公司基本信息 - 公司是一家总部位于阿拉巴马州伯明翰的金融控股公司，业务覆盖南部、中西部和得克萨斯州[19] - 公司于2004年7月1日通过合并成为Union Planters Corporation和原Regions Financial Corporation的继承者[19] - 公司通过Regions Bank开展银行业务，该银行是阿拉巴马州特许商业银行且为美联储系统成员[20] - 公司通过Regions Equipment Finance Corporation等子公司提供设备融资等额外金融服务[22] - 公司网站为www.regions.com，免费提供相关报告及公司治理文件[57] - 公司子公司Regions Securities LLC和BlackArch Securities LLC是注册经纪交易商，受美国证券交易委员会等监管[54] 公司运营网点情况 - 截至2018年12月31日，公司运营1952台ATM机和1454个分行网点[20] - 公司分行网点分布在佛罗里达州307个、田纳西州220个、阿拉巴马州211个等[21] 公司面临的风险 - 公司面临经济和市场条件变化、政策改变、利率波动等多种风险[14][16][17] - 公司业务受金融市场和经济状况影响，若情况恶化，贷款需求和资产价值或下降，不良资产等或增加[60] - 公司运营集中在美国东南部，当地经济变化会影响贷款需求、借款人还款能力和抵押物价值[62] - 天气和自然灾害、人为灾害可能扰乱公司运营，影响借款人还款和抵押物价值[63] - 若贷款组合信用损失超预期，公司收益可能受重大不利影响[63] - 公司面临激烈行业竞争，若无法吸引和留住客户，业务和财务状况可能受影响[68] - 公司面临网络攻击和信息安全漏洞风险，可能导致客户流失、监管罚款等不利影响[80] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务交付、声誉和运营[81] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，信息不准确可能导致监管行动和声誉损害[82][83] - 公司取得房地产所有权时面临环境责任风险，相关调查或清理成本可能很高[84] - 公司出售贷款时可能因陈述和保证不正确而需赔偿或回购贷款，影响经营业绩[86] - 美国主权信用评级下调或国际贸易发展可能对公司业务、流动性和财务状况产生不利影响[87] - 金融服务公司相互关联，其他金融机构的违约或市场猜测可能导致市场流动性问题，使公司遭受损失或违约[73] 公司监管相关情况 - 公司受适用于银行控股公司及其子公司的广泛监管框架约束[23] - 公司作为联邦储备系统成员银行，需持有相当于其资本和盈余6%的亚特兰大联邦储备银行股票；总资产超100亿美元的成员银行，股息率与10年期美国国债挂钩，最高为6%[24] - 根据《多德 - 弗兰克法案》修订案，资产在1000亿 - 2500亿美元的美国银行控股公司需遵守强化审慎标准，该标准2019年11月生效，美联储有权调整适用情况[24] - 美联储等监管机构提议根据规模和五项风险指标将资产超1000亿美元的美国银行控股公司及其银行子公司分为四类，公司预计为“第四类”公司[25] - 若提议规则通过，第四类公司将不再适用LCR或拟议的NSFR要求，公司运行的资本压力测试要求取消，监管资本压力测试改为每两年进行一次[25] - 公司需在2019年12月31日前向美联储和FDIC提交决议计划，Regions Bank在2020年7月1日前无需提交，美联储预计修订相关规则[27][29] - 2019年2月5日，美联储将公司提交资本计划的时间延长一年至2020年4月5日，2019年公司无需进行监管资本压力测试和公司运行的资本压力测试[29] - 公司需提交2019年7月1日至2020年6月30日的计划资本行动，在此期间公司可进行资本分配，金额以满足2018年CCAR最低资本要求为限[29] - 公司若要选择成为金融控股公司，其附属保险存款机构和自身都需资本充足、管理良好，且附属机构在CRA检查中评级至少为“满意”[30] - 公司和Regions Bank需遵守美联储基于巴塞尔协议III框架制定的资本充足标准[31] - 美国基于巴塞尔协议III的资本规则规定了最低资本比率，但文档未明确给出具体比率数值[31] - CET1资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总平均合并资产杠杆率为4.0%[32] - 资本保护缓冲（CCB）为2.5%，考虑CCB后，CET1资本、一级资本和总资本与风险加权资产的有效最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[32] - 所有银行控股公司（BHCs）一级资本与总合并平均有形资产的最低杠杆率为4.0%[33] - 资产在1000亿至2500亿美元且表内外币风险敞口低于100亿美元的BHCs适用修改后的流动性覆盖率（LCR）规则，2018年12月31日公司LCR高于最低要求[34] - 资产在500亿至2500亿美元且表内外币风险敞口低于100亿美元的BHCs原本拟适用修改后的净稳定资金比率（NSFR）要求，但美国监管机构未发布最终规则[34] - 资产至少1000亿美元的BHCs需进行年度综合资本分析与审查（CCAR）和压力测试，公司目前需每半年进行一次自身压力分析[36] - 根据Tailoring NPRs，包括公司在内的IV类公司将每两年接受一次监管压力测试，不再进行公司自行压力测试[36] - Regions Bank向公司支付股息，若日历年股息总额超过当年净收入与前两年留存净收入之和，需获得美联储批准；阿拉巴马州法律规定，股息超过净收益90%时，盈余需至少为资本的20%[39] - 银行与关联方的涵盖交易，与单个关联方的交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易限于20%[42] - 大型机构包括公司的总基础评估率年化后在1.5至40个基点之间[43] - 2020年9月前存款保险基金与预计受保存款的最低比率为1.15%，之后为1.35%[43] - 2018年公司的联邦存款保险公司保险评估费和附加费总计8500万美元，较2017年减少2300万美元[43] - 资产超过500亿美元的金融控股公司收购资产超过100亿美元的非银行金融公司需事先获得美联储批准[44] - 2019年11月24日起，资产超过250亿美元的银行控股公司收购资产超过100亿美元公司的有表决权股份需事先书面通知美联储[44] - 公司受众多联邦和州消费者保护法约束，消费者金融保护局对资产100亿美元以上的存款机构有检查和执法权[47] - 沃尔克规则禁止银行及其关联方从事自营交易等，大型银行控股公司需设计和实施合规计划[46] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总合并资产约为1257亿美元，总合并存款约为945亿美元，总合并股东权益约为151亿美元[19] - 2018年公司持续经营业务归属于普通股股东的净利润为15亿美元，摊薄后每股收益1.36美元，2017年分别为12亿美元和0.98美元[119] - 2018年净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计38亿美元，2017年为36亿美元；2018年净息差（应税等价基础）为3.50%，较2017年增加18个基点[119] - 2018年贷款损失拨备总计2.29亿美元，2017年为1.5亿美元；2018年净冲销额为平均贷款的0.40%，2017年为0.38%[119] - 2018年和2017年持续经营业务的非利息收入均为20亿美元；2018年持续经营业务的非利息支出为36亿美元，2017年为35亿美元[119] - 2018年1月1日起，税改将公司法定联邦所得税最高税率从35%降至21%，有效税率从2017年的33.3%降至19.8%[119] - 2018年公司出售保险业务产生税后收益1.96亿美元[119] - 2018年公司提出的资本计划包括将季度普通股股息从每股0.09美元提高到0.14美元，并执行高达20.31亿美元的普通股回购；截至2018年12月31日，已回购约9040万股，总成本约17亿美元[120][121] - 截至2018年12月31日，公司巴塞尔协议III一级资本和总资本比率分别估计为10.68%和12.46%；CET1比率估计为9.90%，完全实施后的CET1比率估计为9.83%[121] - 2018年总贷款较2017年增加32亿美元，增幅4.0%；净冲销额总计3.23亿美元，占平均贷款的0.40%，2017年分别为3.07亿美元和0.38%[122] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金占总贷款（扣除未赚取收入）的1.01%，低于2017年的1.17%；贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率为169%，2017年为144%[122] - 2018年末，地区银行在美联储的存款现金为15亿美元，存贷比为88%，母公司现金及现金等价物总计19亿美元[124] - 2018年12月31日，公司基于可用抵押品在美联储的借款能力为190亿美元，在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款额度为87亿美元，拥有约166亿美元的无抵押流动性证券可用于质押[124] - 地区银行董事会授权地区银行随时发行总计不超过50亿美元本金的银行票据[124] - 2018年12月31日，公司完全符合流动性覆盖率（LCR）要求[124] - 2019年全年调整后平均贷款预计实现低个位数增长，与GDP预测一致（非公认会计原则）[124] - 2019年调整后非利息费用预计相对稳定（非公认会计原则）[124] - 2019年有效所得税税率预计为20% - 22%[124] - 2019年全年净冲销预计为平均贷款的40 - 50个基点[124] - 2018年4月4日，公司签订协议出售地区保险集团及其相关附属公司，7月2日完成交易，交易收益为2.81亿美元（税后1.96亿美元）[128] - 2018年净收入为17.59亿美元，2017年为12.63亿美元，2016年为11.63亿美元[131] - 2018年持续经营业务基本每股收益为1.55美元，摊薄每股收益为1.54美元[131] - 2018年持续经营业务平均普通股股东权益回报率为10.33%，2017年为7.42%[131] - 截至2018年12月31日，贷款净额为831.52亿美元，2017年为799.47亿美元[131] - 2018年资产为1256.88亿美元，2017年为1242.94亿美元[131] - 2018年存款为944.91亿美元，2017年为968.89亿美元[131] - 2018年长债为124.24亿美元，2017年为81.32亿美元[131] - 2018年股东权益为150.90亿美元，2017年为161.92亿美元[131] - 2018年巴塞尔协议III普通股一级资本充足率为9.90%，2017年为11.05%[131] - 2018年杠杆资本率为9.32%，2017年为10.01%[132] - 2018年每股普通股权益账面价值为13.92美元，2017年为13.55美元[133] - 2018年每股有形普通股账面价值（非GAAP）为9.19美元，2017年为9.16美元[133] - 2018年末市值为13.38美元，2017年末为17.28美元[133] - 2018年总交易量为30.44亿股，2017年为37.04亿股[133] - 2018年股息支付率为29.90%，2017年为31.48%[133] - 2018年末登记股东数为42087人，2017年末为46143人[133] - 2018年基本加权平均流通普通股数量为10.92亿股，2017年为11.86亿股[133] - 2018年摊薄加权平均流通普通股数量为11.02亿股，2017年为11.98亿股[133] - 2018年平均总贷款为806.92亿美元，调整后平均总贷款（非GAAP）为798.02亿美元[135] - 2017年平均总贷款为798.46亿美元，调整后平均总贷款（非GAAP）为780.75亿美元[135] - 2018年净利润（GAAP）为17.59亿美元，2017年为12.63亿美元[136] - 2018年可分配给普通股股东的净利润（GAAP）为16.95亿美元，2017年为11.99亿美元[136] - 2018年非利息支出（GAAP）为35.7亿美元，2017年为34.91亿美元[136] - 2018年调整后的非利息支出（非GAAP）为34.34亿美元，2017年为34.19亿美元[136] - 2018年净利息收入和其他融资收入（GAAP）为37.35亿美元，2017年为35.39亿美元[136] - 2018年净利息收益率（GAAP）为3.50%，2017年为3.32%[136] - 2018年非利息收入（GAAP）为20.19亿美元，2017年为19.62亿美元[136] - 2018年总营收为57.54亿美元，2017年为55.01亿美元[136] - 2018年效率比率（GAAP）为61.50%，2017年为62.44%[137] - 2018年手续费收入比率（GAAP）为34.78%，2017年为35.09%[137] - 2018 - 2014年平均普通股股东权益（GAAP）分别为153.81亿美元、166.65亿美元、171.