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TDH(PETZ) - 2019 Q4 - Annual Report
TDHTDH(US:PETZ)2020-06-16 05:17

公司业绩与财务状况 - 2020年前五个月公司收入预计约为0.32百万美元,较去年同期降低约93%,净亏损预计约为0.65百万美元,较去年同期降低约66%[230] - 2019、2018和2017年电商销售额分别为83779美元、3800668美元和5734121美元,占总收入比例分别为1%、16%和20%,2019年暂停海外电商业务,未来准备拓展国内电商业务[261] - 2019年研发费用为零,2018和2017年分别为1062582美元和1051665美元,2019年因暂停制造活动费用减少,未来为满足客户需求可能增加研发支出[274] - 2019年国内快递费约占相关收入的29.45%,公司正与快递公司协商合作以降低费用[273] - 2019、2018和2017年净收入分别为12455414美元、22154506美元和28473016美元,同比分别下降43.78%和22.19%[276] - 2019、2018和2017年毛利润分别为 - 1522880美元、 - 4052796美元和8297013美元,同比分别下降62.42%和148.85%[276] - 2019、2018和2017年运营收入分别为 - 6958496美元、 - 14043772美元和267305美元,同比分别下降50.45%和5353.84%[276] - 2019、2018和2017年公司营收分别为1264.83万美元、2367.40万美元和2897.95万美元,2019年较2018年下降46.6%,2018年较2017年下降18.3%[277] - 2019年海外、国内和电商销售额较2018年分别减少583.72万美元、139.10万美元和371.69万美元[280] - 2019年营收下降主因是销售价格无竞争力、海外电商业务部分暂停和制造活动临时暂停[281] - 2018年海外和电商销售额较2017年分别减少535.77万美元和193.35万美元,国内销售额增加201.60万美元[283][284] - 2018年营收下降主因是竞争激烈、上合组织峰会和罐头厂搬迁影响产能和生产率[283] - 2019年成本收入比为112.04%,2018年为117.12%,2019年成本较2018年下降48.89%[291] - 2019年毛利率为 - 12.04%,2018年为 - 17.12%,2019年毛利率改善主因是拒绝无利订单和成本管理略有改善[293] - 2019年和2018年运营费用分别为543.56万美元和999.10万美元,2019年较2018年下降45.59%[296] - 2019年销售费用为92.02万美元,2018年为453.59万美元,2019年较2018年下降79.71%[297] - 2019年研发费用为零,为减少运营损失削减开支,未来为满足客户需求可能增加研发费用[303] - 2019年非商誉长期资产减值约81.3万美元,2018年为零;2018年商誉减值159.96万美元[304][305] - 2019年和2018年经营亏损分别为695.85万美元和1404.38万美元,占总收入百分比分别为-55.02%和59.32%[306] - 2019年和2018年净亏损分别为862.54万美元和1421.93万美元,2017年净收入为11.51万美元[309][310] - 2019年营收从2018年的约2360万美元降至约1260万美元,减少约1100万美元[312] - 2019年经营活动净现金使用量约为560万美元,2018年为217.37万美元[312][318] - 截至2019年12月31日,营运资金赤字约为730万美元,2018年为1130万美元[312] - 截至2019年12月31日,公司有现金及现金等价物和受限现金约650万美元,应付票据和贷款约950万美元[313] - 2020年因COVID - 19等因素,公司营收将远低于预期,且面临持续经营能力的重大疑问[312][317] - 2019年投资活动提供净现金11.36万美元,融资活动提供净现金952.07万美元;2018年投资活动使用净现金659.45万美元,融资活动提供净现金772.81万美元[318][321][322][323][324] - 2019年与2018年相比,现金及现金等价物从89.302万美元增至511.4175万美元,增幅473%;受限现金(流动)从180.7485万美元降至139.0403万美元,降幅23% [341] - 2019年与2018年相比,应收账款净额从84.58万美元降至2.1657万美元,降幅97%;存货从301.9804万美元降至47.3216万美元,降幅84% [341] - 2019年与2018年相比,应付账款从622.0375万美元降至343.6939万美元,降幅45%;应付票据从246.2044万美元降至90.8008万美元,降幅63% [341] - 2019年与2018年相比,短期贷款从826.3038万美元降至762.4061万美元,降幅8%;短期贷款 - 关联方从106.136万美元降至89.251万美元,降幅16% [341] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司银行存款主要在中国内地和美国,中国内地从82.5176万美元增至598.7484万美元,美国从1.096万美元增至51.0235万美元 [342] - 公司大部分现金余额以人民币形式存于中国金融机构银行账户,中国银行存款无保险,人民币兑换仍受限制 [343] - 截至2019年12月31日,现金及现金等价物较2018年增加422.1155万美元 [344] - 2019年净现金流入3804073美元,2018年净现金流出943272美元[345] - 截至2019年12月31日,应收账款净额为21657美元,较2018年减少824143美元[346] - 截至2019年12月31日,存货余额为473216美元,较2018年减少2546588美元,降幅84%[347] - 截至2019年12月31日,固定资产净值为6562669美元,较2018年减少1847856美元[349] - 截至2019年12月31日,应付账款降至3436939美元,较2018年减少2783436美元;应付票据降至908008美元,较2018年减少1554036美元[351] - 截至2019年12月31日,短期贷款余额为7624061美元,较2018年减少638977美元,降幅8%[352] - 截至2019年12月31日,应付税款为57521美元,较2018年增加13202美元,增幅30%[353] - 截至2019年12月31日,公司在所有未偿还贷款上违约,需在2020年底前全额偿还,合同义务总计8997599美元[356] - 2019年公司对非商誉长期资产计提减值损失813344美元,2018年为0;2019年对商誉计提减值损失0,2018年为1599591美元[365][366] - 2019、2018和2017年销售退货准备金分别为0.06百万美元、0.89百万美元和0美元[378] - 2019和2018年底合同负债分别为116,155美元和160,828美元,当年确认合同负债为收入的金额分别为158,274美元和238,750美元[380] - 2019、2018年人民币兑美元资产负债表日汇率分别为6.9680、6.8764,平均汇率分别为6.9088、6.6146 [382] - 2019年、收购完成日至2018年底欧元兑美元资产负债表日汇率分别为0.8916、0.8737 [383] - 2019年、收购完成日至2018年底日元兑美元资产负债表日汇率分别为108.6384、110.0039,平均汇率分别为109.0086、112.1693 [384] - 2019、2018和2017年加权平均未偿还银行贷款分别为4.73百万美元、1.87百万美元和1.52百万美元,加权平均有效利率分别为5.54%、6.06%和6% [508] - 2019年底利率增减1%,公司归属于权益所有者的利润将分别降低/提高2,620美元 [509] - 2018年底利率增减1%,公司归属于权益所有者的利润将分别降低/提高3,348美元 [510] - 2018年人民币兑美元贬值5.6%,2017年升值6.0% [511] - 中国近三年通货膨胀率分别为2019年2.3%、2018年3.1%、2017年7.5% [394] 公司人事变动 - 2019年8月2日,董事会决定免去崔荣峰首席执行官职务,任命刘丹丹为首席执行官;2020年2月19日,董事会任命张峰为首席财务官,年薪约30,850美元[232][233] 公司生产运营 - 2019年11月公司决定暂时停产,原因包括主要投入和原材料价格大幅上涨、生产设施运营效率低下、未偿还债务问题[234][235][236] - 2019年鸡肉价格从年初每公斤不到15元涨至近20元,涨幅超35%,2017和2018年均价分别为10.7元和12.4元[234] - 若公司按现有市场条件继续接单销售,预计每月亏损超300万人民币(43万美元)[234] - 2020年5月公司恢复业务,但收入仍可忽略不计,新冠疫情对公司全年经营业绩和财务状况的影响程度取决于未来发展[230] - 公司提供超200种宠物食品产品,分为6个产品类别,通过多平台销售连接国内外客户[249] - 公司拥有约50名全职员工,除北京子公司办公室外,生产等设施均位于山东[252] 公司法律诉讼 - 2019年11月至2020年6月,公司面临48起供应商和供应商的法律诉讼,截至报告日期,46起已完成,2起仍在进行中,调解和判决估计约为1180万人民币(169万美元)[237] - 2019年12月2日、2020年1月15日、2019年11月11日、2019年12月10日分别有四起民事诉讼,涉及金额分别为2055万人民币(294万美元)、1993万人民币(286万美元)、485万人民币(70万美元)、120万人民币(17万美元)[239][240][241][242] - 公司与中国邮政储蓄银行青岛威海路支行签订两份贷款协议,借款990万人民币(142万美元),贷款于2020年4月到期,银行于2019年11月申请财产保全,截至报告日期未起诉公司[244] - 公司预计调整期结束时全职员工约50人,因裁员前员工发起劳动仲裁,索赔总计480万人民币(69万美元),截至报告日期有97起劳动仲裁,96起进入一审,1起进入二审[245] 公司融资与信贷 - 2019年9月27日公司完成私募配售,投资者同意以每股0.30美元价格购买价值1000万美元普通股,共33333333股,所得款项用于偿债、临港生产厂一期建设等[247] - 2017 - 2019年公司有多笔循环信贷,截至2019年12月31日部分贷款已还清,部分贷款违约,违约金额约57.41万美元[326][327][328] - 2018年4月27日,公司从中国邮政储蓄银行青岛威海路支行的信贷额度从约58.2万美元增至约143.97万美元,2018年5月8日提取全额贷款,年利率5.8725%,2019年还清贷款[329] - 2019年4月29日,公司从中国邮政储蓄银行青岛分行获得约84.5732万美元信贷额度,由Rongfeng Cui及其妻子Yanjuan Wang担保,年利率5.0025%,截至2019年12月31日贷款余额约84.5732万美元且已违约[330] - 截至2019年12月31日,公司短期贷款余额为762.4061万美元,较2018年的826.3038万美元有所下降[331] - 2019年1月1日,公司采用ASU 2016 - 02准则,在合并资产负债表上确认约40万美元的经营租赁负债及相应使用权资产[370]