财务数据关键指标变化 - 2020财年公司递延0.2百万美元雇主方社会保障税支付[19] - 2020财年和2019财年公司净亏损，2018财年实现净收入[58] - 2019财年第四季度，公司对IMES报告单元的商誉全额计提630万美元非现金减值费用[68] - 2020财年无股份回购[85] - 公司季度普通股股息为每股0.06美元，B类普通股股息为每股0.054美元；2020财年和2019财年年度股息支付约为310万美元[86] - 2020 - 2016财年净销售额分别为15.59亿美元、16.67亿美元、16.32亿美元、13.69亿美元、14.20亿美元[93] - 2020 - 2016财年持续经营业务税前（亏损）收入分别为 - 121.4万美元、 - 631.1万美元、386万美元、 - 611.6万美元、 - 622万美元[93] - 2020财年与2019财年相比，合并净销售额下降6.5%[106] - 2019财年与2018财年相比，合并净销售额增长2.1%[106] - 2020 - 2018财年总毛利分别为4967.3万美元、5173.5万美元、5508.2万美元，占净销售额比例分别为31.9%、31.0%、33.7%[107] - 2020财年净销售额为1.559亿美元，较2019财年的1.667亿美元下降6.5%[107] - 2020财年毛利率为净销售额的31.9%，2019财年为31.0%[107] - 2020财年销售、一般和行政费用为5130万美元，占净销售额32.9%，2019财年为5220万美元，占31.3%[107] - 2020财年净亏损为180万美元，2019财年为730万美元[107] - 2020财年综合毛利为4970万美元，2019财年为5170万美元，2020财年综合毛利率从2019财年的31.0%增至31.9%[109] - 2020财年其他收入为40万美元，2019财年为50万美元[122] - 2020财年、2019财年和2018财年持续经营业务的所得税拨备分别为60万美元、100万美元和150万美元，有效所得税税率分别为 - 51.4%、 - 16.1%和39.7%[123] - 截至2020年5月30日，公司建立了1230万美元的估值备抵，2019年6月1日为1170万美元[129] - 2020财年、2019财年和2018财年支付的所得税分别为100万美元、30万美元和50万美元[130] - 2020年5月30日，公司现金、现金等价物和投资为4650万美元，其中北美3060万美元、欧洲830万美元、拉丁美洲90万美元、亚太地区670万美元；2019年6月1日为5000万美元，其中北美2150万美元、欧洲1780万美元、拉丁美洲90万美元、亚太地区980万美元[134][135] - 2020财年，公司从多个海外实体向美国汇回总计850万美元现金；2019财年，从日本和韩国实体汇回230万美元，从德国和法国实体汇回590万美元[134][135] - 2020财年，经营活动提供190万美元现金，净亏损180万美元；2019财年，经营活动使用260万美元现金，净亏损730万美元[138][139] - 2020财年，投资活动使用980万美元现金，包括2900万美元投资购买和180万美元资本支出；2019财年，投资活动使用1190万美元现金，包括1780万美元投资购买和390万美元资本支出[141][142] - 2020财年，融资活动使用320万美元现金；2019财年，融资活动使用280万美元现金，主要用于支付股息[144][145] - 截至2020年5月30日，公司租赁义务总计342.6万美元，其中1年内到期165.3万美元，1 - 3年到期169.7万美元，4 - 5年到期27.2万美元，超过5年到期6.1万美元[146] - 截至2020年5月30日和2019年6月1日，公司坏账准备约为30万美元[149] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司分别计提存货跌价准备100万美元、110万美元和80万美元[156] - 若美元兑各外币不利变动10%，2020财年外币净销售额预计降低930万美元，2019财年预计降低1050万美元，2018财年预计降低1040万美元[170] - 若美元兑各外币不利变动10%，截至2020年5月30日财年总资产预计下降430万美元，截至2019年6月1日财年预计下降470万美元[170] - 若美元兑各外币不利变动10%，截至2020年5月30日财年总负债预计下降100万美元，截至2019年6月1日财年预计下降110万美元[170] - 截至2020年5月30日，公司现金及现金等价物为3053.5万美元，2019年6月1日为4201.9万美元[181] - 截至2020年5月30日，公司应收账款（扣除坏账准备）为2019.7万美元，2019年6月1日为2429.6万美元[181] - 截至2020年5月30日，公司存货净额为5749.2万美元，2019年6月1日为5323.2万美元[181] - 截至2020年5月30日，公司总资产为15072万美元，2019年6月1日为15301.7万美元[181] - 2020财年净销售额为155,898美元，2019财年为166,652美元，2018财年为163,212美元[183] - 2020财年净亏损为1,838美元，2019财年为7,328美元，2018财年净利润为3,822美元[183][185] - 2020财年经营活动提供的净现金为1,923美元，2019财年使用的净现金为2,563美元，2018财年提供的净现金为2,952美元[185] - 2020财年投资活动使用的净现金为9,776美元，2019财年使用的净现金为11,874美元，2018财年提供的净现金为4,152美元[185] - 2020财年融资活动使用的净现金为3,208美元，2019财年使用的净现金为2,817美元，2018财年使用的净现金为2,951美元[185] - 2020财年末现金及现金等价物为30,535美元，2019财年末为42,019美元，2018财年末为60,465美元[185] - 2020财年普通股基本每股净亏损为0.14美元，2019财年为0.57美元，2018财年净利润为0.30美元[183] - 2020财年B类普通股基本每股净亏损为0.13美元，2019财年为0.51美元，2018财年净利润为0.27美元[183] - 2020财年普通股股息为每股0.240美元，B类普通股股息为每股0.220美元，与2019财年和2018财年相同[183] - 2020财年末股东权益总额为118,660美元，2019财年末为123,757美元，2018财年末为135,181美元[187] - 客户集中度方面，2020财年和2019财年无单一客户占公司应收账款总额或合并净销售额超10%，2018财年LAM Research Corporation占合并净销售额11%[194] - 供应商集中度方面，2020财年和2019财年有一供应商分别占销售成本16%和11%，2020年5月30日和2019年6月1日欠该供应商金额分别约为130万美元和220万美元[195] - 2020年5月30日和2019年6月1日，坏账准备均约为30万美元[201] - 2020财年、2019财年和2018财年外汇（收益）损失分别少于10万美元、少于10万美元和20万美元[207] - 2020年5月30日，存货包括约5180万美元产成品、360万美元原材料和210万美元在产品，2019年6月1日分别约为4720万美元、420万美元和180万美元[209] - 2020年5月30日和2019年6月1日，存货储备分别为540万美元和460万美元[209] - 2020财年、2019财年和2018财年，存货储备计提分别为100万美元、110万美元和80万美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年部分PMT销售下降和医疗保健销售减少主要因COVID - 19全球大流行[18] - 2020财年与2019财年相比，PMT销售下降8.1%，Canvys销售增长3.4%，医疗保健销售下降13.2%[106] - 2019财年与2018财年相比，PMT销售增长0.5%，Canvys销售增长4.8%，医疗保健销售增长18.8%[106] - 2020财年PMT净销售额降至1.185亿美元，较2019财年下降8.1%，毛利率从31.2%增至32.3%[111] - 2020财年Canvys净销售额增至2890万美元，较2019财年增长3.4%，毛利率从32.5%降至32.2%[113] - 2020财年医疗保健业务净销售额降至850万美元，较2019财年下降13.2%，毛利率与2019财年的24.5%基本持平，为24.4%[115] 公司基本信息 - 公司2020财年始于2019年6月2日，结束于2020年5月30日；2019财年始于2018年6月3日，结束于2019年6月1日；2018财年始于2017年5月28日，结束于2018年6月2日[14] - 截至2020年5月30日，公司有394名员工[35] - 截至2020年7月27日，董事长兼CEO兼总裁Edward J. Richardson实益拥有约99%的B类普通股，代表约65%的投票权[41] - 公司有三个运营和报告部门，分别是电力和微波技术集团、Canvys视觉技术解决方案、医疗保健[21][27][29] - 公司拥有1处设施，租赁28处设施；公司拥有的位于伊利诺伊州拉福克斯的设施占地约100英亩，面积约24.2万平方英尺[79] - 截至2020年7月27日，普通股约有491名在册股东，B类普通股约有15名在册股东[87] - 公司业务分布于北美、亚太、欧洲和拉丁美洲等主要地理区域[193] - 公司有三个运营和报告部门，分别为电力和微波技术集团、Canvys和医疗保健部门[190][191][192] 外部环境影响 - 2020年1月30日，世卫组织宣布因COVID - 19爆发的全球卫生紧急情况，3月将其列为大流行[15][16] - 2020年第三和第四季度，公司在中国的客户订单出现取消和延迟，从中国供应商的收货也受到影响[60] - 2018年7月至9月，美国贸易代表办公室对总计约2500亿美元的中国进口商品分三批加征10%和25%的关税，部分产品包含公司产品；2019年5月10日起，美国政府对一系列从中国出口到美国的产品加征25%的关税[75] 公司面临风险 - 公司依赖关键管理人员，特别是Richardson先生，若关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[42] - 公司依赖少数供应商提供关键产品，若供应商出现问题可能对业务产生重大不利影响[44] - 公司国际业务占比大，面临国际业务相关风险，包括外汇汇率波动风险[45][46] - 公司可能需要通过债务或股权融资筹集资金，这可能会稀释现有股东的所有权[47] - 英国脱欧可能对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[48] - 违反GDPR规定，公司可能面临最高2000万欧元或不遵守规定公司年度全球收入4%的罚款（以较高者为准）[70] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，若败诉可能需支付损害赔偿或寻求特许权或许可安排，这将显著增加运营费用[62][63] - 若未能维持有效的内部控制系统或发现内部控制存在重大缺陷，公司可能无法准确及时报告财务结果，还可能受到监管机构制裁或调查[65][66] - 若被视为投资公司，公司需满足繁重的合规要求和活动限制，这将增加运营费用[67] 公司业务运营情况 - 2020财年公司约59%的销售来自美国以外[33] - 公司产品库存数据库约有110700个零件编号，超90%当地时间下午6点前收到的现货订单当天完整发货[32] - 服务收入一直占公司总收入的比例不到5%，预计将维持该水平[152] - 服务收入一直占公司总收入不到5%，预计将维持该水平[205] 公司发展历程 - 2015年公司收购国际医疗设备服务公司资产并推出功率与微波技术集团[55] 会计准则相关 - 公司于2018年6月3日采用修订追溯法采用新收入确认标准，对客户销售的收入确认时间无影响[164] - 新租赁标准ASU 2016 - 02于2019年6月2日对公司生效[165] - 金融工具信用损失新准则ASU 2016 - 13对较小报告公司于2