公司业务基本情况 - 公司提供超200种宠物食品产品，分为6条产品线[222] - 公司已获20项发明和实用新型专利，并申请了5项专利[223] - 公司设施日总产量约12吨，在青岛设有约8人的客服中心[224] 电商业务收入占比及变化 - 公司电商业务在2018、2017和2016年分别占总收入的16.05%、19.79%和18.25%，2018年为380.0668万美元，较2017年的573.4121万美元下降33.72%[234] 研发费用变化 - 2018 - 2016年研发费用分别为106.2582万美元、105.1665万美元和107.6568万美元[247] 净收入、成本、毛利、运营收入变化 - 2018 - 2016年净收入分别为2215.4506万美元、2847.3016万美元和2444.3736万美元，2018年较2017年下降22.19%，2017年较2016年增长16.48%[249] - 2018 - 2016年成本分别为2627.83万美元、2028.3321万美元和1736.8249万美元，2018年较2017年增长29.56%，2017年较2016年增长16.78%[249] - 2018 - 2016年毛利分别为 - 405.2796万美元、829.7013万美元和707.5487万美元，2018年较2017年下降148.85%，2017年较2016年增长17.26%[249] - 2018 - 2016年运营收入（亏损）分别为 - 1404.3772万美元、26.7305万美元和115.1289万美元，2018年较2017年下降5353.84%，2017年较2016年下降76.78%[249] 公司收入变化 - 2018 - 2016年公司收入分别为2367.4037万美元、2897.9511万美元和2444.3736万美元，2018年较2017年减少530.5474万美元，2017年较2016年增加453.5775万美元[250] - 2018年总净收入为2367.4037万美元，较2017年的2897.9511万美元下降18%，2017年较2016年的2444.3736万美元增长19%[252][257][260] 不同销售区域收入变化 - 2018年海外销售和电商销售分别较2017年减少535.7701万美元和193.3453万美元，国内销售较2017年增加201.5995万美元[254][255] - 2017年海外销售和电商销售分别较2016年增加230.7474万美元和127.2617万美元，国内销售较2016年增加95.7329万美元[255][256] 不同宠物食品产品收入变化 - 2018年宠物咀嚼食品、干宠物零食和湿罐装宠物食品收入较2017年分别减少334.2649万美元（35%）、124.0858万美元（8%）和25.2814万美元（8%）[257] - 2017年干宠物零食和湿罐装宠物食品收入较2016年分别增加364.7351万美元（33%）和110.8741万美元（58%）[258] 不同国家收入变化 - 2018年韩国、英国和德国收入较2017年分别减少252.6984万美元（47%）、79.826万美元（25%）和106.3386万美元（30%），中国收入基本持平[260][261] - 2017年中国和其他国家收入较2016年分别增加148.0443万美元（29%）和259.1811万美元（34%）[262][263] 成本收入变化及占比 - 2018年成本收入较2017年增加704.4335万美元（34.06%），成本收入占比从2017年的71.37%升至2018年的117.12%[265] 毛利润率变化 - 2018年毛利润率为 - 17.12%，较2017年的28.63%下降45.75%[267] 运营费用变化及占比 - 2018年运营费用为999.0976万美元，较2017年的802.9708万美元增加196.1268万美元（24.43%），运营费用占收入比例从2017年的27.71%升至2018年的42.20%[271] 经营亏损及占比 - 2018年经营亏损14043772美元，经营亏损占总收入的比例为-59.32%；2017年经营收入为267305美元，经营收入占总收入的比例为0.92%[280] 净亏损及净收入变化 - 2018年净亏损14219265美元，2017年净收入为115111美元；2017年净收入较2016年的1009171美元减少894060美元，主要因销售费用增加41.94%和一般及行政费用增加48.86%[284][285] 所得税费用变化 - 2018年所得税费用为0美元，2017年所得税收益为55102美元；2016年所得税费用为89801美元[282][283] 营运资金变化 - 2018年末营运资金为-11340516美元，2017年末为6922696美元[287] 现金及现金等价物余额变化 - 2018、2017和2016年末现金及现金等价物余额分别为893020美元、2346109美元和1145103美元[288] - 2018年和2017年12月31日相比，现金及现金等价物从234.6109万美元降至89.302万美元，降幅62%[306] - 截至2018年和2017年12月31日，现金、现金等价物和受限现金余额分别为270.0505万美元和364.3777万美元，减少94.3272万美元[309] 各活动现金流量变化 - 2018年经营活动使用现金2173742美元，投资活动使用现金6594458美元，融资活动提供现金7728120美元；2017年经营活动使用现金2674936美元，投资活动使用现金847283美元，融资活动提供现金5258773美元[288] - 2018年和2017年经营活动净现金使用量分别为217.3742万美元和267.4936万美元[310] - 2018年和2017年投资活动净现金使用量分别为659.4458万美元和84.7283万美元[310] - 2018年和2017年融资活动净现金提供量分别为772.812万美元和525.8773万美元[310] 短期贷款余额变化 - 2018年末短期贷款余额为8263038美元，2017年末为1402514美元[296] - 2018年12月31日短期贷款余额为8263038美元，较2017年的1402514美元增加6860524美元，增幅489%[319] 公司持续经营相关情况 - 2018年公司净亏损约1420万美元，营运资金赤字约1130万美元，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[296] - 公司计划改善业务盈利能力、从运营中产生足够现金流、通过债务和股权融资获取额外营运资金[296] - 公司预计因遵守美国相关法规产生额外长期费用，可能需寻求其他融资来源[297] 天地汇投资额情况 - 截至2016年12月31日，天地汇获批总投资额为270.749万美元（1880万人民币），TDH HK已投入相同金额[302] 受限现金、应收账款净额、存货等资产变化 - 受限现金（流动）从79.7668万美元增至180.7485万美元，增幅127%[306] - 应收账款净额从193.2924万美元降至84.58万美元，降幅56%[306] - 存货从913.5332万美元降至301.9804万美元，降幅66.94%[313] 财产、厂房和设备净额及土地使用权净值变化 - 2018年和2017年12月31日相比，财产、厂房和设备净额从352.0373万美元增至841.0525万美元，增幅139%[306] - 2018年12月31日土地使用权净值为1014538美元，较2017年的211023美元增加803515美元，2018年和2017年摊销费用分别为7099美元和14283美元[317] 应付账款、应付票据变化 - 2018年12月31日应付账款增至6220375美元，较2017年增加1486265美元；应付票据增至2462044美元，较2017年增加1084938美元[318] 未来合同义务情况 - 截至2018年12月31日，公司未来各期合同义务总计812040美元，其中2019年为207943美元，2020年为187876美元等[321] 销售退回准备金变化 - 2018、2017和2016年销售退回准备金分别为0.89百万美元、0和0[334] 合同负债变化 - 2018年和2017年12月31日，公司合同负债分别为160828美元和238750美元，2018年确认期初合同负债238750美元[336] 汇率变化情况 - 2018年和2017年人民币兑美元资产负债表日汇率分别为6.8764和6.5064，平均汇率分别为6.6146和6.7570；2018年收购完成日至12月31日欧元兑美元资产负债表日汇率为0.8737，平均汇率为0.8789；日元兑美元资产负债表日汇率为110.0039，平均汇率为112.1693[338][339][341] 新租赁准则相关情况 - 公司计划于2019年1月1日采用新租赁准则，预计约0.67百万美元将确认为使用权资产和租赁负债，不影响运营、综合收益和现金流[349] 财务准则评估及采用情况 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，公司正在评估其对合并财务报表的潜在影响[350] - 公司于2018年1月1日采用修正追溯法采用ASU 2014 - 09新收入标准[351] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01和ASU 2018 - 03，对合并财务报表无重大影响[355] - 公司于2018年1月1日追溯采用ASU 2016 - 18，2017年和2016年投资活动净现金余额分别减少541,426美元和96,337美元[356] 通货膨胀率情况 - 过去三年中国通货膨胀率分别为2018年3.1%、2017年7.5%、2016年2.0%，公司认为通胀影响不重大[358] 银行贷款情况 - 2018年公司加权平均未偿还银行贷款为187万美元，加权平均有效利率为6.06%；2017年分别为152万美元和6%[474] 利率对利润影响情况 - 截至2018年12月31日，利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加3,348美元[475] - 截至2017年12月31日，利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加2,029元人民币[476] 人民币兑美元汇率变化 - 2018年人民币兑美元贬值5.6%，2017年升值6.0%[477] 公司债务及股息情况 - 公司无任何债务违约，也无股息支付拖欠情况[480] 证券持有人权利及款项使用情况 - 公司对证券持有人权利无重大修改，也无所得款项使用情况[480]