贷款期限与结构 - 截至2019年12月31日，94.7%的贷款期限为15年或更长，66.9%的定期存款证期限为1年或更短[115] - 截至2019年12月31日，一至四户家庭住宅房地产抵押贷款为15亿美元，占贷款总额的96.7%[118] - 截至2019年12月31日，商业房地产、建筑和其他非住宅房地产贷款组合为2340万美元，占贷款总额的1.5%；商业企业贷款组合为900万美元，占贷款总额的0.6%[126] 证券投资情况 - 截至2019年12月31日，持有至到期证券投资公允价值为3.713亿美元，净未实现收益为740万美元，可供出售证券为860万美元[116] - 2019年投资证券可供出售的公允价值为862.8万美元，2018年为256万美元[329] - 2019年和2018年除860万美元和260万美元证券外，公司将所有投资分类为持有至到期[353] - 2019年1月1日，公司将1140万美元持有至到期证券转移至可供出售分类，并记录未确认净收益30.4万美元[397] - 2019年和2018年12月31日，投资证券摊余成本分别为371788万美元和374156万美元，公允价值分别为379933万美元和367482万美元[402] - 2019年公司出售投资证券获得收益2950万美元，2018年为4.5万美元[404] - 2019年和2018年12月31日，分别有1.889亿美元和3.088亿美元投资证券被质押[407] 利率冲击与经济价值权益 - 2019年12月31日“利率冲击”分析显示，市场利率瞬间提高200个基点，公司经济价值权益将减少6490万美元[117] 贷款损失准备金 - 2019年12月31日，贷款损失准备金为贷款总额的0.2%[129] - 2019年末贷款损失准备金总额为271.2万美元，2018年末为264.2万美元[417][421] 员工持股计划 - 员工持股计划购买了公司股票发行中总普通股的8%[133] 夏威夷旅游市场情况 - 2018 - 2019年，夏威夷游客到访量和游客消费分别增长5.4%和1.4%[135] 资本要求与达标情况 - 公司需满足多项资本要求，最低风险资本和杠杆比率分别为：普通股一级资本比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%；加上2.5%的资本留存缓冲后，对应比率分别为7.0%、8.5%、10.5%，公司截至2019年12月31日已满足全部要求[142][143] 新设分行情况 - 自2010年起公司开设了4家新设分行，最近一家于2017年开业，新设分行可能使费用增长快于收入[151] 外部因素对公司的影响 - 国防行业约占夏威夷州GDP的9.8%，联邦政府削减国防开支可能对夏威夷经济产生不利影响，进而影响公司财务状况和经营业绩[162] - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务，如影响存款基础稳定性、借款人还款能力等[141] - 政府对经济状况的应对措施可能限制公司业务活动，增加经营成本，对贷款活动、财务业绩和经营灵活性产生重大不利影响[145] - 若美联储提高联邦基金利率，可能对房地产市场和美国经济复苏产生负面影响，通缩压力可能对借款人及贷款抵押品价值产生重大负面影响[147] 合规与风险相关 - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁，公司虽制定了相关政策和程序，但可能无法有效防止违规行为[148] - 系统故障或网络安全漏洞可能使公司面临更高的运营成本、诉讼和其他责任，公司采取了一些安全措施，但仍可能存在系统被入侵的风险[153][155] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和减少重大损失，因为无法预见当前未预料到或未知的风险[156] - 公司业务可能受到欺诈和其他金融犯罪增加的不利影响，员工错误和不当行为也可能导致财务损失或监管制裁[157] 财务关键指标变化 - 2019年和2018年12月31日公司总资产分别为20.86313亿美元和20.69206亿美元[329] - 2019年和2018年公司净收入分别为2199.5万美元和1921.2万美元[332] - 2019年和2018年基本每股收益分别为2.38美元和2.07美元[332] - 2019年和2018年摊薄每股收益分别为2.34美元和2.03美元[332] - 2019年和2018年每股普通股现金股息分别为1.49美元和1.14美元[332] - 2019年和2018年综合收入分别为2213.6万美元和1823.2万美元[335] - 2019年贷款应收净额为15.84784亿美元，2018年为15.74714亿美元[329] - 2019年存款为16.31933亿美元，2018年为16.29164亿美元[329] - 2019年和2018年利息收入分别为7556.8万美元和7330.1万美元[332] - 2019年净利润为2.1995亿美元，2018年为1.9212亿美元[341] - 2019年经营活动净现金为2.2327亿美元，2018年为2.1626亿美元[341] - 2019年投资活动净现金为 - 0.6037亿美元，2018年为 - 5.3761亿美元[341] - 2019年融资活动净现金为 - 1.8547亿美元，2018年为4.7109亿美元[343] - 2019年末现金及现金等价物为4.4806亿美元，2018年末为4.7063亿美元[343] - 2019年支付存款和借款利息1.6873亿美元，2018年为1.3862亿美元[343] - 2019年支付所得税4947万美元，2018年为2787万美元[343] - 2019年和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为4480.6万美元和4706.3万美元[400] - 2019年和2018年公司分别回购59,700股和303,500股普通股，平均成本分别为每股26.74美元和30.36美元[386] - 2019年和2018年联邦和州所得税总额分别为631.1万美元和611.1万美元[454] - 2019年和2018年联邦法定企业税率均为21%，有效所得税税率分别为22.29%和24.13%[454] - 2019年和2018年当期应付联邦税分别为76.7万美元和62.1万美元，当期应付州税分别为153.8万美元和178.6万美元[455] - 2019年和2018年递延联邦税应收款分别为165.1万美元和283.6万美元，递延州税应收款分别为96.8万美元和130万美元[455] - 2019年和2018年递延所得税资产分别为629.7万美元和733.5万美元，递延所得税负债分别为367.8万美元和319.9万美元[456] - 2019年和2018年净递延所得税资产分别为261.9万美元和413.6万美元[456] 公司历史转变 - 2009年公司完成从互助控股公司向股份制控股公司的转变[346] - 2014年公司从联邦储蓄银行转变为夏威夷州特许储蓄银行[347] 银行人寿保险投资 - 截至2019年12月31日，银行拥有人寿保险投资上限为5760万美元，公司已投资4510万美元[388] 资产折旧与估值政策 - 建筑物及改良物估计使用寿命为30年，家具、固定装置及设备为3至10年，汽车为3年[372] - 递延贷款发起费用和未赚取贷款折扣的净额在相关贷款的生命周期内确认为收益率调整[358] - 房地产在止赎时按公允价值减去估计销售成本估值，后续按成本或公允价值减去估计销售成本的较低者估值[359] 贷款损失准备金政策 - 公司维持充足的贷款损失准备金以覆盖可能的贷款损失，准备金水平根据具体和一般情况确定[362] - 住宅抵押贷款是公司贷款组合最大部分，贷款损失准备金根据历史损失率并考虑定性和环境因素计算[364] 金融资产转移与计量 - 金融资产转移在控制权转移时按销售处理，抵押贷款证券化收到的证券按公允价值计量[370] 所得税会计政策 - 公司采用资产负债法确认递延所得税资产和负债，按预期适用税率计量[374] 股份补偿奖励政策 - 公司授予基于绩效或时间的股份补偿奖励，成本在归属期内直线摊销[381] 租赁会计准则修订案 - 公司于2019年1月1日采用租赁会计准则修订案，记录使用权资产1270万美元和租赁负债1320万美元[393] 信用损失会计准则修订案 - 公司作为较小报告公司，将于2022年12月15日后开始的财年应用信用损失会计准则修订案，目前正评估其影响[396] 贷款证券化情况 - 2019年公司将账面价值3680万美元的固定利率首套抵押贷款证券化，获得净收益150万美元[410] - 2019年，公司证券化账面价值3680万美元的固定利率首笔抵押贷款，获得公允价值3790万美元的抵押支持证券，确认净收益150万美元[430] 贷款相关详细数据 - 2019年末贷款总额为158749.6万美元，2018年末为157735.6万美元[421] - 2019年有6笔非应计贷款，账面价值73.6万美元；2018年有11笔，账面价值220万美元[425] - 2019年和2018年公司分别从非应计贷款收取利息5.8万美元和9.3万美元[425] - 若贷款正常计息，2019年和2018年公司将分别确认额外利息收入6万美元和13.3万美元[425] - 2019年末有一笔1000美元贷款逾期90天以上仍在计息，2018年末无此类贷款[425] - 2019年末不良贷款单独评估的记录投资为131.3万美元，2018年末为311万美元[421] - 2019年不良贷款平均记录投资为137万美元，确认利息收入3.4万美元；2018年分别为319.5万美元和5.3万美元[422] - 2019年末贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的金额分别为3.3万美元、9.86万美元、1000美元；2018年分别为4.3万美元、3.25万美元、8.79万美元[423] - 2019年末债务重组贷款总额为116.6万美元，2018年末为166.6万美元[426] - 2019年末无房地产持有，2018年末有两笔一至四户住宅抵押贷款共83.8万美元和一笔4.1万美元房屋净值贷款处于止赎程序[427] - 2019和2018年，公司分别出售本金余额为1010万美元和1000万美元的待售抵押贷款，分别确认收益8.9万美元和7.2万美元[429] - 2019和2018年末，公司为他人服务的贷款本金余额分别为6510万美元和3030万美元，其中与证券化相关的贷款余额分别为3780万美元和150万美元[431] - 2019和2018年末，应计利息应收款分别为540.9万美元和527.4万美元[433] - 2019和2018年末，抵押贷款服务资产净账面价值分别为50.3万美元和22.6万美元[436] - 2019年末，待售贷款的利率锁定和远期贷款销售承诺分别为180万美元和220万美元[440] 存款与借款情况 - 2019和2018年末，存款总额分别为1.631933亿美元和1.629164亿美元，加权平均利率分别为0.81%和0.77%[444] - 2019和2018年末，联邦住房贷款银行的未偿还预付款分别为1560万美元和1422万美元，加权平均利率分别为2.27%和2.35%[447] 证券回购与风险金额 - 超过90天到期的证券公允价值为1220.1万美元，回购负债为1000万美元，风险金额为220.1万美元，加权平均到期月数为30个月[450] - 2019年12月31日和2018年12月31日，证券回购协议下的负债总额分别为1000万美元和3000万美元[452] 养老金计划政策 - 公司有一个非缴费型固定收益养老金计划，覆盖至少服务一年的大多数员工[458] - 公司政策是按精算确定的养老金成本计提，并在监管指南内为养老金成本提供资金[458]