收入和利润（同比环比） - 净销售额在2020年第三季度同比下降64.0%至250.1万美元，而2019年同期为693.9万美元[15] - 2020年第三季度毛亏损为269.9万美元，相比2019年同期毛利润223.2万美元，毛利率由正转负[15] - 2020年前九个月净亏损达722.2万美元，而2019年同期净利润为68.6万美元[15] - 2020年第三季度净销售额同比下降64%至250.1万美元[39] - 2020年前三季度净销售额同比下降73%至648.8万美元[39] - 2020年第三季度收入较2019年同期下降64%[96] - 2020年前九个月净销售额同比下降73%至648.8万美元[115] - 公司净销售额同比下降64%，从6.939亿美元降至2.501亿美元[120] - 毛利率从32.2%转为-107.9%，包含2.4亿美元库存减值影响[125][126] - 九个月累计净销售额下降73%至6.488亿美元，净亏损达7.222亿美元[133] - 公司净亏损7222美元（每股亏损0.68美元），而去年同期净利润686美元（每股收益0.07美元）[144] 成本和费用（同比环比） - 成本占销售额比例从67.8%恶化至112.0%，主要因产能利用率不足及2.4亿美元库存减值[123][124] - 销售与营销费用减少262万美元（降幅37%），降至445万美元[127] - 研发费用减少57万美元（降幅10%），降至489万美元[128] - 行政管理费用增长144万美元（增幅15%），主要因融资相关费用增加[129] - 销售和营销费用减少737美元（36%）至1296美元，主要因疫情限制导致差旅和展会费用减少642美元[140] - 研发费用减少341美元（21%）至1309美元，因公司在2020年第二和第三季度实施裁员计划[141] - 一般及行政费用减少55美元（2%）至3154美元，主要因疫情导致办公室关闭和人员限制[142] - 利息和融资成本增加12美元至46美元，主要因与花旗银行应收账款融资产生11美元费用[143] - 2020年前九个月租赁成本为52.5万美元，其中7.4万美元计入行政管理费用，45.1万美元计入销售成本[84] 现金流和融资活动 - 现金及现金 equivalents 从2019年底的284.0万美元减少至2020年9月30日的207.1万美元，下降27.1%[12] - 公司通过发行普通股和认股权证筹集资金281.2万美元，并通过认股权证行权获得86.1万美元[17][19] - 2020年前九个月经营活动现金流为净流出615.2万美元，相比2019年同期的净流出148.9万美元恶化313.2%[25] - 公司2020年9月30日现金余额为207.1万美元[29] - 2020年前九个月公司获得薪资保护计划融资171.5万美元[29] - 2020年前九个月通过发行普通股融资281.2万美元[29] - 2020年前九个月通过认股权证行权融资86.1万美元[29] - 公司获得PPP贷款171.5万美元，占负债总额的26.2%[12] - 私募融资获得净收益约281.2万美元[103] - 获得 pinnacle 银行400万美元应收账款和存货信贷额度[103] - 公司获得171.5万美元低息PPP贷款及171.5万美元税收优惠[103] - 通过PPP贷款获得1715美元融资，私募融资获得2812美元，权证行权获得861美元[147][156] - 经营活动现金流净流出6152美元，包含2400美元存货减值拨备和842美元应收账款增加[154] - 公司于2020年7月7日发行认股权证625,000份，行权价每股3.13美元[77] - 认股权证行权获得净收益86.1万美元，涉及275,000股普通股[77] - 截至2020年9月30日，流通认股权证内在价值约1万美元[78] 资产和负债变化 - 库存净值从2019年底的1391.2万美元下降至2020年9月30日的1138.0万美元，减少18.2%[12] - 应收账款从2019年底的93.4万美元增长90.1%至2020年9月30日的177.6万美元[12] - 累计赤字从2019年底的124.2万美元扩大至2020年9月30日的846.4万美元，增长581.5%[12] - 2020年9月30日库存准备金增至300万美元（2019年12月31日为60万美元）[40] - 2020年前九个月库存准备金增加240万美元[40] - 财产和设备净值从2019年末2.1亿美元降至2020年9月30日1.634亿美元[59] - 应付票据总额从2019年末11.06亿美元降至2020年9月30日8.59亿美元[61] - 循环信贷额度余额2.45亿美元，可用额度25.6亿美元[63] - 经营租赁使用权资产净值从2019年末218.7万美元降至2020年9月末172.1万美元[84] - 营运资金减少2269美元至14165美元，现金及等价物减少769美元至2071美元[145] - 公司截至2020年9月30日库存减记2,400美元，剩余库存净变现价值为11,380美元[178] - 产品保修负债期末余额为3.75亿美元，与期初持平[42] 客户和收入集中度 - 电信客户收入占比：2020年前三季度99%（三个月）和97%（九个月）[27] - 2020年第三季度前两大客户收入占比分别为41%和27%，电信客户收入占比99%[51] - 2020年前九个月前两大客户收入占比分别为57%和13%，电信客户收入占比96%[52] - 2020年9月30日应收账款前两大客户占比分别为58%和29%[53] - 2020年前九个月美国一级电信客户收入占比从2019年同期的91%降至68%[95] - 前两大客户销售占比从86%（68%+18%）降至70%（57%+13%）[120][133] - 两大客户应收账款占比58%（1037美元）和29%（514美元），较去年同期的70%和20%有所变化[146] - 公司收入几乎全部依赖美国电信市场两大客户（AT&T和Verizon）的直流基础电源系统销售[180] 地区表现 - 2020年前九个月国际电信市场收入同比增长53%[102] - 2020年第三季度国际销售额同比增长至58.8万美元[116] - 2020年前九个月国际销售额同比增长至86.6万美元[116] - 国际净销售额同比大幅增长至588万美元（2019年同期为38万美元），占总销售额比例从1%升至23%[121] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，国际销售额分别占总收入的7%和3%[209] - 截至2019年9月30日的三个月和九个月，国际销售额分别占总收入的7%和3%[209] 供应商和供应链 - 应付账款前三大供应商占比分别为14%、11%和10%[54] - 截至2020年9月30日的三个月，产品销售额中63%包含洋马发动机，发动机成本占总销售成本的3.86%[198] - 截至2020年9月30日的三个月，产品销售额中32%包含丰田发动机，发动机成本占总销售成本的1.40%[198] - 截至2020年9月30日的九个月，产品销售额中73%包含洋马发动机，发动机成本占总销售成本的6.77%[198] - 截至2020年9月30日的九个月，产品销售额中13%包含丰田发动机，发动机成本占总销售成本的0.84%[198] - 公司依赖洋马和丰田作为关键发动机供应商，但未与任何供应商签订长期合同[198] - 原材料价格波动（如铝、铜和钕磁铁）可能显著增加生产成本[202] - 公司产品生产集中在加利福尼亚州加迪纳的两处设施，运营中断将直接影响销售和盈利能力[203] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大疑问[27][28] - 因特定产品发货不确定性，2020年前九个月存货准备金增加240万美元[95] - 截至2020年9月30日订单积压金额为341.1万美元[117] - 订单积压中59%来自美国电信客户，20%来自国际电信客户[117] - 未完成订单总额3411美元，其中59%来自美国电信客户DC电源系统采购[157] - 公司因COVID-19疫情于2020年3月关闭制造设施，并于2020年8月在美国有35名员工处于无薪休假状态[171] - 2019年第四季度净收入较第三季度下降87%，2020年前两季度来自一级电信客户的净收入较2019年第四季度增长超300%[179] - 公司独立注册会计师对2019年及2018年财报出具持续经营重大疑虑意见[175] - 当前资金预计仅能维持运营至2021年3月31日[176] - 产品设计和销售周期长，需大量前期投入且可能无法最终成交[182][184] - 库存估值需高度管理层判断，存在未来进一步减记风险[177][179] - 市场竞争激烈，竞争对手可能通过降价策略挤压公司市场份额[187] - 技术迭代快速，若无法及时响应可能导致产品过时[189][190] - 国际业务面临汇率波动、贸易限制和地缘政治风险，可能增加运营成本[201][209][210] 税务相关 - 2020年前九个月确认与净经营亏损结转相关的所得税收益213.9万美元[81] - 截至2020年9月30日，确认与亏损结转相关的所得税应收款171.5万美元及递延税资产65.5万美元[81] - 九个月期间确认所得税收益2.139亿美元[133] 其他财务数据 - 2020年9月30日现金中：澳元兑美元等价11美元，罗马尼亚列伊兑美元等价29美元[50] - 被排除的稀释性潜在股数：期权14万股+权证46.5万股，总计60.5万股[56]