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Saga munications(SGA) - 2019 Q1 - Quarterly Report

广播资产情况 - 公司拥有或运营27个市场的广播资产,包括79个调频和34个调幅广播电台[95] 电台收入来源 - 2019年和2018年第一季度,公司电台约90%和88%的总收入来自本地广告[97] 特定市场营收占比 - 2019 - 2018年第一季度及2018 - 2017年全年,俄亥俄州哥伦布、爱荷华州得梅因等五个市场合计分别占公司合并净营业收入的38%、41%、41%和41%[109] - 2019 - 2018年第一季度及2018 - 2017年全年,公司五个最大市场的电台合计分别占合并电台营业收入的43%、52%、48%和48%[110] 合并净营业收入变化 - 2019年第一季度合并净营业收入为2781.6万美元,较2018年第一季度的2800.9万美元减少19.3万美元,降幅0.7%[113][114] 电台运营费用变化 - 2019年第一季度电台运营费用为2316.3万美元,较2018年第一季度的2339.7万美元减少23.4万美元,降幅1.0%[113][115] 营业收入变化 - 2019年第一季度营业收入为196.5万美元,较2018年第一季度的231.9万美元减少35.4万美元,降幅15.3%[113][116] 净收入变化 - 2019年第一季度净收入为137万美元(摊薄后每股0.23美元),较2018年第一季度的152.9万美元(摊薄后每股0.26美元)减少15.9万美元,降幅10.4%[113][117] 企业一般及行政费用变化 - 2019年第一季度公司企业一般及行政费用为268.5万美元,较2018年第一季度的254.4万美元增加14.1万美元,增幅5.5%[113] 其他营业收入变化 - 2019年第一季度其他营业收入为3000美元,较2018年第一季度的 - 25.1万美元增加25.4万美元[113] 循环信贷安排情况 - 公司于2015年8月18日与多家银行签订1亿美元的五年期循环信贷安排,原到期日为2020年8月18日,后经两次修订,到期日延长至2023年6月27日[122] - 与信贷安排相关的约26.6万美元债务发行成本已资本化并摊销,第二次修订产生的12万美元交易费用也已资本化[124] - 信贷安排下的利率可选择按LIBOR(2019年3月31日为2.5%)加1% - 2%或基准利率加0% - 1%支付,信用证有参与费和前置费,未使用额度需支付0.2% - 0.3%的季度承诺费[125] - 2019年3月31日,循环信贷安排下未使用借款额度约为8500万美元[126] 循环信贷安排还款情况 - 2019年2月4日和2018年9月4日,公司分别使用500万美元运营资金偿还部分循环信贷安排借款[127,136] 经营活动净现金流情况 - 2019年和2018年第一季度,公司经营活动净现金流分别为630.5万美元和437.2万美元[129] 股票回购情况 - 公司股票回购计划授权可回购至多7580万美元A类普通股,1998年至2019年3月31日已回购200万股,花费5550万美元,2019年第一季度回购约2500股,花费8万美元[130] 资本支出情况 - 2019年第一季度资本支出为121.2万美元(2018年为149.8万美元),预计2019年资本支出约为500 - 550万美元[131] 股息发放情况 - 2019年2月26日,公司董事会宣布A类和B类普通股每股0.3美元的常规现金股息,总计约180万美元,于3月29日支付[134] - 2018年11月28日,公司董事会宣布A类和B类普通股每股0.3美元的季度现金股息和每股0.25美元的特别现金股息,总计约330万美元,于2019年1月4日支付[135]