公司资金筹集情况 - 截至2019年12月31日，Owl Rock Capital Corporation II筹集了约9.637亿美元的总收益[21] - 截至2019年12月31日，Owl Rock Technology Finance Corp.从投资者处获得了约25亿美元的总资本承诺，其中约8亿美元已提取[23] 私募股权行业数据 - 2019年3月，私募股权公司基金持有的未投资资本估计为1.26万亿美元[32] 美国中间市场公司情况 - 2019年第四季度，美国约有20万家中间市场公司，共有约4790万名员工，占私营部门国内生产总值的三分之一[33] 投资团队情况 - 投资委员会成员在公司资本结构各层面的私人贷款和投资领域拥有超过25年的经验[38] - 投资团队包括超过50名投资专业人员[39] 投资机会审查情况 - 自成立至2019年12月31日，顾问及其附属公司审查了超过4200个机会，并从超过445家私募股权赞助商和风险投资公司获得了潜在投资机会[41] 公司投资方向 - Owl Rock Technology Finance Corp.在正常情况下，至少80%的资产价值投资于科技相关公司[23] 公司债务发行情况 - 公司发行2023年到期的私募无担保票据，以及2024年和2025年到期的注册无担保票据[19] 投资顾问协议修订情况 - 公司与顾问签订的投资顾问协议于2019年2月27日修订和重述，以降低公司在交易所上市后向顾问支付的费用[20] 公司投资组合配置原则 - 公司投资不超过20%的投资组合于任何单一行业分类，目标投资组合公司占比为1 - 2%，单个投资组合公司一般不超过5%[54] 公司第一留置权债务构成情况 - 截至2019年12月31日，公司43%的第一留置权债务由单一贷款组成[65] 公司投资理念 - 公司采用防御性、以收益为导向的投资理念，注重长期信贷表现和本金保护[43] 公司投资组合监控情况 - 公司积极监控投资组合，接收和审查投资组合公司至少每季度的详细财务信息[44] 公司投资目标公司特征 - 公司寻求投资具有正现金流、行业竞争地位强、管理团队经验丰富、客户和供应商基础多元化的公司[46][47][48][49] 公司债务投资退出方式 - 公司债务投资的主要退出方式包括战略收购、首次公开募股、资本重组、再融资等[50] 公司投资过程环节 - 公司投资过程包括项目发起和来源、尽职调查、选择性投资、结构设计和执行等环节[55][56][57][58] 公司投资组合资产类型 - 公司投资组合预计以债务或收益型证券为主，较少配置股权或股权相关机会，还可能进行机会性投资[62] 公司债务投资类型 - 公司债务投资包括第一留置权债务，如独立第一留置权贷款、单一贷款等[64][65] 公司股权相关投资类型 - 公司可能进行股权或股权相关投资，如认股权证或利润参与权[68] 公司投资组合公允价值及数量变化 - 截至2019年和2018年12月31日，公司对投资组合公司的投资公允价值分别为88亿美元和58亿美元，投资组合公司数量分别为98家和73家[69] 公司未完成投资的未兑现承诺资金变化 - 截至2019年和2018年12月31日，公司未完成投资的未兑现承诺资金分别为8.917亿美元和7.901亿美元[71] 公司投资行业构成变化 - 2019年和2018年12月31日，投资的行业构成中，广告和媒体占比分别为2.6%和4.2%，航空航天和国防占比分别为3.3%和0%等[71] 公司投资地理构成变化 - 2019年和2018年12月31日，投资的地理构成中，美国中西部占比分别为19.5%和17.3%，东北部占比分别为18.7%和22.0%等[73] 公司与加州大学董事会投资情况 - 公司和加州大学董事会在Sebago Lake各有50%的经济所有权，初始约定各出资1亿美元，后增至1.25亿美元，截至2019年12月31日，各出资8890万美元[75] Sebago Lake对高级担保债务投资公允价值变化 - 截至2019年和2018年12月31日，Sebago Lake对高级担保债务的投资公允价值分别为4.785亿美元和5.315亿美元[78] 公司资产覆盖率变化 - 截至2019年和2018年12月31日，公司的资产覆盖率分别为293%和225%[80] 公司债务义务本金情况 - 截至2019年12月31日，公司债务义务的总承诺本金为43.45亿美元，未偿还本金为30.7111亿美元[82] - 截至2018年12月31日，公司债务义务的总承诺本金为31亿美元，未偿还本金为25.91643亿美元[84] 公司与Sebago Lake投资收益情况 - 2018年公司从Sebago Lake收购一项投资产生0.1百万美元实现收益，2017年向Sebago Lake出售三项投资组合公司的投资产生0.5百万美元实现收益[77] 公司债务发行成本扣除情况 - 公司的Subscription Credit Facility、Revolving Credit Facility、SPV Asset Facility I、SPV Asset Facility II、SPV Asset Facility III和2023 Notes的账面价值分别扣除了120万美元、440万美元、360万美元、630万美元、500万美元和180万美元的递延未摊销债务发行成本[85] 公司税收分配要求 - 公司需在每个纳税年度分配至少90%的投资公司应税收入和90%的净免税收入以符合RIC的税收待遇[87] - 若未按要求分配，公司可能需缴纳4%的美国联邦消费税[87] 公司股息分配情况 - 2020年2月19日，董事会宣布每股分配0.31美元，2019年5月28日宣布的每股0.08美元特别股息也将于2020年5月15日前支付[89] 公司股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，未选择现金分配的股东的现金股息将自动再投资于公司普通股[91] 公司股票回购计划 - 2019年7月7日，董事会批准了一项股票回购计划，可在特定时期内以低于每股资产净值的价格回购总计不超过1.5亿美元的普通股[98] - 该股票回购计划于2019年8月19日开始，最早在18个月后、累计购买价格达到1.5亿美元或发生其他特定事件时终止，截至2019年12月31日未进行任何购买[102] - 2017年公司曾提出以每股15.09美元的价格回购最多5000万美元已发行和流通的普通股，该要约于2017年3月15日开始，4月11日到期，未回购任何股份[104] 公司融资竞争对手 - 公司提供融资的主要竞争对手包括公共和私人基金、其他BDC、商业银行和投资银行、商业金融公司、私募股权和对冲基金[105] 公司可用金额减少情况 - 可用金额因1250万美元和2470万美元的未偿还信用证而减少[85][88] 投资顾问协议批准及延续情况 - 投资顾问协议于2020年2月19日获董事会批准，每年需获董事会多数成员或多数流通投票证券持有人及多数独立董事批准方可延续[107] 投资顾问协议终止情况 - 公司可提前60天书面通知终止投资顾问协议，终止决定可由董事会多数成员或持有多数流通普通股的股东做出，“多数流通股”指（1）出席会议的流通普通股的67%以上（前提是超过50%的流通普通股出席或由代理人代表）或（2）流通普通股的多数[108] 公司管理费用情况 - 管理费用按季度后付，上市日期（2019年7月18日）前，年费率为公司平均总资产（不包括现金及现金等价物，但包括用借款购买的资产）的0.75%；上市日期后，年费率为1.5%[110] 公司激励费用情况 - 激励费用在上市日期后由两部分组成，基于收入的部分按季度后付，超过1.5%季度“门槛率”的激励费用为100%，直至顾问收到该季度总激励前净投资收入的17.5%，超过1.82%季度的部分，为剩余激励前净投资收入的17.5%[111] 公司资本利得激励费用情况 - 资本利得激励费用在每个日历年结束后后付，为上市日期至每个日历年结束的累计实现资本利得减去累计实现资本损失和未实现资本折旧的17.5%（原投资顾问协议为20%）[116] 顾问费用放弃情况 - 2019年2月27日，顾问同意在交易所上市（包括首次公开募股）的15个月周年日前，放弃超过公司总资产0.75%的管理费用部分及全部激励费用[118] 管理协议批准及延续情况 - 管理协议于2020年2月19日获董事会批准，每年需获董事会多数成员或多数流通投票证券持有人及多数独立董事批准方可延续[126] 管理协议终止情况 - 公司和顾问均可提前60天书面通知终止管理协议，无需支付任何罚款[126] 公司承担费用情况 - 公司将承担投资顾问费用（包括管理费用和激励费用）、顾问履行行政义务产生的可分配间接费用及其他运营、管理和交易成本[128] 投资顾问协议费率认定情况 - 董事会基于所审查信息和讨论，认定投资顾问费率与所提供服务相称，批准延续投资顾问协议符合公司股东最佳利益[123] 公司新兴成长公司身份情况 - 公司作为新兴成长公司，预计在首次公开募股完成后最多5年内保持该身份，或直到满足特定条件，如年度总收入超过10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[132] 公司资产覆盖率要求 - 作为BDC，公司总资产（减去非高级证券代表的总负债）与高级证券代表的总负债加优先股（如有）的比率至少为200%，满足特定条件可将资产覆盖率从200%提高到150%[137] 公司资产投资范围 - 公司可将最多100%的资产投资于在私下协商交易中直接从发行人处获得的证券[139] 公司投资组合风险管理方式 - 除为管理利率或货币波动风险进行套期保值交易外，公司不打算买卖看跌或看涨期权来管理投资组合公司公开交易证券的风险[140] 公司对注册投资公司投资限制 - 除注册货币市场基金外，公司一般不能收购任何注册投资公司超过3%的有表决权股票，不能将超过5%的总资产价值投资于一家投资公司的证券，不能将超过10%的总资产价值投资于多家投资公司的证券[141] 公司收购资产合格资产要求 - 公司收购资产时，合格资产需至少占公司总资产的70%[142] 符合条件的投资组合公司特征 - 符合条件的投资组合公司包括在美国组织和经营、非投资公司且满足特定市值或资产条件的发行人[142] 公司对投资组合公司控制权推定情况 - 若公司实益拥有投资组合公司超过25%的流通有表决权证券，则被推定为具有控制权[147] 投资组合证券合格资产条件 - 为使投资组合证券符合70%测试的合格资产条件，公司必须控制证券发行人或提供重大管理协助[149] 公司员工情况 - 公司目前没有员工，业务所需服务由顾问或其关联方的员工提供[133] 公司合格资产占比情况 - 公司70%的资产为合格资产[150] 公司有表决权证券数量限制 - 所有已发行的认股权证、期权或购买资本股票的权利行使后，产生的有表决权证券数量不得超过公司已发行有表决权证券的25%[151] 公司发行高级证券后资产覆盖率要求 - 公司发行高级证券后，总资产（减去高级证券代表的债务以外的总负债）与高级证券代表的总债务加优先股（如有）的比率至少为200%；若满足一定要求，资产覆盖率可降至150%[152] 公司临时或紧急借款情况 - 公司可出于临时或紧急目的借入不超过总资产价值5%的金额，此类借款不视为高级证券[153] 公司作为RIC税收分配要求 - 公司作为RIC，每年需向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[167] 公司未及时分配收入税收情况 - 公司若未及时分配特定未分配收入，将被征收4%的美国联邦消费税，需满足分配要求以避免该税[169] 公司具体税收分配要求 - 公司需分配至少98%的每个日历年净普通收入、98.2%的截至该日历年10月31日的一年期间资本利得超过资本损失的金额以及某些以前年度未缴纳美国联邦所得税的未分配金额[169] 投资顾问协议转让及终止情况 - 投资顾问协议在被顾问方转让时自动终止，公司、顾问方或持有多数已发行股份的股东可提前60天书面通知无惩罚终止协议，协议有效期为两年，之后每年需经董事会或多数已发行股份股东及多数非“利益相关人”董事批准[156] 公司合规检查及报告要求 - 公司预计会接受SEC对《1940年法案》合规情况的定期检查，并需遵守《交易法》的定期报告及相关要求[157] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ORCC”，需遵守包括公司治理上市标准在内的各种上市标准[160] 公司收入测试及分散化测试要求 - 公司需满足90%收入测试，即每年至少90%的总收入需来自股息、利息等特定收入[175] - 公司需满足分散化测试，每季度末至少50%的资产价值由现金等构成，且单一发行人证券不超资产价值5%或发行人已发行有表决权证券的10%；不超25%的资产价值投资于特定证券[175] 公司预扣税率情况 - 与美国无税收协定国家的预扣税率高达35%或更高[175] 公司股票形式分配要求 - 公司若以股票形式分配，所有股东获得的现金总额至少为总宣告分配额的20%[179] 公司金融市场风险情况 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险和利率风险[684] 公司投资估值情况 - 公司投资主要为私人公司的非流动性债务和股权证券，多数投资无现成市场价格，按公允价值估值[685] 公司投资资金来源及收入影响情况 - 公司计划用借款为部分投资提供资金，净投资收入会受投资和借款利率差异影响[686] 公司投资组合债务投资利率情况 - 截至2019年12月31日，公司投资组合中按公允价值计算的债务投资100.0%为浮动利率[687] 公司代理投票情况 - 公司将委托顾问进行代理投票，决策由高级管理人员做出，并采取措施确保无利益冲突[181][184] 公司定期报告情况 - 公司将向股东提供包含经审计财务报表的年度报告、季度报告等定期报告[189] 公司利率变动对收入影响情况 - 假设浮动利率投资受3个月伦敦银行间同业拆借利率影响且投资和借款结构不变，利率上调300个基点，利息收入为2.662亿美元，利息支出为7720万美元，净收入为1.89亿美元[