公司债务与融资情况 - 公司出售6500万美元本金的7.0%固定至浮动次级票据，到期日为2026年4月15日[190] - 债务服务义务会减少可用资金，次级票据相关契约可能限制公司支付股息等行为[190] 监管法规影响 - 《多德 - 弗兰克法案》将标准存款保险限额永久提高至25万美元[196] - 新监管资本规则要求“资本充足”的存款机构维持6.5%或更高的一级普通股资本比率、8%或更高的一级资本比率、10%或更高的总资本比率以及5%或更高的杠杆比率[205] - 公司受高度监管环境影响，合规困难且成本高，法规变化可能增加成本[194] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规的合规风险，不遵守可能导致罚款和监管行动[200] - 新的CECL标准将于2020年1月1日生效，公司预计对贷款损失准备金进行一次性累计调整，但无法确定调整幅度和对财务状况及经营成果的整体影响[210] - FDIC要求其存款保险基金（DIF）到2020年9月30日达到1.35%的储备率，公司子公司Sterling Bank可能需支付更高保费或额外特别评估费，影响收益[211] 公司面临风险 - 证券投资组合估值变化可能损害公司利润并减少股东权益，市场价值波动或由市场利率变化等因素引起[186] - 公司面临法律和监管诉讼风险，结果难测，不利裁决可能对业务和财务状况产生重大不利影响[187][188] - 住宅贷款组合二级市场收缩会对公司盈利和资产负债表管理产生负面影响[189] - 公司多数分行位于加州旧金山和洛杉矶地区，未购买地震保险，自然灾害可能严重影响业务[191][192] 公司股权结构与治理 - 塞尔茨曼家族信托及其受托人等实益拥有公司约68%的普通股，能影响公司运营和股东投票结果，且利益可能与其他股东不同[221] - 公司第二份修订和重述的公司章程允许董事会发行最多1000万股优先股[226] - 公司章程规定，填补所有空缺和新设立的董事职位需至少80%在职董事的肯定投票[226] - 公司章程规定，修改、修订或废除某些条款需至少80%的绝大多数股东批准[226] - 公司章程规定，股东通过书面同意采取行动需获得董事会批准并全体一致同意[226] - 密歇根州法律规定，若公司董事会选择适用某些条款，公司不得与持有公司10%以上流通投票股的实益拥有人进行业务合并，除非该持有人持股五年以上或获董事会批准，公司董事会目前未选择适用，但未来可能选择[227] - 公司第二份修订和重述的公司章程指定密歇根州奥克兰县法院和美国密歇根东区联邦地区法院为某些股东诉讼的唯一专属管辖法院，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[228] 公司股息支付限制 - 公司支付现金股息的能力受次级票据条款、密歇根州法律以及OCC和FRB的规则和条例限制[229] 利率风险相关 - 2018年12月31日，利率上升400个基点，净利息收入预计为94,251千美元，下降23%；2017年为88,051千美元，下降25%[381] - 2018年12月31日，利率上升400个基点，经济价值的权益预计为419,344千美元，下降11%；2017年为373,010千美元，下降10%[385] - 公司可调利率贷款平均两年重新定价，96%将在未来五年内重新定价[381] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[379] - 公司通过经济价值的权益（EVE）模型分析对利率变化的敏感性[382] - 公司主要通过在日常业务中构建资产负债表来管理利率风险，通常不使用衍生品合约[378] 公司审计情况 - Crowe LLP自2003年起担任公司的审计师[391] 公司财务关键指标变化 - 2018年12月31日总资产为3,196,774千美元，2017年为2,961,958千美元[393] - 2018年12月31日总负债为2,861,717千美元，2017年为2,688,660千美元[393] - 2018年12月31日股东权益为335,057千美元，2017年为273,298千美元[393] - 2018年净利息收入为120100000美元，2017年为99401000美元，2016年为76111000美元[396] - 2018年净收入为63468000美元，2017年为37977000美元，2016年为33234000美元[396][398] - 2018年每股收益（基本和摊薄）为1.20美元，2017年为0.82美元，2016年为0.73美元[396] - 2018年总其他综合收益为113000美元，2017年为 - 104000美元，2016年为627000美元[398] - 2018年综合收入为63581000美元，2017年为37873000美元，2016年为33861000美元[398] - 2016年初股东权益为136278000美元，2016年末为162272000美元，2017年末为273298000美元，2018年末为335057000美元[401][402] - 2018年发放股息2119000美元（每股0.04美元），2017年发放股息9635000美元（每股0.21美元），2016年发放股息8567000美元（每股0.19美元）[401] - 2018年加权平均普通股基本股数为52963308股，摊薄股数为52965567股；2017年基本和摊薄股数均为46219367股；2016年基本和摊薄股数均为45271000股[396] - 2018年非利息收入为22037000美元，2017年为14508000美元，2016年为14228000美元[396] - 2018年非利息支出为50336000美元，2017年为40761000美元，2016年为3261000美元[396] - 2018 - 2016年净收入分别为63,468美元、37,977美元、33,234美元[404] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为60,575美元、44,413美元、28,704美元[404] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为208,652美元、774,730美元、428,746美元[404] - 2018 - 2016年融资活动提供的净现金分别为160,456美元、748,340美元、408,550美元[404] - 2018 - 2017年现金及银行存款期末余额分别为52,526美元、40,147美元[404] - 2018 - 2017年为符合美国公认会计原则，服务收费和费用分别调减2,088美元、1,153美元，贷款利息和费用相应增加[408][409] 公司收购情况 - 2017年4月24日，银行以290万美元现金收购Quantum Fund, LLC全部股权[410] 贷款组合情况 - 2018和2017年末，住宅房地产贷款分别占贷款组合的84%和82%[421] - 2018和2017年末，约94%和95%的贷款组合在加利福尼亚州发放[421] - 2018和2017年末，为满足监管储备和清算要求，需持有的现金分别为26,791美元、23,113美元[418] 会计政策与准则影响 - 2018年1月1日起，有公允价值的权益证券按公允价值计量，无公允价值的按成本计量[429] - 贷款利息收入在贷款逾期90天或更早时停止计提，除非贷款有担保且在催收中[438] - 贷款在无法按合同条款收回时被视为减值，还款延迟不严重的一般不分类为减值[439][440] - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款，一般部分基于历史损失经验调整[445] - 历史损失经验基于最近三年实际损失历史，按投资组合细分确定[445] - 确定贷款损失准备时考虑的经济和其他风险因素包括逾期和减值贷款水平及趋势等[446] - 确定贷款是否减值考虑的因素包括还款状态、抵押品价值和收款可能性[440] - 抵押贷款服务权初始按公允价值计量，后续按摊销法计量[452][453] - 季度评估服务资产减值，按风险特征分层确定[454] - 公司于2017年提前采用相关准则，将累计其他综合损失中搁浅的税收影响（包括新颁布的21%联邦企业税率与历史税率变化的影响）重新分类至留存收益，金额为28千美元[473] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 13，2019年12月15日后开始的财年及中期生效，公司正评估其对当前公允价值计量披露的影响[480][481] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，2019年12月15日后开始的年度及中期生效，公司组建团队评估现有信用模型，预计在生效的首个报告期对留存收益期初余额进行累计影响调整，但未确定调整幅度和整体影响[482] - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02，2018年12月15日后开始的年度及中期生效，要求承租人对除短期租赁外的所有租赁确认租赁负债和使用权资产，公司可选择过渡方法[483] - 2019年第一季度公司采用新租赁会计准则，1月1日记录使用权资产净值2180万美元和租赁负债2270万美元[484] 证券资产情况 - 2018年12月31日，可供出售债务证券摊余成本14476.7万美元，公允价值14475.5万美元；2017年摊余成本12277.5万美元，公允价值12262.1万美元[486] - 2018 - 2016年可供出售债务证券销售所得分别为1496.4万美元、9643.2万美元、59.6万美元，净实现收益（损失）分别为8.6万美元、11.9万美元、 - 89.8万美元[487] - 2018 - 2016年与净实现收益和损失相关的所得税费用（收益）分别为1.8万美元、4.1万美元、 - 31.4万美元[488] - 2018年和2017年12月31日，权益证券总额分别为414.1万美元和422.7万美元[494] - 2018年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 01和ASU No. 2018 - 03，记录累计影响调整使留存收益减少50万美元[495][496] - 2018年12月31日和2017年，具有可确定公允价值的权益证券分别为389.5万美元和398.1万美元，2018年权益证券净损失8.7万美元[497] 贷款业务关键指标变化 - 2018年和2017年12月31日，贷款总额分别为29178.03万美元和26128.14万美元，贷款净额分别为28959.53万美元和25943.57万美元[498] - 2018年和2017年12月31日，递延贷款发起费用和成本分别为122.4万美元和256.1万美元[498] - 2018年和2017年12月31日，分别有8.99亿美元和9.68亿美元的贷款作为联邦住房贷款银行借款的抵押品[498] - 2018年末贷款损失准备金总额为21,850,000美元，较2017年末的18,457,000美元增长18.4%[1][2] - 2018年贷款损失准备金计提为3,229,000美元，2017年为2,700,000美元[1] - 2018年贷款冲销为4,000美元，2017年为19,000美元[1] - 2018年贷款回收为168,000美元，2017年为954,000美元[1] - 2018年末单独评估减值的贷款损失准备金为349,000美元，集体评估减值的为21,501,000美元[2] - 2018年末单独评估减值的贷款余额为11,835,000美元，集体评估减值的为2,905,968,000美元[2] - 2017年末单独评估减值的贷款损失准备金为154,000美元，集体评估减值的为18,303,000美元[2][3] - 2017年末单独评估减值的贷款余额为3,269,000美元，集体评估减值的为2,609,545,000美元[3] - 2018年末住宅房地产贷款余额为2,452,441,000美元，商业房地产贷款余额为250,955,000美元[2] - 2017年末住宅房地产贷款余额为2,132,641,000美元，商业房地产贷款余额为247,076,000美元[3] - 2018年12月31日，公司受损贷款未偿还本金余额为12070000美元，记录投资为11835000美元，贷款损失准备金为349000美元[502] - 2017年12月31日，公司受损贷款未偿还本金余额为3463000美元，记录投资为3269000美元，贷款损失准备金为154000美元[503] - 2016年12月31日，公司受损贷款未偿还本金余额为4014000美元，记录投资为3391000美元，贷款损失准备金为189000美元[503] - 2018