公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[108] - 公司主要为企业市场、恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场制造光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案[106] - 公司的光纤电缆主要在罗阿诺克工厂生产，企业连接产品主要在阿什维尔工厂生产，恶劣环境和专业连接产品主要在达拉斯工厂生产[108] - 公司通过全资子公司应用光学系统公司销售达拉斯工厂生产的产品，全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[110][112] - 公司销售产品包括光纤和铜电缆、混合电缆、连接器、跳线、预端接电缆组件等[106] 疫情对公司的影响 - 公司在新冠疫情期间继续运营，但受到负面影响，包括多个市场收入、生产和运营、资本获取受影响，供应链有小干扰，客户现金收款延迟[99] 财务数据定义 - 公司净销售额包括公司及其子公司产品的总销售额减去折扣、退款和退货，收入在产品转移给客户时确认[115] - 商品销售成本包括材料成本、产品保修成本、补偿成本、制造运营的间接费用和其他成本，其中材料成本占比最大[116] 毛利润率相关 - 公司毛利润率百分比在季度基础上严重依赖产品组合，在未受产品组合负面影响的情况下，净销售额越高毛利润率往往越高，含铜量高的混合电缆毛利润率往往较低[117] 2020财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020财年第二季度合并净销售额为1490万美元，较去年同期的1900万美元下降21.6%，较2020财年第一季度的1290万美元环比增长15.3%[112][113] - 2020财年第二季度毛利润为400万美元，较2019年同期的530万美元下降24.7%，较2020财年第一季度的240万美元增长66.2%[120][128] - 2020财年第二季度净销售额为1490万美元，较去年同期的1900万美元下降21.6%，较2020财年第一季度的1290万美元增长15.3%[122][126] - 2020财年第二季度SG&A费用降至550万美元，较2019年同期的580万美元下降3.9%[120][131] - 2020财年第二季度净亏损为170万美元，即每股0.23美元，去年同期净亏损为61.7万美元，即每股0.08美元[120][141] - 2020财年第二季度特许权使用费净收入为3000美元，2019年同期为2000美元[133] 2020财年上半年财务数据关键指标变化 - 2020财年上半年净销售额降至2780万美元，较去年同期的3570万美元下降22.3%[142] - 2020财年上半年毛利润为640万美元，较2019年同期的890万美元下降27.9%[144] - 2020财年上半年SG&A费用降至1040万美元，较2019年同期的1260万美元下降17.3%[147] - 2020财年上半年无形资产摊销费用为20000美元，2019年同期为19000美元[151] - 2020财年上半年其他净支出为26.3万美元，2019财年上半年为25.3万美元[152] - 2020财年上半年税前亏损430万美元，2019财年上半年为390万美元，主要因毛利润减少250万美元，部分被SG&A费用减少220万美元抵消[153] - 2020财年上半年所得税费用为1万美元，2019财年上半年所得税收益为2.2万美元；2020财年上半年有效税率低于负1%，2019财年上半年低于1%[154] - 2020财年上半年净亏损430万美元，2019财年上半年为390万美元，主要因税前亏损增加32.1万美元[159] - 2020财年上半年经营活动净现金使用量为81.6万美元，2019财年上半年为45.1万美元[167] 资产负债相关数据变化 - 截至2020年4月30日，总资产从2019年10月31日的4010万美元增至4100万美元，增加86.4万美元，增幅2.2%[160] - 截至2020年4月30日，总负债从2019年10月31日的1890万美元增至2400万美元，增加510万美元，增幅26.9%[161] - 2020财年上半年股东权益减少420万美元，主要因净亏损430万美元[162] - 截至2020年4月30日，现金为430万美元，较2019年10月31日的53.7万美元增加380万美元[164] 公司回购计划 - 公司有回购计划，截至2020年4月30日，还有39.84万股待回购，原计划回购不超过40万股，约占当时已发行股份的6.0%[171] 循环信贷相关 - 截至2020年4月30日，循环信贷累计利率为最优惠贷款利率加0.50%，实际利率为3.75%[180] - 截至2020年4月30日，循环信贷未偿还借款为600万美元，可用信贷为50万美元，循环信贷将于2020年6月30日到期[184] 资本支出预算 - 2020财年预算中，资本支出估计为150万美元，预计将从营运资金或借款中支出[185] 信贷安排财务契约 - 信贷安排要求公司遵守的财务契约包括季度最低流动比率3.0比1.0、季度总负债与有形净资产比率不超过0.95比1.0、财年末固定费用保障比率不低于1.25比1.0[188] - 第九次修订暂停了公司在2020年4月30日前遵守两项财务契约的要求，截至该日，公司遵守了信贷协议的所有其他重大契约[183] 不同财年上下半年净销售额占比 - 2019、2018和2017财年上半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、51%和48%[190] - 2019、2018和2017财年下半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、49%和52%[191] 会计准则相关 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，将于2020年12月15日之后的财年生效，公司正在评估其影响[194] 公司控制与程序情况 - 截至2020年4月30日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大变化[197] 公司资金支持情况 - 2020年4月15日，公司获得500万美元的薪资保护计划贷款[120] - 公司认为未来12个月运营现金流、手头现金和现有信贷安排或新增融资足以支持运营[187]