公司上市与募资 - 2019年7月22日公司完成首次公开募股，发行1000万股普通股，每股发行价15.30美元；8月2日承销商行使超额配售权，额外购买150万股，每股购买价15.30美元，扣除承销费和发行成本后，公司获得现金收益1.64亿美元[363] - 2019年7月22日，公司完成首次公开募股，发行1000万股普通股，每股发行价15.30美元；8月2日，承销商行使超额配售权，额外购买150万股，扣除承销费和发行成本后，共获得现金收益1.64亿美元[476] - 截至2020年9月30日，Owl Rock Capital Corporation II筹集总收益约12亿美元，包括2016年9月顾问公司投入的种子资本和顾问公司关联方筹集的约1000万美元[364] 公司股份回购 - 截至2020年9月30日，公司根据10b5 - 1计划以约1.5亿美元收购1251.5624万股普通股，该计划于2019年8月19日开始，2020年8月4日结束[363] - 2019年7月7日董事会批准公司10b5 - 1计划，可回购至多1.5亿美元普通股，该计划于2019年8月19日开始，2020年8月4日结束[488][491] - 2020年各月通过10b5 - 1计划回购普通股情况：2月87328股，均价15.17美元，花费140万美元；3月4009218股，均价12.46美元，花费4660万美元；4月6235497股，均价11.95美元，花费7430万美元；5月2183581股，均价12.76美元，花费2770万美元；总计12515624股，花费1.5亿美元[493] - 2020年11月3日董事会批准回购计划，可回购至多1亿美元流通普通股，计划12个月内有效[493] 公司投资相关规定 - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”，每个纳税年度至少分配90%的投资公司应税收入和免税利息[373] - 公司定义的“中等市场公司”通常指息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至25亿美元之间的公司，一般寻求投资贷款价值比在50%或以下的公司[377] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于主要业务地点在美国境外的公司[378] 顾问公司投资情况 - 2016年4月至2020年9月30日，顾问公司及其关联方发起的投资本金总额达240亿美元，其中222亿美元的投资本金由公司或顾问公司及其关联方管理的公司或基金持有[376] 公司业务发起量 - 2020年9月30日止的九个月，公司业务发起量下降；2020年9月30日止的三个月，业务发起量较上一季度有所增加[375] 公司投资组合情况 - 截至2020年9月30日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为8990万美元（基于公允价值）[380] - 截至2020年9月30日，除对Sebago Lake的投资和某些不符合典型借款人特征的投资外，投资组合公司占公司总投资组合公允价值的95.9%，加权平均年收入为4.53亿美元，加权平均年EBITDA为9500万美元[380] - 截至2020年9月30日，公司98.8%的债务投资按公允价值计算以浮动利率计息[386] - 截至2020年9月30日，公司投资组合中79.2%为第一留置权优先担保债务投资，其中38%为单一贷款债务投资[408] - 截至2020年9月30日，公司投资组合按公允价值和摊余成本计算的加权平均总收益率分别为7.9%和7.7%[409] - 截至2020年9月30日，公司应计债务和创收证券按公允价值和摊余成本计算的加权平均收益率分别为8.1%和8.0%[409] - 截至2020年9月30日，公司投资了110家投资组合公司，总公允价值为99亿美元[409] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资组合加权平均总收益率分别为7.9%和8.7%[419] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计债务证券加权平均利率分别为7.4%和8.1%[419] - 截至2020年9月30日，评级为1、2、3、4、5的投资公允价值分别为10.52409亿美元、77.19407亿美元、8.32888亿美元、2.1517亿美元、0.98428亿美元，占比分别为10.6%、77.8%、8.4%、2.2%、1.0%；截至2019年12月31日，评级为1、2、3的投资公允价值分别为7.53619亿美元、75.76022亿美元、4.69584亿美元，占比分别为8.6%、86.1%、5.3%[422] - 截至2020年9月30日，执行中债务投资摊余成本为96.38515亿美元，占比97.8%；非应计债务投资摊余成本为2.14756亿美元，占比2.2%；截至2019年12月31日，执行中债务投资摊余成本为87.27305亿美元，占比100%[423] 公司新增投资承诺与资金情况 - 2020年第三季度新增投资承诺总额为84.3611亿美元，2019年同期为1.542728亿美元[412] - 2020年第三季度投资资金本金总额为6.46811亿美元，2019年同期为12.90052亿美元[412] - 2020年第三季度新增对新投资组合公司的投资承诺数量为8个，2019年同期为10个[412] - 2020年第三季度新增投资承诺平均金额为9.0138万美元，2019年同期为12.9504万美元[412] - 2020年第三季度新增投资承诺加权平均期限为6.1年，2019年同期为6.7年[412] 合资企业Sebago Lake情况 - 公司与加州大学董事会于2017年6月20日成立合资企业Sebago Lake LLC，双方各占50%经济所有权，初始约定各出资1亿美元，2018年7月26日增至1.25亿美元，截至2020年9月30日，双方各已出资1.078亿美元[426] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Sebago Lake高级有担保债务的公允价值分别为5.437亿美元和4.785亿美元[428] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Sebago Lake高级有担保债务投资总额分别为5.56984亿美元和4.84439亿美元[428] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Sebago Lake高级有担保债务投资加权平均利差分别为4.47%和4.56%[428] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Sebago Lake投资组合公司数量分别为17家和16家[428] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Sebago Lake对单一借款人的最大已投资金额分别为4975万美元和5000万美元[428] 部分公司投资占比情况 - 截至2020年9月30日，Applied Composites Holdings, LLC的第一留置权高级有担保贷款投资占成员权益的16.8%[430] - 截至2020年9月30日，Dynasty Acquisition Co., Inc.的第一留置权高级有担保贷款投资占成员权益的17.3%[430] - 截至2020年9月30日，Dealer Tire, LLC的第一留置权高级有担保贷款投资占成员权益的17.3%[430] - 截至2020年9月30日，Sebago Lake总债务投资占成员权益的262.7%[432] 公司财务数据对比（2020与2019） - 截至2019年12月31日，公司债务投资总额为484,439千美元，摊余成本为479,647千美元，公允价值为478,509千美元，占成员权益的271.6%[440] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司投资公允价值分别为543,691千美元和478,509千美元，摊余成本分别为552,448千美元和479,647千美元[446] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金分别为18,039千美元和34,104千美元[446] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司债务（扣除未摊销债务发行成本）分别为349,369千美元和330,289千美元[446] - 2020年和2019年第三季度，公司利息收入分别为7,759千美元和9,163千美元[446] - 2020年和2019年前三季度，公司利息收入分别为24,530千美元和29,646千美元[446] - 2020年和2019年第三季度，公司利息费用分别为2,833千美元和4,227千美元[446] - 2020年和2019年前三季度，公司利息费用分别为10,021千美元和13,411千美元[446] - 2020年和2019年第三季度，公司净投资收入税后分别为4,321千美元和4,642千美元[446] - 2020年和2019年前三季度，公司净投资收入税后分别为13,976千美元和15,124千美元[446] - 2020年和2019年第三季度利息费用分别为283.3万美元和422.7万美元，九个月分别为1002.1万美元和1341.1万美元；2020年第三季度和九个月平均利率分别为2.6%和3.3%，2019年为4.5%和4.7%[447] - 2020年和2019年第三季度总投资收入分别为1.871亿美元和1.881亿美元，九个月分别为5.82亿美元和5.158亿美元[449] - 2020年和2019年第三季度净投资收入（税后）分别为1.274亿美元和1.379亿美元，九个月分别为4.029亿美元和3.535亿美元[449] - 2020年和2019年第三季度净资产净增加分别为2.16亿美元和1.187亿美元，九个月分别为2.071亿美元和3.578亿美元[449] - 2020年和2019年第三季度总运营费用分别为1.013亿美元和8160万美元，九个月分别为3.018亿美元和1.922亿美元；净运营费用分别为6080万美元和4990万美元，九个月分别为1.789亿美元和1.605亿美元[452] - 2020年和2019年第三季度美国联邦消费税费用（收益）分别为 - 120万美元和30万美元，九个月分别为20万美元和180万美元[458] - 2020年和2019年第三季度净未实现收益（损失）分别为8830万美元和 - 2070万美元，九个月分别为 - 1.963亿美元和280万美元[459] - 2020年和2019年第三季度利息费用分别为3.7391亿美元和2.9434亿美元；2020年前九个月利息费用11.0533亿美元，2019年同期为10.1021亿美元[500] - 2020年和2019年第三季度平均利率分别为3.3%和5.1%；2020年前九个月平均利率3.7%，2019年同期为4.9%[500] 公司投资组合变化 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，投资组合按面值从84亿美元增至103亿美元，加权平均收益率从8.9%降至7.7%[450][451] 公司税收处理与分配要求 - 公司选择按《国内税收法》M分章作为受监管投资公司（RIC）处理，需每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入和净免税收入[456] 公司债务投资公允价值与收益情况 - 截至2020年9月30日，债务投资公允价值占本金比例为96.0%，较6月30日的95.1%有所上升，较2019年12月31日的98.0%有所下降[460][461] - 2020年前三季度，投资净未实现损失为1.995亿美元；2020年第三季度，投资净未实现收益为8520万美元[460][461] - 2020年第三季度和前三季度，投资净实现收益分别为300万美元和500万美元；2019年同期分别为1500万美元和1500万美元[462] 公司已退出投资收益情况 - 2016年至2020年9月30日，已退出投资的总现金流实现毛内部收益率超11.7%，基于总投资资本26亿美元和退出投资总收益29亿美元，超70%的已退出投资实现毛内部收益率达10%或更高[463] 公司资产覆盖率情况 - 公司资产覆盖率要求自2020年6月9日起从200%降至150%，当前目标比率为0.90x - 1.25x[395] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，资产覆盖率分别为229%和293%，当前目标比率为0.90x - 1.25x[472] 公司资金与现金流情况 - 截至2020年9月30日，信贷安排下可用资金为14亿美元，现金及受限现金为2.205亿美元[473][474] - 2020年前三季度，经营活动使用现金9亿美元，主要用于投资组合投资