美国净农场收入变化 - 2019年美国净农场收入较2018年约增长11.0%，2020年较2019年约增长3.3%[81] 公司财年第一季度整体财务数据变化 - 2021财年第一季度公司净收入为230万美元，摊薄后每股收益0.10美元，而2020财年第一季度亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；2021财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.15美元，2020财年第一季度为0.02美元[82] - 2021财年第一季度收入比2020财年第一季度高11.5%，农业部门设备、零部件和服务收入增加推动了收入增长，但租赁和其他收入略有下降[85] - 2021财年第一季度毛利润率降至18.8%，2020财年第一季度为19.4%，主要因设备利润率降低和收入结构变化[85] - 2021财年第一季度场地规划和其他利息费用较去年第一季度合计下降15.9%，主要因2020财年第二季度全额偿还高级可转换票据[85] - 2021财年第一季度公司全公司同店销售额较2020财年同期增长11.0%[98] - 2021财年第一季度总毛利为5841万美元，较去年同期增长8.4%即451万美元，但毛利率降至18.8% [100] - 公司整体吸收率从2020年同期的67.8%增至2021财年第一季度的73.2% [101] - 2021财年第一季度运营费用为5305.8万美元，较2020年同期增加50.3万美元，占收入百分比从18.9%降至17.1% [102] - 2021财年第一季度对某些长期资产确认了20万美元的减值费用，而去年同期为10万美元 [104] - 2021财年第一季度有效税率为28.1%，2020年同期为13.6% [106] 公司业务线收入及税前情况 - 2021财年第一季度农业业务收入为1.93627亿美元，同比增长25.9%，税前收入为620万美元 [109][111] - 2021财年第一季度建筑业务收入为6011.4万美元，同比下降15.0%，税前亏损为290万美元 [109][113] - 2021财年第一季度国际业务收入为5646.7万美元，同比增长5.0%，税前亏损为30万美元 [109][115] - 2021财年第一季度共享资源税前收入为10万美元，去年同期税前亏损为40万美元 [116] 公司收购情况 - 2019年10月1日公司收购Uglem - Ness Co.部分资产，总价1090万美元，该经销商位于农业部门[90] 公司业务收入历史对比 - 2020年4月30日止三个月与2019年同期相比，设备收入增长12.7%（2454.9万美元），零部件收入增长9.0%（467.6万美元），服务收入增长12.1%（276.9万美元），租赁和其他收入下降0.8%（7.8万美元），总收入增长11.5%（3191.6万美元）[98] 公司ERP应用程序转换 - 公司正转换到新的企业资源规划（ERP）应用程序，预计本财年第二季度试点商店上线，2022年1月31日结束的财年上半年所有商店上线[91] 农业行业政策支持 - 美国政府宣布160亿美元的冠状病毒食品援助计划（CFAP）支持农场客户，一定程度抵消农业行业挑战[87] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司采用非GAAP财务指标，包括调整后净收入和调整后摊薄每股收益，以补充GAAP指标 [117] - 2020年第一季度调整后净收入为338.4万美元，2019年为45.1万美元；调整后摊薄每股收益2020年为0.15美元，2019年为0.02美元[118] 公司应付账款及信贷额度情况 - 截至2020年4月30日，公司设备采购的应付账款信贷额度总计7.62亿美元[121] - 2020财年第三季度，公司将富国银行的1000万美元营运资金信贷额度从长期债务重新分类为流动负债；2021财年第一季度又重新分类回长期债务[123] - 截至2020年4月30日，公司遵守CNH Industrial和DLL Finance信贷协议的财务契约，不受银行辛迪加信贷协议的固定费用覆盖率契约约束[125] 公司设备库存情况 - 设备库存周转率从2019年的1.8次降至2020年的1.6次；设备库存权益占比从2020年1月31日的27.9%降至4月30日的24.5%[122] 公司现金流量情况 - 2021财年前三个月经营活动净现金使用量为540万美元，2020年为提供290万美元；调整后经营活动现金使用量2021年为360万美元，2020年为3740万美元[126][127] - 2021财年前三个月投资活动净现金使用量为510万美元，2020年为800万美元[129] - 2021财年前三个月融资活动净现金提供量为1770万美元，2020年为1180万美元[130] 公司利率风险情况 - 假设其他变量不变，2020年4月30日起的12个月内，利率上升1个百分点将使税前收益和现金流减少约180万美元；利率下降1个百分点则增加约180万美元[141] - 截至2020年4月30日，公司有应付账款3.783亿美元，其中约1.764亿美元为可变利率，2.019亿美元为非计息；长期债务总计5880万美元，其中1000万美元为可变利率，4880万美元为固定利率[141] - 利率变动1个百分点，未来12个月税前收益和现金流变动约180万美元[141] - 截至2020年4月30日，公司有3.783亿美元的场地规划应付款，其中约1.764亿美元为可变利率，2.019亿美元为非计息[141] - 截至2020年4月30日，公司有5880万美元的长期债务，其中1000万美元为可变利率债务，4880万美元为固定利率债务[141] - 固定利率债务利率变动影响金融工具公允价值，浮动利率债务利率变动影响未来收益和现金流[141] 公司外汇汇率风险情况 - 假设所有适用外汇汇率变动10%，对公司经营成果或现金流无重大影响[142][143] - 公司面临交易性和 translational 外汇汇率风险[142][143] - 公司通过衍生金融工具或自然对冲工具管理交易性外汇汇率风险[142] - 截至2020年4月30日，乌克兰子公司有520万美元以乌克兰格里夫纳计价的净货币资产[142] - 公司通过降低乌克兰资产水平和以乌克兰格里夫纳借款来减少净货币资产头寸[142] 公司市场风险情况 - 公司面临利率和外汇汇率等市场风险[140]