财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为5991.7万美元，较2019年12月31日的6098.4万美元下降1.75%[11] - 2020年第二季度净销售额为2181.8万美元，较2019年同期的2680.9万美元下降18.62%；上半年净销售额为4708.4万美元，较2019年同期的5359.7万美元下降12.15%[14] - 2020年第二季度净利润为357万美元，较2019年同期的402.2万美元下降11.24%；上半年净利润为793.6万美元，较2019年同期的845.3万美元下降6.11%[14] - 2020年第二季度基本和摊薄后每股收益为0.35美元，较2019年同期的0.39美元下降10.26%；上半年为0.78美元，较2019年同期的0.83美元下降6.02%[14] - 2020年第二季度宣布的每股现金股息为0.28美元，较2019年同期的0.52美元下降46.15%；上半年为0.56美元，2019年同期为0.52美元[14] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为3966.2万美元，较2019年12月31日的3757.6万美元增长5.55%[11] - 2020年第二季度综合收益为354.9万美元，较2019年同期的387.9万美元下降8.51%；上半年为773.9万美元，较2019年同期的839.8万美元下降7.85%[15] - 2020年第二季度归属于公司股东的综合收益为355.3万美元，较2019年同期的384.9万美元下降7.7%；上半年为773.3万美元，较2019年同期的831.3万美元下降7%[15] - 2020年4 - 6月，公司净收入357.1万美元，累计翻译调整为 - 21万美元，宣布股息282.7万美元[18] - 2019年4 - 6月，公司净收入398.3万美元，累计翻译调整为 - 143万美元，宣布股息524.8万美元，2500股库存股重新发行[20] - 2019年1月1日，普通股流通股数为10,091,822股，股东权益为66,321美元；2019年6月30日，普通股流通股数为10,094,322股，股东权益为69,688美元[25] - 2020年上半年净收入为7,936千美元，2019年上半年为8,453千美元[28] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为9,303千美元，2019年上半年为5,079千美元[28] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为187千美元，2019年上半年为8,676千美元[28] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为5,653千美元，2019年上半年为4,844千美元[28] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加3,463千美元，2019年上半年减少8,441千美元[28] - 2020年上半年现金及现金等价物期末余额为19,487千美元，2019年上半年为23,920千美元[28] - 2020年上半年支付所得税现金为458千美元，2019年上半年为2,404千美元[28] - 2020年上半年支付利息现金为112千美元，2019年上半年为0[28] - 2020年上半年宣告股息为5,653千美元，2019年上半年为5,248千美元[28] - 信用损失准备金在2020年6月30日为88.7万美元，2019年12月31日为143.3万美元[49] - 存货储备金在2020年6月30日为28.8万美元，2019年12月31日为35.5万美元[81] - 2020年6月30日成品存货为583.4万美元，2019年12月31日为540.9万美元[81] - 2020年6月30日原材料存货为524.9万美元，2019年12月31日为566.9万美元[81] - 2020年6月30日净存货为1108.3万美元，2019年12月31日为1107.8万美元[81] - 截至2020年6月30日，公司现金余额为1948.7万美元，较2019年12月31日的1609.8万美元增加338.9万美元（21.1%）[141] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应收账款分别为1411.3万美元和1704.7万美元，减少293.4万美元（17.2%）[143] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应计薪酬分别为233.7万美元和461.8万美元，减少228.1万美元（49.4%）[144] - 2020年第二季度净销售额为2181.8万美元，较2019年同期的2680.9万美元减少499.1万美元，降幅18.6%[148] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月毛利润率分别为60.8%和62.4%，2020年毛利润降低[150] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月销售费用分别为350.3万美元和430万美元，减少79.7万美元，降幅18.5%，占净销售额比例均为16.0%[151] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月一般及行政费用分别为385.2万美元和614万美元，减少229.8万美元，降幅37.3%，占销售额比例从22.9%降至17.7%[152] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月工程费用分别为102.1万美元和115.2万美元，减少13.1万美元，降幅11.4%，占销售额比例从4.3%升至4.7%[153] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月营业利润分别为488.6万美元和514.4万美元，减少25.8万美元，降幅5.0%，占销售额比例从19.2%升至22.4%[154] - 2020年上半年净销售额为4708.4万美元，较2019年同期的5359.7万美元减少651.3万美元，降幅12.2%[160] - 2020年和2019年上半年销售费用分别为805.4万美元和881万美元，减少75.6万美元，降幅8.6%，占净销售额比例从16.4%升至17.1%[162] - 2020年和2019年上半年一般及行政费用分别为810.5万美元和1164.4万美元，减少353.9万美元，降幅30.4%，占销售额比例从21.7%降至17.2%[164] - 2020年和2019年上半年营业利润分别为1073.1万美元和1073.5万美元，减少4000美元，基本持平，占销售额比例从20.0%升至22.8%[166] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，信用损失准备金分别为88.7万美元和143.3万美元[185] 业务线相关信息 - 公司业务为单一经营分部，主要制造和销售柔性金属软管，多数销售集中在北美[181] 会计政策及准则采用情况 - 2020年第一季度采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[79] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2019 - 11，对合并财务报表无重大影响[80] - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，使公司经营租赁资产和负债增加约80万美元[65] - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，使公司的经营租赁资产和负债增加约80万美元，对合并损益表和现金流量表无重大影响[201] 公司重要客户情况 - 公司有一个重要客户，在2020年6月30日和2019年12月31日应收账款占比超10%，在2020年和2019年三、六个月净销售占比超10%[76] 公司信贷及贷款情况 - 公司于2017年12月1日与桑坦德银行达成最高额度为1500万美元的信贷额度协议，利率范围为LIBOR加0.75%至1.75%或最优惠利率加0至0.50%，当前最优惠利率为0.91%，还需按季度支付未使用额度0.1%的费用[82] - 2020年第二季度，公司为确保流动性以3.50%的最优惠利率借满1500万美元信贷额度，并在季度末前全额偿还，2019年12月31日无未偿还借款[83] - 2020年4月7日公司获得美国小企业管理局245.3万美元薪资保护计划贷款，后于5月7日偿还[85] 公司员工福利相关 - 公司与员工的薪资延续协议支付福利为每月1000美元至3000美元，期限为退休后15年，2020年6月30日退休支付的净现值为49.1万美元，2019年12月31日为49.2万美元[88] - 公司持有的员工人寿保险单现金退保价值2020年6月30日为144.1万美元，2019年12月31日为141.7万美元[89] 公司法律纠纷及风险情况 - 英国法律纠纷潜在损失估计在20万美元至50万美元之间[95] - 截至2020年6月30日，除密苏里州集体诉讼案外所有未决索赔的总最大风险估计不超过约580万美元，2020年6月30日和2019年12月31日记录的负债分别为15万美元和21.5万美元[96] 公司幻影股票相关情况 - 截至2020年6月30日，幻影股票相关负债为237.4万美元，2019年12月31日为320.1万美元，2020年和2019年上半年记录的补偿费用分别约为14.2万美元和92.8万美元[107][108] - 截至2020年6月30日，未归属幻影股票单位为13618个，预计归属的也是13618个，未确认的补偿成本为107.8万美元，将在2023年2月前确认[109] - 2006年公司采用幻影股票计划，授予关键员工等幻影股票单位，按三年归属期支付，用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定公允价值[192] 公司运营设施及租赁情况 - 公司在美国宾夕法尼亚州埃克斯顿拥有两个主要运营设施，在康涅狄格州米德尔敦租赁的办公空间租约于2022年到期，在得克萨斯州休斯顿租赁的仓储和配送中心租约至2024年10月[111][112] - 截至2020年6月30日，公司使用权资产为58.9万美元，租赁负债为60.2万美元，其中31.1万美元为流动负债，加权平均剩余租赁期限约为2.52年，折现率为3.31%[114] - 2020年3个月和6个月的经营租赁费用分别约为7.4万美元和14.9万美元，2019年同期分别为7.5万美元和15万美元[116] 公司股权及股息情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司授权普通股2000万股，每股面值0.01美元，两个时期的流通股总数均为1009.4322万股，库存股为5.9311万股，已发行股份总数为1015.3633万股[118] - 2020年和2019年，公司经董事会批准宣布并支付了定期季度股息和特别股息，如2020年6月24日宣布每股0.28美元，7月13日支付282.6万美元[119] - 董事会于2019年6月11日批准向现有非员工董事授予2500份限制性股票单位奖励，相关董事薪酬成本约21.7万美元于2019年6月确认[122] - 自2007年12月开始的股票回购计划，最高授权回购金额为600万美元，截至目前公司共回购61811股，花费约93.2万美元，自2014年以来未进行回购[124] 公司关联方往来情况 - 2020年前六个月，公司与关联方有5000美元的票据协议资产往来[125] 公司投资及资产认定情况 - 公司将原始期限在90天以内的高流动性投资视为现金等价物[182] - 公司将多余资金投资于美国国债和银行定期存款等流动性生息工具，截至2020年6月30日和2019年12月31日无投资[186] 公司会计核算方法 - 公司对客户退货若认定重大会记录“退货权”资产以减少销售成本，对批量回扣按估计减少收入[183] - 应收账款按摊余成本列示，扣除信用损失准备和核销额，信用损失准备考虑多种因素[184] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，超两年使用量的视为过剩存货[187] 公司商誉情况 - 2019年12月31日年度商誉减值测试未显示减值，但新冠疫情可能导致未来商誉减值[190][191]