收入和利润（同比/环比） - 第二季度收入同比下降63%，从14.09亿美元降至5.15亿美元[207] - 2020年第二季度总收入为5.15亿美元，相比2019年同期的14.09亿美元下降63.4%[271][272] - 2020年上半年总收入为17.19亿美元，相比2019年同期的26.01亿美元下降34.0%[273][274] - 2020年上半年公司总营业收入为17.19亿美元，相比2019年同期的26.01亿美元下降33.9%[211] - 公司第二季度总收入为5亿美元，同比下降9亿美元，主要因炼油收入减少及销量下降32%[240][241] - 上半年公司总收入为17亿美元，同比下降9亿美元，炼油产品销量从17.11万桶/日降至14.95万桶/日，下降13%[252] - 公司净亏损4060万美元，而去年同期为净利润2820万美元，同比下降244%[199] - 2020年第二季度净亏损为4056万美元，而2019年同期净利润为2817万美元[271][272] - 2020年第二季度净亏损为4056.0万美元，相比2019年同期的净利润2816.9万美元[277][278] - 2020年上半年净亏损为2.63亿美元，而2019年同期净利润为8926.1万美元[273][274] - 2020年上半年公司净亏损为2.62897亿美元，而2019年同期净利润为8926.1万美元[226] - 上半年净亏损2.629亿美元，而去年同期为净利润8926万美元[202] - 2020年第二季度运营亏损为2544万美元，而2019年同期运营利润为4862万美元[271][272] - 2020年上半年公司总营业亏损为2.07亿美元，而2019年同期为营业利润7004.4万美元[211] - 2020年上半年运营费用为19.26亿美元，相比2019年同期的25.31亿美元下降23.9%[273][274] 调整后税息折旧及摊销前利润（同比/环比） - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为亏损5030万美元，去年同期为盈利6850万美元[200] - 2020年第二季度调整后EBITDA为亏损5035万美元，相比2019年同期的盈利6848万美元出现大幅下滑[271][272] - 2020年第二季度调整后EBITDA为亏损5034.6万美元，相比2019年同期的盈利6848.1万美元[277][278] - 2020年第二季度调整后EBITDA为亏损5034.6万美元，相比2019年同期的6848.1万美元下降约173.5%[226] - 2020年上半年调整后EBITDA为亏损3667.4万美元，相比2019年同期的盈利1.19亿美元大幅下降130.8%[273][274] 炼油板块表现 - 炼油板块2020年上半年营业亏损为2.05亿美元，相比2019年同期的营业利润4754.8万美元出现大幅下滑[211] - 2020年第二季度炼油板块营业亏损为3675.7万美元，而2019年同期营业利润为3318.5万美元[222] - 2020年上半年炼油板块营业亏损为2.05327亿美元，而2019年同期营业利润为4754.8万美元[222] - 炼油部门第二季度营业亏损3680万美元，同比下降7000万美元，而去年同期为营业利润3320万美元[228] - 炼油部门上半年营业亏损2.053亿美元，同比下降2.528亿美元，其中包含商誉减值费用3810万美元[231] - 2020年第二季度总炼油原料加工量为115.5千桶/天，较2019年同期的172.9千桶/天下降33.2%[213] - 2020年第二季度夏威夷炼油厂总原料加工量为66.5千桶/天，较2019年同期的116.2千桶/天下降42.8%[213] - 2020年第二季度夏威夷炼油厂调整后毛利率为每桶-6.96美元，而2019年同期为每桶3.46美元[213] - 2020年第二季度华盛顿炼油厂调整后毛利率为每桶3.78美元，较2019年同期的9.76美元下降61.3%[213] - 2020年第二季度怀俄明炼油厂调整后毛利率为每桶6.22美元，较2019年同期的16.78美元下降62.9%[214] - 公司精炼总产能超过20万桶/天[190] - 2020年第二季度及上半年，炼油厂原油消耗量分别约为每日11.6万桶和13.4万桶[303] - 2020年第二季度及上半年，原油加工量中分别有约4%和3%用于炼油厂内部燃料消耗[303] 物流板块表现 - 2020年第二季度物流板块营业利润为630.3万美元，相比2019年同期的1637.1万美元下降约61.5%[222] - 2020年上半年物流板块营业利润为2507.9万美元，相比2019年同期的2879万美元下降约12.9%[222] - 物流部门第二季度营业利润630万美元，同比下降1010万美元，主要因物流网络吞吐量净下降27%[229] 零售板块表现 - 2020年第二季度零售板块营业利润为1618万美元，相比2019年同期的1202.6万美元增长约34.5%[222] - 2020年上半年零售板块营业亏损为192.9万美元，而2019年同期营业利润为2209万美元[222] - 零售部门第二季度营业利润1620万美元，同比增加420万美元，主要受益于燃料利润率增长61%，但销量下降29%[230] - 零售部门上半年营业亏损190万美元，同比下降2400万美元，主要因商誉减值2980万美元及销量下降17%[233] - 零售销量在2020年第二季度为22,586千加仑，相比2019年同期的31,810千加仑下降约29%[217] 成本和费用（同比/环比） - 2020年第二季度收入成本为4.41亿美元，相比2019年同期的12.52亿美元下降64.8%[271][272] - 2020年上半年利息及融资成本为3510万美元，同比下降390万美元（降幅10.0%）[259] - 2020年第二季度利息支出和融资成本净额为1641万美元，相比2019年同期的2028万美元有所减少[271][272] - 2020年上半年利息支出和融资成本净额为3508.8万美元，相比2019年同期的3898.8万美元下降10.0%[273][274] - 第二季度利息及融资成本为1640万美元，同比下降390万美元，主要因库存融资和可转换票据利息支出减少[247] - 2020年上半年折旧、折耗和摊销费用为4341.1万美元，相比2019年同期的4287.6万美元基本持平[273][274] 减值损失 - 上半年发生商誉减值费用6790万美元[202] - 2020年上半年减值费用为6792.2万美元，而2019年同期无此项费用[273][274] - 上半年公司确认商誉减值费用6790万美元，涉及炼油和零售部门[256] - 公司对Laramie Energy的股权投资发生非暂时性减值4530万美元[202] 投资和股权投资表现 - 2020年上半年Laramie Energy权益亏损4690万美元，较2019年同期80万美元收益恶化4770万美元[262] - 截至2020年6月30日，公司拥有Laramie Energy 46.0%的股权[192] - 2020年上半年普通股认股权证价值变动产生收益430万美元，较2019年同期的220万美元亏损改善650万美元[260] 税务 - 2020年上半年确认所得税收益2100万美元，主要由于经营亏损结转增加及商誉减值[263] - 2020年第二季度所得税收益为272万美元，而2019年同期所得税费用为181万美元[271][272] 流动性、债务和融资活动 - 公司发行了1.05亿美元2026年到期的优先担保票据以应对流动性[196] - 截至2020年6月30日，公司流动性头寸为2.038亿美元，其中帕石油有限责任公司及其子公司持有1.985亿美元，帕太平洋控股公司持有530万美元[282] - 截至2020年6月30日，公司可获得J. Aron递延付款安排、ABL信贷额度、MLC应收款预付款以及1.429亿美元现金[283] - 截至2020年6月30日现金及现金等价物为1.429亿美元，受限现金为241.3万美元[267] - 截至2020年6月30日长期债务（扣除流动部分）为6.54亿美元[267] - 截至2020年6月30日库存融资协议项下义务为4.333亿美元[267] - 截至2020年6月30日，公司有2.776亿美元债务本金承受浮动利率影响[305] - 公司使用平均固定利率为3.91%的利率互换合约来管理零售物业定期贷款的风险[306] - 利率互换合约于2024年4月1日到期，与零售物业定期贷款的到期日一致[306] 现金流和资本支出 - 2020年上半年经营活动净现金流入约为3380万美元，主要由于2629百万美元净亏损被13.09亿美元运营资产和负债变动及1.657亿美元非现金费用所抵消[287] - 2020年上半年投资活动净现金流出为3020万美元，主要用于3.02亿美元的物业、厂房和设备添置[288] - 2020年上半年融资活动净现金流入为1320万美元，主要包括9270万美元净债务和保险费借款，被7250万美元J. Aron递延付款和MLC应收款预付款净偿还所抵消[289] - 2020年上半年资本支出和延期转产成本总计3660万美元，2020年全年预算范围为9500万美元至1.1亿美元[290] - 2020年上半年贸易应收款减少1.142亿美元，库存减少1.642亿美元，供应与承购协议及华盛顿炼油厂中介协议义务净减少1.504亿美元[287] 市场环境和风险因素 - 2020年第二季度布伦特原油平均价格为每桶33.39美元，较2019年同期的68.47美元下降51.2%[214] - 第二季度布伦特原油均价为33.39美元/桶，WTI原油均价为28.00美元/桶，同比分别下降35.08美元和31.91美元[241] - 2020年第二季度3-1-2新加坡裂解价差为每桶-0.14美元，而2019年同期为每桶9.39美元[214] - 原油价格每桶变动1美元，基于2020年第二季度日加工量11.6万桶，将使年化营业利润变动约4160万美元[300] - 油价每变动1美元，将导致公司衍生工具及营业成本（不含折旧）的公允价值变动约40万美元[302] - 利率上升1%，将导致公司营业成本（不含折旧）和利息及融资费用净额每年分别增加约320万美元和420万美元[305] - 公司通过期权领子策略对夏威夷炼油厂每月7.5万桶的内部燃料消耗成本进行对冲，加权平均执行价区间为每桶48.77美元（底价）至65.00美元（顶价）[303] - 截至2020年6月30日，公司未平仓商品衍生品合约净多头头寸为41.5万桶，其中期货多头41.5万桶，掉期多头692万桶、空头692万桶[301] 其他财务数据 - 截至2020年6月30日存货总额为4.277亿美元[267] - 截至2020年6月30日总资产为22.248亿美元，总负债为18.323亿美元[267] - 截至2019年12月31日，公司总资产为27.01亿美元，总负债为20.52亿美元，股东权益为6.48亿美元[269] - 截至2019年底，现金及现金等价物为1.26亿美元，存货为6.16亿美元[269] - 截至2019年底，物业、厂房和设备净值为9.62亿美元[269] - 2019年上半年债务清偿及承诺成本为920万美元，2020年同期无此类成本[261] - 2020年上半年库存估值调整带来3934.5万美元收益[278] - 2019年上半年经调整EBITDA为1.1896亿美元，其中库存估值调整-1880万美元，衍生品未实现损失2068万美元，债务清偿和承诺成本919万美元[279]