财务数据关键指标变化 - 合并净销售额 - 2020财年第一季度合并净销售额为1290万美元，较去年同期的1680万美元下降23.1%，主要因一国内客户订单减少230万美元及销售季节性放缓[95][97][98] - 2020财年第一季度美国客户净销售额减少310万美元，降幅22.7%，美国以外客户净销售额降幅24.5%[99] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，较2019财年第一季度的360万美元下降32.5%，受固定生产成本分摊及销售减少影响[95][97] - 2020财年第一季度毛利率为18.7%，2019财年第一季度为21.3%[95] - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，较2019财年同期的360万美元下降32.5%，毛利率从21.3%降至18.7%[100] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2020财年第一季度SG&A费用降至480万美元，较2019财年第一季度的680万美元下降28.8%[95][97] - 2020财年第一季度SG&A费用降至480万美元，较去年同期的680万美元下降28.8%，占净销售额的比例从40.4%降至37.4%[103] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020财年第一季度净亏损260万美元，合每股0.35美元，去年同期净亏损330万美元，合每股0.44美元，亏损幅度收窄21.7%[95][97] - 2020财年第一季度净亏损260万美元，较2019财年同期的330万美元有所减少，主要因税前亏损减少75.1万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2020财年第一季度经营活动提供净现金54.4万美元，应付账款和应计费用减少150万美元，期末流动比率为2.1:1[95] - 2020财年第一季度经营活动提供的净现金为54.4万美元，2019财年同期使用的净现金为120万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2020财年第一季度投资活动使用的净现金为6.8万美元，2019财年同期为34.4万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2020财年第一季度融资活动使用的净现金为31.9万美元，2019财年同期融资活动提供的净现金为170万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2020年1月31日，总资产降至3670万美元，较2019年10月31日减少340万美元，降幅8.6%[115] - 截至2020年1月31日，总负债降至1800万美元，较2019年10月31日减少88.4万美元，降幅4.7%[117] - 截至2020年1月31日，现金总额为69.4万美元，较2019年10月31日增加15.7万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 信贷相关 - 公司与Pinnacle签订第九次贷款修改协议，将在2020年4月15日前减少信贷协议下未偿余额20万美元[133] - 截至2020年1月31日，公司循环信贷额度未偿借款为570万美元，可用信贷额度为85万美元，循环信贷额度将于2020年6月30日到期[136][138] - 截至2020年1月31日，公司流动比率为2.1:1，未达到不低于3.0:1的要求；总负债与有形净资产比率为1.0:1，未达到不超过0.95:1的要求[136][137] - 信贷协议要求公司季度流动比率不低于3.0:1，季度总负债与有形净资产比率不超过0.95:1，财年末固定费用覆盖率不低于1.25:1[142] 财务数据关键指标变化 - 资本支出预算 - 2020财年公司预算资本支出为150万美元，预计将从营运资金或借款中支出[139] 财务数据关键指标变化 - 净销售额季节性分布 - 2019、2018和2017财年上半年，公司平均分别有50%、51%和48%的总净销售额；下半年平均分别有50%、49%和52%的总净销售额[144][145] - 公司通常预计每个财年上半年净销售额较低，下半年较高，但受多种因素影响难以根据季节性可靠预测净销售额[144] 财务数据关键指标变化 - 会计准则影响 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，将于2020年12月15日之后的财年生效，公司正在评估其影响[148] 财务数据关键指标变化 - 内部控制评估 - 公司管理层评估认为，截至2020年1月31日，公司的披露控制和程序有效，且上一财季内部控制无重大变化[151] 财务数据关键指标变化 - 运营资金支持 - 公司认为未来12个月内，运营现金流、手头现金和现有或新增信贷安排及股权融资足以支持运营[141] 公司业务线 - 产品情况 - 公司产品包括光纤和铜缆、混合电缆、连接器等，适用于企业、恶劣环境、无线运营商等市场[79][82] 公司业务线 - 设施布局 - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔和得克萨斯州达拉斯设有办公室、制造和仓库设施[81] 公司业务线 - 子公司业务 - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂产品，Centric Solutions LLC为数据中心市场提供解决方案[83][85] 公司业务线 - 销售市场 - 公司产品销售国内外客户，国外销售以美元计价，受大订单时间和汇率波动影响[89]