公司收购情况 - 2018年8月31日,公司以646,759美元现金和4,194,673美元普通股收购Concept Development Inc. [174] - 2018年10月31日,公司子公司OSS GmbH以472.5万欧元(约5,374,582美元)现金和106,463股限制性普通股(估值228,779美元)收购Bressner Technology GmbH 100%股权[175] 公司融资与借款情况 - 2019年4月,公司董事会成员承诺提供最高400万美元信贷额度,公司先借入115万美元,其他股东借入35万美元,年利率9.5%,每月还款6.9万美元,同时发行可购买69,766股普通股的认股权证,认股权证公允价值60,158美元[177] - 2019年,公司通过出售1,554,832股普通股获得总收益2,700,714美元,净收益2,488,148美元[178] - 2020年4月24日,公司向机构投资者发行300万美元高级有担保可转换本票,投资者以270万美元购买,有10%原始发行折扣[180] - 2019年4月,公司董事会成员承诺提供最高400万美元信贷额度,公司最初借款150万美元,利率9.5%,每月还款69,000美元,同时发行购买69,766股普通股的认股权证,相对公允价值为60,158美元[241] - 2020年4月24日,公司发行300万美元的高级有担保可转换本票,投资者以270万美元购买,有10%的原始发行折扣[234] - 2020年4月28日,公司获得150万美元的薪资保护计划贷款[234] 2020年第一季度财务关键指标变化 - 2020年第一季度营收13,359,637美元,2019年同期为10,057,899美元[194] - 2020年第一季度毛利润3,395,687美元,占比25.4%;2019年同期为2,411,622美元,占比24.0%[194][195] - 2020年第一季度净亏损1,096,032美元,占比-8.2%;2019年同期为944,729美元,占比-9.4%[194][195] - 2020年第一季度调整后EBITDA为-949,556美元,2019年同期为-1,423,782美元[199] - 2020年第一季度调整后EPS未按GAAP计算,用于评估公司业绩和与同行比较[200] - 2020年第一季度净亏损109.6万美元,2019年同期为94.5万美元;非GAAP净亏损71.4万美元,2019年同期为42.8万美元[203] - 2020年第一季度自由现金流为-92.2万美元,2019年同期为-100.3万美元,同比增加8.14万美元[206] - 2020年第一季度总营收1336万美元,较2019年同期增加330.2万美元,增幅32.8%[207][208] - 2020年第一季度营收成本996.4万美元,较2019年同期增加231.8万美元,增幅30.3%[207][209] - 2020年第一季度整体毛利率为25.4%,较2019年同期的24.0%增加1.4个百分点[207][210] - 2020年第一季度一般及行政费用增加47.01万美元,增幅23.0%;营销及销售费用增加5.14万美元,增幅4.5%;研发费用减少5.85万美元,降幅4.6%[211][212][213] - 2020年第一季度利息收入增加2.15万美元,利息费用增加6.25万美元[215][216] - 2020年和2019年第一季度分别记录所得税收益46.73万美元和110.19万美元,预计2020年预计税率为28.2%[218] - 截至2020年3月31日,公司现金及现金等价物为303.8万美元,营运资金为1193.9万美元,第一季度经营亏损151.1万美元[221] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为721,773美元,较2019年同期的201,017美元增加521,756美元[229][230] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为198,507美元,较2019年同期的802,193美元减少603,686美元[229][233] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为1,214,119美元,较2019年同期的817,272美元增加[229][235] 公司成本削减计划 - 公司实施成本削减计划,预计2020年节省250 - 300万美元[226] 公司非可撤销合同义务情况 - 截至2020年3月31日,公司非可撤销合同义务总计3,430,445美元,其中1年内到期2,258,009美元,1 - 3年到期1,040,103美元,3 - 5年到期132,333美元[238] 公司会计政策与估计 - 公司自2019年1月1日起采用新收入确认准则ASC 606,多数收入在产品发货并转移控制权时确认[243][244] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权公允价值,相关假设包括普通股公允价值、预期期限、预期波动率等[253][255] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量,使用平均成本法确定成本[258] - 确定所得税费用需对递延税项资产和负债等进行估算和判断[260] - 评估递延税项资产回收能力时需考虑多方面证据,若部分或全部无法实现则记录估值备抵[261] - 采用两步法确认和计量不确定税务状况,可确认的收益是最终结算时实现可能性超50%的最大金额[262] - 采用收购法核算业务合并,购买价格分配需诸多假设和估计,分配期一般不超一年[264] 公司现金及现金等价物情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司现金及现金等价物存款或投资金额分别为2658777美元和5185321美元[269] 公司业务运营风险与管理 - 公司主要在美国运营,德国子公司业务多以欧元等非美元货币交易,受外汇汇率波动影响[272] - 公司定期使用外汇远期合约等衍生品管理市场风险,不用于交易或投机[274] 公司税务状况评估 - 公司对不确定税务状况按季度重新评估,税务审计等因素可能导致运营额外费用[262] 业务合并购买价格分配处理 - 业务合并购买价格分配期间对资产和负债的调整计入商誉,分配期后调整计入运营结果[265] 公司股息计划 - 公司无现金股息计划,预期股息收益率为零[263]
One Stop Systems(OSS) - 2020 Q1 - Quarterly Report