公司历史与架构 - 公司于2008年6月5日在内华达州成立，原名Business Outsourcing Services, Inc.，2011年8月31日更名为Orgenesis Inc. [286] - 2011年10月11日，公司在以色列成立全资子公司Orgenesis Ltd. [286] - 2012年2月2日，Orgenesis Ltd.从THM获得AIP细胞开发相关专利和技术许可[286] - 2015年3月2日，公司完成对MaSTherCell的收购，开始涉足CDMO业务[287] 股权交易与投资 - 2017年11月15日，SFPI对MaSTherCell进行500万欧元（约590万美元）股权投资，占比约16.7%，包含此前107万欧元（约118万美元）贷款及应计利息的转换[291] - 2018年6月13日，SPFI向MaSTherCell支付余额190万欧元（约230万美元）[292] - 2018年6月28日，GPP - II以最高2500万美元现金收购Masthercell Global 378,000股A类优先股，占已发行和流通股本的37.8%，公司持有622,000股普通股，占62.2%[289][294] - 交易完成时GPP - II支付初始现金1180万美元，若满足条件，2018年和2019年每年后续支付660万美元，共计1320万美元，2018年Masthercell Global达成目标并于2019年1月16日收到660万美元[289][294] - GPP关联方2018年6月对Masthercell Global的投资，截至报告日期净投资1690万美元，若2019年满足特定财务目标和条件，将额外投资660万美元[334] 业务拓展与重组 - 2017年11月MaSTherCell宣布比利时工厂扩建600平方米，2019年第一季度启用[292] - 2018年公司将CDMO业务相关资产注入Masthercell Global，Masthercell Global收购Atvio全部股份和CureCell 94.12%股份，公司分别向Atvio和CureCell原股东发行83,965股和202,846股普通股[290] - 公司进行企业重组，向Masthercell Global贡献CDMO业务资产，收购Atvio全部股份（发行83965股公司普通股）和CureCell 94.12%股份（发行202846股公司普通股待估值）[299] 合作与协议 - 公司与Masthercell Global、GPP - II签订协议，GPP - II有权在特定条件下分拆Masthercell Global及其子公司，分拆市值至少5000万美元[295] - GPP - II可将Masthercell Global股份转换为公司普通股，发行股份不超2704247股（约占当时已发行股份19.99%），2018年10月23日已获股东批准增发[296] - Great Point为Masthercell Global提供管理服务，年基础补偿为25万美元或EBITDA的5%（取高值），不超50万美元，在Masthercell Global产生至少200万美元EBITDA或出售/控制权变更时支付[297] - GPP Securities, LLC为Masthercell Global提供经纪服务，费用不低于交易价值的2%[298] - 2018年10月16日，公司与Immugenyx合作，预付不少于100万美元可转换贷款，支付12%净收入特许权使用费，截至11月30日已支付50万美元[304] - 2018年10月18日，公司与Hemogenyx合作，预付不少于100万美元可转换贷款，支付12%净收入特许权使用费，截至11月30日已支付50万美元[305] - 2018年11月，公司与投资者签订协议，出售总计125万美元2%无担保可转换票据（Hemogenyx和Immugenyx各62.5万美元）[307][308] - 若公司普通股收盘价连续30个交易日达到或超过20美元，可转换票据本金加利息自动转换为单位[309] - 认股权证自发行日起三年到期，行使价为每股7美元，若普通股收盘价连续30个交易日达到或超过每股20美元，公司有权要求持有人行使未行使的认股权证[311] - 2018年12月公司与Cantor Fitzgerald & Co.签订销售协议，可不时出售总价最高达2500万美元的普通股，需支付3.0%佣金，目前尚未出售[335] 财务数据关键指标变化 - 2018年11月30日止年度收入为1.8655亿美元，较2017年同期的1.0089亿美元增长85%[313][315] - 2018年11月30日止年度销售成本为1.0824亿美元，较2017年同期的6807万美元增长59%[313][318] - 2018年11月30日止年度研发费用净额为6464万美元，较2017年同期的2478万美元增长160%[313][321] - 2018年11月30日止年度销售、一般及行政费用为1.6303亿美元，较2017年同期的9189万美元增长77%[313][321] - 2018年11月30日止年度财务费用净额为3117万美元，较2017年同期增加670万美元[313][324] - 2018年11月30日止年度税务费用增加2647万美元，主要由于MaSTherCell S.A.递延税项减少[325] - 2018年11月30日，公司营运资金为1.3152亿美元，流动资产增加2.3002亿美元[326] - 2018年11月30日止年度，经营活动净现金使用量约为1570万美元，投资活动净现金使用量约为630万美元，融资活动提供净现金3506万美元[328][329][330] - 2017年12月1日至2018年11月30日，公司通过MaSTherCell获得约1730万美元客户收入和应收账款，从SFPI和GPP - II获得1260万美元，从向合格投资者私募股权和可转换债券获得2.15亿美元[333] - 2018年12月1日至2019年2月13日，公司通过私募股权关联证券筹集25万美元，从GPP获得660万美元，MaSTherCell客户应收账款约470万美元[333] 业务线数据关键指标 - 截至2018年11月30日，MaSTherCell S.A.积压订单约为1260万美元[317] 财务政策与准则 - 2018年1月1日起，美国联邦企业税率从35%降至21%[348] - 2016年1月FASB发布的金融资产和负债准则于2018年12月1日生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[350] - 2014年5月FASB发布的收入准则于2017年12月15日后的年度报告期生效，公司将于2019年12月31日年度及中期采用，预计对2018年12月1日股东权益无重大影响[351][356] - 2016年11月FASB发布的受限现金准则于2017年12月15日后的年度报告期生效，公司于2018年11月30日财年采用[357] - 2016年2月FASB发布的租赁准则于2018年12月15日后的财年生效，公司正在评估对合并财务报表的影响[358] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，要求以摊余成本计量的金融资产按预计可收回净额列报，2019年12月15日后开始的财年生效，2018年12月15日后开始的财年可提前采用，公司预计实施该公告对合并财务报表无重大影响[359] - 2017年5月FASB发布ASU 2017 - 09，指导股份支付奖励条款变更何时应用修改会计处理，2017年12月15日后开始的财年生效，允许提前采用，公司预计实施该公告对合并财务报表无重大影响[360] - 2018年6月FASB发布ASU 2018 - 07，扩大ASC Topic 718范围至非员工股份支付交易，2018年12月15日后开始的财年生效，允许提前采用但不早于Topic 606采用日期，公司预计实施该公告对合并财务报表无重大影响[361] - 2017年1月FASB发布ASU 2017 - 04，简化商誉减值测试，2019年12月15日后开始的财年生效，公司预计实施该公告对合并财务报表无重大影响[362] 其他信息 - 2018年10月22日，公司董事会批准将财年从11月30日改为12月31日，2019年1月1日开始[303] - 公司认为业务计划能为未来12个月运营提供足够流动性，但部分因素可能影响运营资金供应[332] - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[363] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[364]