收入记录错误 - 2018年12月31日止的三及十二个月，公司误将120万美元收入记录在该期间，应记录在2019年3月31日止的三个月[25] 资产收购 - 2018年7月27日，公司以3810万美元现金收购Ameron Water Transmission Group, LLC 100%股权[26] - 收购Ameron时，获得资产公允价值6867.8万美元，承担负债公允价值1046.3万美元，议价购买收益2008万美元，总购买对价3813.5万美元[27] - 2018年第四季度，因收购相关计量期调整，议价购买收益净减少180万美元，存货减少200万美元[27] - 2018年9月30日止的三及九个月，公司为收购Ameron分别发生成本190万和200万美元[29] - 2018年7月，公司以3810万美元的价格收购了Ameron Water Transmission Group, LLC 100%的股权[85] 资产出售 - 2017年12月26日，公司出售堪萨斯州阿特金森制造工厂相关资产，获现金对价3720万美元[31] - 2018年8月出售休斯顿房产，净收益580万美元，收益280万美元[95] - 2018年第二季度，公司关闭了犹他州盐湖城的租赁工厂，并停止了墨西哥蒙特雷工厂的生产，该工厂于2018年12月出售[82][84] 存货数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2728.7万和3937.6万美元[32] 租赁成本与期限 - 2019年9月30日止的三及九个月，公司租赁成本分别为105.2万和285.5万美元[35] - 2019年9月30日，公司融资租赁和经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为2.97年和8.38年，加权平均折现率分别为5.10%和4.51%[35] 金融资产数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司以公允价值计量的金融资产分别为507.3万和482万美元[38] 股份支付费用 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，股份支付费用分别为54.1万美元和0美元；九个月分别为121.6万美元和28.1万美元[43] 股票期权与奖励 - 截至2019年9月30日，股票期权数量为24000份，行使价格为24.15美元，加权平均剩余合约期限为0.5年，合计内在价值为9.6万美元[44] - 截至2018年12月31日，未归属PSAs数量为39992份，授予日公允价值为19.97美元；2019年授予RSUs和PSAs数量为86701份，授予日公允价值为23.56美元；截至2019年9月30日，未归属RSUs和PSAs数量为85170份，授予日公允价值为23.56美元[47] - 截至2019年9月30日，与公司RSUs和PSAs未归属部分相关的未确认薪酬费用为150万美元，预计在1.3年的加权平均期间内确认[48] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，授予非员工董事的股票奖励分别为11924股和11172股，授予日加权平均公平市值分别为25.16美元和21.48美元[49] 场地清理成本 - 波特兰港超级基金场地清理预计花费约10亿美元，需13年完成，公司无法估计相关义务成本[53] 工厂火灾损失与赔偿 - 2019年4月21日，公司得克萨斯州萨吉诺工厂发生火灾，截至9月30日，注销财产和设备0.9万美元、存货0.1万美元，获保险赔偿140万美元，实现其他收入0.4万美元；九个月内产生增量生产成本390万美元，获业务中断保险赔偿100万美元[60] 信用证数据 - 截至2019年9月30日，公司开具的信用证总额为160万美元，与工人补偿保险有关[61] 合同收入修订 - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，合同估计修订分别使收入增加0.4万美元和减少110万美元；2018年同期分别减少0.2万美元和增加0.5万美元[66] 合同负债收入确认 - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司确认期初合同负债余额中的收入分别为650万美元和330万美元；2018年同期分别为10万美元和220万美元[68] 积压订单与履约义务 - 截至2019年9月30日，积压订单约为2.113亿美元，公司预计在2019年确认约35%的剩余履约义务，2020年确认47%，其余在之后确认[69] 所得税费用与税率 - 2019年第三季度和前九个月，公司记录的所得税费用（收益）的估计有效所得税税率分别为19.0%和16.6%；2018年同期分别为14.2%和23.5%[71] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司有440万美元的未确认所得税利益[72] - 2019年第三季度所得税费用为250万美元，有效所得税税率为19.0%，2018年第三季度所得税收益为350万美元，有效所得税税率为14.2%；2019年前九个月所得税费用为320万美元，有效所得税税率为16.6%，2018年前九个月所得税收益为380万美元，有效所得税税率为23.5%[99] 综合损失数据 - 2019年9月30日，累计其他综合损失为171万美元，其中养老金负债调整为170.8万美元，现金流量套期的未实现收益（损失）为 - 2000美元[73] 每股净收益 - 2019年第三季度和前九个月，基本每股净收益分别为1.10美元和1.63美元，摊薄每股净收益分别为1.10美元和1.63美元；2018年同期基本每股净收益分别为2.86美元和2.07美元，摊薄每股净收益分别为2.86美元和2.07美元[76] 会计政策变更影响 - 2019年1月1日，公司采用ASC Topic 842，确认了约800万美元的使用权资产和租赁负债[77] - 2019年1月1日，公司采用ASU 2018 - 02，导致累计其他综合损失和留存收益之间重新分类20万美元[79] 重组费用 - 2018年第三季度和前九个月，公司发生重组费用分别为10万美元和120万美元[82] - 2018年第三季度重组费用为10万美元，前九个月为120万美元[96] 净销售额与毛利润 - 2019年第三季度净销售额为7520万美元，较2018年第三季度的5250万美元增长43.4%；前九个月净销售额为2.071亿美元，较2018年前九个月的1.146亿美元增长80.7%[92] - 2019年第三季度毛利润为1550万美元，占净销售额的20.6%，2018年第三季度为520万美元，占比9.9%；2019年前九个月毛利润为3030万美元，占净销售额的14.6%，2018年前九个月为530万美元，占比4.6%[93] 销售、一般和行政费用 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为490万美元，占总净销售额的6.5%，较2018年第三季度的530万美元下降8.1%；2019年前九个月为1390万美元，占总净销售额的6.7%，较2018年前九个月的1250万美元增长10.6%[94] 营运资金与现金等价物 - 截至2019年9月30日，营运资金为1.39亿美元，2018年12月31日为1.28亿美元；现金及现金等价物分别为1170万美元和670万美元[101] 借款数据 - 截至2019年9月30日，信贷协议下无借款，2018年12月31日借款为1150万美元[103] - 截至2019年9月30日，公司在信贷协议下无未偿还借款，有160万美元未偿还信用证[109] 现金流量与资本支出 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2140万美元[104] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为450万美元，预计2019年资本支出为1110万美元[105] 证券注册声明 - 2017年9月15日，公司S - 3表格注册声明生效，可出售至多1.2亿美元的股权和/或债务证券或其组合[108] 信贷协议条款 - 信贷协议于2023年10月25日到期，提供至多6000万美元的循环贷款和信用证，可增至1亿美元[109] - 截至2019年9月30日，公司扣除未偿还信用证和避免触发契约事件所需金额后，额外借款能力为4510万美元[110] - 信贷协议下借款利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.5% - 2.0%[111] - 信贷协议要求支付未使用额度费用，费率在0.25% - 0.375%之间[111] - 公司及其子公司与富国银行签订了担保和安全协议，信贷协议下的债务由公司及子公司的大部分资产担保[113] 表外安排情况 - 公司没有可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外安排[114] 会计政策与估计 - 2019年前九个月公司关键会计政策和估计与2018年相比无重大变化[117] 市场风险讨论 - 关于公司外汇和利率相关的市场风险讨论，可参考2018年10 - K表第二部分第7A项[118]