公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[105] - 公司主要为企业市场、恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场提供光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案[103] 新冠疫情影响 - 公司在新冠疫情期间持续运营，但市场收入、生产和运营以及资本获取均受到负面影响，供应链有轻微中断，客户现金收款延迟[97] - 公司针对新冠疫情采取了一系列措施，包括限制商务旅行和面对面会议、部分非制造员工远程工作、实施严格的社交距离和防护措施等[98] - 公司净销售额受新冠疫情影响，第四季度可能继续下降，这种趋势可能持续到疫情消退和宏观经济恢复正常，甚至可能影响到2021财年[101][102] 净销售额相关 - 2020财年第三季度合并净销售额为1360万美元，较去年同期的1740万美元下降21.5%，较2020财年第二季度的1490万美元环比下降8.2%[109] - 2020财年第三季度净销售额为1360万美元，较去年同期的1740万美元下降21.5%，较2020财年第二季度的1490万美元下降8.2%[117][120][123] - 2020财年前九个月净销售额为4140万美元，较去年同期的5310万美元下降22.0%[117][139] - 公司产品销售包括国际和国内市场，美国以外销售以美元计价，销售占比会因大订单时间和汇率波动而变化[110] - 净销售额为公司及其子公司产品总销售额减去折扣、退款和退货，收入在产品转移给客户时确认[111] - 2019、2018和2017财年上半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、51%和48%[180] - 2019、2018和2017财年下半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、49%和52%[180] 毛利润及毛利润率相关 - 2020财年第三季度毛利润为350万美元，较去年同期的450万美元下降22.7%，较2020财年第二季度下降13.1%；毛利润率为25.5%，去年同期为25.9%[117][118][124] - 2020财年前九个月毛利润为990万美元，较去年同期的1340万美元下降26.1%；毛利润率为23.9%，去年同期为25.2%[117][141] - 公司毛利润率受产品组合影响较大，在未受产品组合负面影响时，净销售额越高毛利润率越高，含铜量高的混合电缆毛利润率较低[113] SG&A费用相关 - 2020财年第三季度SG&A费用降至460万美元，较去年同期的540万美元下降15.8%；占净销售额的比例为33.4%，去年同期为31.2%[118][119][127] - 2020财年前九个月SG&A费用减少300万美元，主要因员工相关成本减少220万美元、运输成本减少33.6万美元、营销费用减少28.8万美元和差旅费用减少36.6万美元，但被坏账费用增加37.7万美元和法律及专业费用增加21万美元部分抵消[145] 净亏损及每股亏损相关 - 2020财年第三季度净亏损为140万美元，去年同期为110万美元；每股亏损0.20美元，去年同期为0.15美元[118][119][138] - 2020财年前九个月净亏损为570万美元，去年同期为500万美元，主要因税前亏损增加67.8万美元[153] 其他费用相关 - 2020财年第三季度特许权使用费净支出为19.3万美元，去年同期为216美元[129] - 2020财年第三季度无形资产摊销费用为1.1万美元，去年同期为1万美元[131] - 2020财年第三季度其他费用净额为13.7万美元，去年同期为13.6万美元[132] - 2020财年第三季度所得税费用为5000美元，去年同期为1.3万美元；两个财年第三季度有效税率均低于负1%[134] - 2020财年前九个月净特许权使用费支出为20.8万美元，而去年同期净特许权使用费收入为1000美元；无形资产摊销费用为3.1万美元，去年同期为2.8万美元[146] - 2020财年前九个月其他净支出为40万美元，去年同期为38.9万美元[147] - 2020财年前九个月税前亏损为570万美元，去年同期为500万美元，主要因毛利润减少350万美元，部分被SG&A费用减少300万美元抵消[148] - 2020财年前九个月所得税费用为1.5万美元，去年同期所得税收益为9000美元；2020财年前九个月有效税率低于负1%，去年同期低于1%[149] 资产负债及股东权益相关 - 截至2020年7月31日，总资产从2019年10月31日的4010万美元减少320万美元，降幅8.0%，至3690万美元；总负债从1890万美元增加240万美元，增幅12.8%，至2130万美元；股东权益减少560万美元[154][155][156] 现金相关 - 截至2020年7月31日，现金为99.9万美元，较2019年10月31日的53.7万美元增加46.1万美元，主要因PPP贷款收入500万美元，部分被经营活动净现金使用240万美元、资本支出9.5万美元和循环信贷及长期债务净还款170万美元抵消[158] - 2020财年前九个月经营活动净现金使用为240万美元，去年同期为4.7万美元；投资活动净现金使用为13.1万美元，去年同期为54.1万美元；融资活动净现金提供为300万美元，去年同期为150万美元[161][163][164] 回购计划相关 - 公司有回购计划，可回购最多40万股普通股，约占当时已发行股份的6.0%，截至2020年7月31日，还有39.84万股待回购，目前已暂停该计划[165][166] 循环信贷相关 - 2020年7月24日前，公司与Pinnacle的循环信贷票据提供650万美元循环信贷额度用于营运资金需求[173] - 截至2020年7月31日，公司循环信贷有460万美元未偿还借款，可用信贷额度为220万美元[174] 资本支出相关 - 2020财年预算中，公司估计资本支出为150万美元[175] - 截至2020年7月31日，公司无重大资本支出承诺[175] 会计政策相关 - 2019年11月1日起，公司采用ASC 842，记录使用权资产和租赁负债分别为138,834美元和139,367美元[183] - 2019年11月1日起，公司采用ASU 2018 - 07，对留存收益、经营成果、财务状况、流动性及相关财务报表披露无重大影响[185] - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，2020年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估其影响[186] 内部控制相关 - 截至2020年7月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大影响变化[189] 商品销售成本相关 - 商品销售成本包括材料成本、产品保修成本、补偿成本以及制造运营的间接费用和其他成本，其中材料成本占比最大[112]