财年时间信息 - 2020财年于2021年4月3日结束，共53周；2019财年于2020年3月28日结束，共52周[80] 门店运营信息 - 截至2020年6月27日，公司运营93家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[83] - 因新冠疫情，公司临时关闭所有门店，后于2020年6月27日全部重新开业，以接近正常的时间表运营，但容量有限[86] 员工信息 - 公司因新冠疫情暂时解雇约2,800名员工，截至报告提交日，有3,500名活跃员工[87][88] 2020年第1季度财务关键指标变化 - 2020年第1季度净销售额为1.51686亿美元，2019年同期为2.0952亿美元[93] - 2020年第1季度毛利润为7823.9万美元，占净销售额的51.6%；2019年同期为1.19807亿美元，占净销售额的57.2%[93][94] - 2020年第1季度运营亏损为1861.8万美元，占净销售额的12.3%；2019年同期为18.5万美元，占净销售额的0.1%[93][94] - 2020年第1季度净亏损为1667万美元，占净销售额的11.0%；2019年同期为409.9万美元，占净销售额的2.0%[93][94] - 2020年第1季度调整后EBITDA为446.3万美元，2019年同期为1064.3万美元[94] - 2020年第1季度调整后净亏损为1552.3万美元，调整后净亏损每股0.32美元；2019年同期调整后净亏损为409.9万美元，调整后净亏损每股0.08美元[94] 13周财务关键指标变化 - 13周内净销售额从2019年6月29日的20.952亿美元降至2020年6月27日的15.1686亿美元，减少5.7834亿美元，降幅27.6%，主要受COVID - 19对门店运营的影响，线上销售增长192.3%[109] - 13周内EBITDA从2019年6月29日的9521万美元降至2020年6月27日的 - 9669万美元，调整后EBITDA从1.0643亿美元降至4463万美元[100] - 13周内净亏损从2019年6月29日的4099万美元增至2020年6月27日的1.667亿美元，调整后净亏损从4099万美元增至1.5523亿美元[100][105] - 13周内毛利润从2019年6月29日降至2020年6月27日，减少4.1568亿美元，降幅34.7%，总毛利率从57.2%降至51.6%[111][113] - 13周内销售、一般和行政费用从2019年6月29日降至2020年6月27日，减少2.2764亿美元，降幅20.9%，但占净销售额的百分比从52.0%增至56.9%[114] - 13周内其他费用从2019年6月29日的收入27万美元变为2020年6月27日的费用809万美元，因COVID - 19导致裁员[115] - 13周内利息费用从2019年6月29日的5709万美元降至2020年6月27日的4950万美元，减少759万美元，降幅13.3%[116] - 2020年6月27日止十三周所得税收益为6898美元，2019年6月29日止十三周为1795美元；2020年有效税率为29.3%，2019年为30.5%[117] 各业务线13周数据关键指标变化 - TCS净销售额从2019年6月29日的19.5076亿美元降至2020年6月27日的13.9386亿美元，减少5.569亿美元，降幅28.5%，线上销售增长4.3415亿美元，增幅192.3%[109] - Elfa第三方净销售额从2019年6月29日的1.4444亿美元降至2020年6月27日的1.23亿美元，减少2144万美元，排除外汇影响减少1828万美元[109] - TCS毛利率从2019年6月29日的57.4%降至2020年6月27日的49.8%，Elfa毛利率从36.3%增至42.7%[113] 公司流动性信息 - 公司主要流动性来源为经营现金流、100000美元资产支持循环信贷协议和2019年Elfa高级有担保信贷安排[119] - 2020年6月27日，公司有现金63508美元，其中4378美元由海外子公司持有；循环信贷安排下有额外可用额度24740美元，2019年Elfa循环信贷安排下约有18642美元[122] 现金流量信息 - 2020年6月27日止十三周经营活动提供净现金25614美元，2019年6月29日止十三周使用净现金8321美元[124] - 2020年6月27日止十三周投资活动使用净现金3907美元，2019年6月29日止十三周使用8699美元[124] - 2020年6月27日止十三周融资活动使用净现金26093美元，2019年6月29日止十三周提供21274美元[124] - 2020年6月27日止十三周自由现金流为21701美元，2019年6月29日止十三周为 - 17024美元[124] 信贷安排信息 - 截至2020年6月27日，循环信贷安排下未使用借款额度为24740美元，未偿还借款为58000美元；2019年Elfa循环信贷安排下未使用借款额度为18642美元，未偿还借款为5533美元[135] - 2012年4月6日签订高级有担保定期贷款安排，2018年9月14日第五次修订，截至2020年6月27日，未偿还借款本金为250579美元，利率为LIBOR + 5.00%[140][142] - 循环信贷安排到期日为2022年8月18日，总额为100000美元，借款利率为LIBOR + 1.25%，还有50000美元未承诺增量循环信贷额度[144][145] - 循环信贷安排允许最高1.5万美元的摆动贷款预支和最高4万美元的信用证发行[146] - 截至2020年6月27日，公司遵守循环信贷安排的所有契约，无违约事件发生，该季度后偿还了4万美元的未偿还借款[150] - 2019年3月18日，Elfa与Nordea Bank签订新的主信贷协议，包括约11819美元的循环信贷安排、约12356美元的额外循环信贷安排和约2686美元的增量定期贷款安排，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[151] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排要求维持集团股权比率不低于32.5%，净债务与EBITDA的合并比率低于3.20，截至2020年6月27日，Elfa遵守所有契约，无违约事件发生[152] 会计政策与合同义务信息 - 截至2020年6月27日，公司关键会计政策和估计无重大变化[155] - 2020年第二季度，公司合同义务除循环信贷安排借款偿还和经营租赁条款修改外无重大变化[157] - 记录的合同义务中，定期贷款总计250579美元，1年内支付6813美元，1 - 3年支付13626美元，3 - 5年支付230140美元[158] - 记录的合同义务中，循环贷款总计63533美元，1年内支付5533美元，1 - 3年支付58000美元[158] - 记录的合同义务中，经营租赁总计565535美元，1年内支付73320美元，1 - 3年支付168206美元，3 - 5年支付131852美元，5年后支付192157美元[158] - 2020财年第一季度，因疫情公司与房东重新协商租赁条款，递延11900美元现金租赁付款并修改部分租赁条款[158]