别为1.792亿美元和1.505亿美元，净亏损分别为3.678亿美元和1.651亿美元[132] - 2020年第三季度总营收6872.8万美元，较2019年同期增加1221.7万美元，增幅22%，主要因测试量增加、产品组合和定价变化[168] - 2020年前三季度总营收1.79167亿美元，较2019年同期增加2862.8万美元，增幅19%，主要因测试量增加，但受产品组合变化部分抵消[180] - 2020年第三季度测试收入6732.6万美元，较2019年同期增加1182.4万美元，增幅21%，计费测试量增至约15.7万个，增幅27%，平均每次测试收入降至429美元[168][169] - 2020年前三季度测试收入1.75503亿美元，较2019年同期增加2808万美元，增幅19%，计费测试量增至约42.1万个，增幅31%，平均每次测试收入降至417美元[180][181] - 2020年第三季度收入成本4664.3万美元，较2019年同期增加1452.3万美元，增幅45%，样本处理数量增至17万个，每个样本处理成本升至274美元[168][170] - 2020年前三季度收入成本1.30017亿美元，较2019年同期增加4863.7万美元，增幅60%，样本处理数量增至44.4万个，每个样本处理成本升至293美元[180][182] - 2020年第三季度研发费用3780.2万美元，较2019年同期减少914.9万美元，降幅19%，主要因股票薪酬减少和资源分配调整[168][171] - 2020年前三季度研发费用1.68433亿美元，较2019年同期增加7818.6万美元，增幅87%，主要因业务增长和收购相关成本[180][183] - 2020年前三季度净亏损3.67832亿美元，较2019年同期增加2.02772亿美元，增幅123%，预计未来还会有更多亏损[180][192] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损11亿美元，运营主要靠客户费用、股票销售净收益、债务融资和可转换优先票据发行来融资[192][193] - 2019年3月，公司公开发行1040万股普通股，每股19美元，总收益1.967亿美元，净收益1.845亿美元；2019年“按市价”发行80万股，每股均价25.71美元，总收益2020万美元，净收益1950万美元；2020年4月，公开发行2040万股，每股9美元，总收益1.84亿美元，净收益约1.73亿美元；2020年6月“按市价”发行约260万股，每股均价17.59美元，总收益4600万美元，净收益4450万美元[194] - 2019年9月，公司发行本金总额3.5亿美元的可转换优先票据，年利率2%，并用于结算2018年11月的票据购买协议[195] - 2020年10月，公司与ArcherDX合并，向生命科学投资者财团私募发行价值2.75亿美元的普通股，每股16.85美元；还获得1.35亿美元信贷安排，并发行认股权证购买100万股普通股，行权价16.85美元，认股权证于2020年10月行权[196] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券分别为3.68亿美元和3.98亿美元[197] - 2020年前九个月，经营活动使用现金1.849亿美元，主要源于净亏损3.678亿美元和收购YouScript产生的260万美元所得税收益，部分被非现金费用抵消；2019年前九个月，经营活动使用现金9780万美元，主要源于净亏损1.651亿美元，部分被非现金费用抵消[200][201][202] - 2020年前九个月，投资活动使用现金8830万美元，用于收购公司、购买有价证券和购置财产设备；2019年前九个月，投资活动使用现金960万美元，源于有价证券到期和购置财产设备及收购公司[200][203][204] - 2020年前九个月，融资活动提供现金2.288亿美元，包括普通股公开发行净收益和发行普通股所得现金，部分被融资租赁本金支付抵消；2019年前九个月，融资活动提供现金4.624亿美元，包括可转换优先票据发行净收益、普通股公开发行净收益和发行普通股所得现金，部分被票据购买协议结算支付抵消[200][205][206] - 截至2020年9月30日，公司合同义务总计4.28595亿美元，包括经营租赁、融资租赁、可转换优先票据和采购承诺[207] - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券总计3.68亿美元，假设利率变动1%不会对其公允价值产生重大影响；可转换优先票据公允价值为5.793亿美元[210][211] - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍会亏损，但认为截至2020年9月30日的现金、现金等价物、有价证券及测试销售费用足以满足可预见未来的现金需求[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017 - 2019年公司分别接收样本15万个、30.3万个和48.2万个，产生可计费测试14.5万个、29.2万个和46.9万个；2020年前九个月接收样本44.4万个，产生可计费测试42.1万个，而2019年同期分别约为33.4万个和32.2万个；2020年前九个月约41%的可计费测试向机构和患者收费，其余向第三方付款人收费[133] 公司人员情况变化 - 截至2020年9月30日，公司累计亏损11亿美元，员工数量从2019年9月30日的约1100人增加到约1500人，销售团队从约190人增长到约270人；2020年10月收购ArcherDX后，员工总数增加约400人至约1900人[132] - 2020年4月约8%的员工受裁员影响，产生一次性成本380万美元；2020年5月起高管减薪约20%[144] 公司收购与合并情况 - 2020年6月21日公司与ArcherDX达成合并协议，10月2日完成两步合并交易[136] - 公司收购ArcherDX的前期对价包括3000万股普通股和3.25亿美元现金，根据里程碑最多还需支付2700万股普通股；同时公司以每股16.85美元的价格私募发行2.75亿美元普通股，并获得1.35亿美元的高级有担保定期贷款，还发行了100万份行使价为16.85美元的认股权证[137] - 公司2017年收购4家企业，2019年第一季度推出非侵入性产前筛查，6月推出面向消费者的直销渠道，同年6 - 7月及2020年3月分别收购Singular Bio、Jungla和Diploid，11月收购Clear Genetics，2020年4月收购YouScript和Genelex，10月收购ArcherDX[131] 公司战略与预期 - 公司长期增长战略围绕扩展内容、创造独特用户体验、提高销量、吸引合作伙伴和降低成本五个关键驱动因素[129] - 公司预计近期会有运营亏损，为实现营收增长目标可能需筹集额外资金，若无法实现目标和控制成本，近期或无法实现盈利[134] - 公司未来增长的关键在于增加可计费测试量、获得第三方付款人的广泛报销、降低基因分析和解释价格、增加基因内容、改善客户体验、提高网站使用率和增加战略合作伙伴[135] - 公司预计与ArcherDX的合并将对2020年第四季度及未来的经营成果和财务状况产生重大影响，会增加可计费单位、营收和费用，包括ArcherDX相关诉讼费用[140] - 公司预计收入增长取决于市场渗透、报销覆盖、合同签订和付款率[154] - 预计收入成本随检测数量增加而增加，单位检测成本随时间下降，但可能因新测试而波动[155] - 运营费用分为研发、销售和营销、一般和行政三类，主要成本为人员相关成本[156] - 研发费用预计未来增加，部分成本可能季度波动较大[159] - 销售和营销成本预计随品牌建设而增加[160] - 一般和行政费用预计随业务增长而增加[161] 疫情对公司业务影响 - 2020年3月下旬检测量较年初显著下降，目前日检测量自3月低点持续增加，但产品组合仍受疫情影响[141] 公司报销与收入确认情况 - 公司与第三方付款人的实验室服务安排覆盖约3.1亿人[146] - 公司按权责发生制确认收入，检测收入可能因报销率、患者自付金额等因素与开票金额不同[153]