美国农场净收入变化 - 2020年美国农场净收入较2019年约增长22.7%，2019年较2018年约增长3.0%[85] 公司财年第三季度财务关键指标变化 - 2021财年第三季度公司净收入为990万美元，摊薄后每股收益0.44美元，2020财年第三季度净收入为820万美元，摊薄后每股收益0.37美元；2021财年第三季度调整后摊薄每股收益为0.58美元，2020财年第三季度为0.48美元[86] - 2021财年第三季度收入与2020财年第三季度持平，总同店销售额较上年第三季度下降2.1%[87] - 2021财年第三季度减值为260万美元，2020财年第三季度为10万美元[87] - 2021财年第三季度运营费用较2020财年第三季度下降7.0%[87] - 2021财年第三季度场地规划和其他利息费用较去年第三季度合计下降29.4%[87] - 2021财年第三季度总营收3.60936亿美元，与2020财年同期基本持平，其中设备营收24.0901亿美元下降2.1%，零部件营收7.6778亿美元增长8.5%，服务营收3.0696亿美元增长11.4%，租赁及其他营收1.2497亿美元下降24.8%[105] - 2021财年第三季度总毛利润7255.1万美元，同比增长1.1%，毛利率从19.9%提升至20.1%，主要因零部件和服务业务营收占比增加[106] - 公司整体吸收率从2020财年第三季度的82.6%提升至2021财年第三季度的94.2%，得益于零部件和服务毛利润增加以及运营和场地利息费用降低[107] - 2021财年第三季度运营费用5411.5万美元，同比下降7.0%，占营收比例从16.1%降至15.0%，主要因部分业务费用管理和疫情相关费用减少[108] - 2021财年第三季度确认商誉减值150万美元，无形资产和长期资产减值110万美元，总减值费用260万美元，高于2020财年同期的10万美元[109] - 2021财年第三季度场地利息费用下降47.7%，利息及其他收入（费用）减少主要因乌克兰货币贬值导致外汇重估损失[110] - 2021财年第三季度所得税拨备391.2万美元，同比下降6.7%，有效税率从33.8%降至28.3%[111] 公司资产收购情况 - 2021年5月4日，公司以680万美元现金收购HorizonWest Inc.部分资产[95] - 2019年10月1日，公司以1090万美元收购Uglem - Ness Co.部分资产[97] 公司系统迁移计划 - 公司预计在2022财年第二或第三季度将所有国内门店迁移到新的ERP系统[98] 2020年10月31日止三个月业务线数据 - 2020年10月31日止三个月，设备收入2.40901亿美元，成本2.1577亿美元，毛利2513.1万美元，毛利率10.4%；零部件收入7677.8万美元，成本5355.6万美元，毛利2322.2万美元，毛利率30.2%；服务收入3069.6万美元，成本1025.4万美元，毛利2044.2万美元，毛利率66.6%；租赁及其他收入1249.7万美元，成本874.1万美元，毛利375.6万美元，毛利率30.1%[104] 2021财年前九个月财务关键指标变化 - 2021财年前九个月总营收为9.74545亿美元，较2020财年同期增长2.1%（2033.8万美元），主要得益于设备、零部件和服务业务收入增加[122] - 2021财年前九个月毛利润为1.9365亿美元，较去年同期增加400万美元，主要因零部件和服务收入增加，但设备利润率和租赁等业务收入降低部分抵消了增长[123] - 2021财年前九个月公司整体吸收率升至82.7%，去年同期为76.1%，得益于零部件和服务毛利润增加、运营费用和场地利息费用降低[124] - 2021财年前九个月运营费用为1.60252亿美元，较2020财年同期减少534.2万美元，运营费用占收入的百分比从17.4%降至16.4%[125] - 2021财年前九个月确认与国际业务某些商誉资产相关的减值费用150万美元，无形资产和长期资产减值费用130万美元[126] - 2021财年前九个月场地利息费用较去年同期下降24.5%，其他利息费用下降19.0%，利息及其他收入（费用）下降87.6%[127] - 2021财年前九个月所得税拨备为669.1万美元，较去年同期增加65万美元，有效税率为26.5%，去年同期为31.3%[129] 2021财年第三季度各业务板块数据 - 农业板块2021财年第三季度营收2.20625亿美元，同比增长3.1%，税前收入1360万美元，同比增长32.3%[113] - 建筑板块2021财年第三季度营收7903万美元，同比增长1.3%，税前收入140万美元，同比大幅增加，租赁车队美元利用率从30.4%降至25.7%[113][117] - 国际板块2021财年第三季度营收6121.7万美元，同比下降11.1%，税前亏损240万美元，上年同期盈利210万美元[113][119] 2021财年前九个月各业务部门数据 - 农业部门2021财年前九个月收入为5.83326亿美元，同比增长9.3%，税前收入为2650万美元，同比增长44.7%[131] - 建筑部门2021财年前九个月收入为2.16862亿美元，同比下降6.9%，税前亏损为10万美元，较去年同期亏损54.1万美元有所改善[131] - 国际部门2021财年前九个月收入为1.74357亿美元，同比下降7.2%，税前亏损为310万美元，去年同期税前收入为280万美元[131] 2020年10月31日相关调整数据 - 2020年10月31日止三个月，调整后净利润为1.3023亿美元，调整后摊薄每股收益为0.58美元；九个月调整后净利润为2.2974亿美元，调整后摊薄每股收益为1.02美元[141] 2020年10月31日公司信贷及库存相关数据 - 2020年10月31日，公司设备采购的应付地板计划信贷额度总计7.65亿美元[145] - 设备库存周转率从2019年10月31日止四个季度的1.7次降至2020年10月31日止四个季度的1.6次[146] - 设备库存权益占比从2020年1月31日的27.9%增至2020年10月31日的36.0%[146] 2021财年前九个月现金流量数据 - 2021财年前九个月，经营活动提供的净现金为6080万美元，而2020财年同期为使用830万美元[150] - 2021财年前九个月，调整后经营活动提供的现金流量为5650万美元，而2020财年同期为使用3500万美元[151] - 2021财年前九个月，投资活动使用的净现金为2220万美元，2020财年同期为3080万美元[152] - 2021财年前九个月，融资活动使用的净现金为4080万美元，2020财年同期为提供3490万美元[154] 2020年10月31日公司信贷协议及关系情况 - 2020年10月31日，公司遵守CNH Industrial和DLL Finance信贷协议的财务契约[149] - 截至2020年10月31日，公司没有与非合并实体或金融合伙企业的关系[159] 公司市场风险及应对措施 - 利率上升1个百分点，未来12个月税前收益和现金流将减少约130万美元；利率下降1个百分点，未来12个月税前收益和现金流将增加约130万美元[165] - 截至2020年10月31日，公司有2.878亿美元的场地规划应付款，其中约1.233亿美元是可变利率场地规划应付款，1.646亿美元是非计息的[165] - 截至2020年10月31日，公司有6440万美元的长期债务（包括融资租赁义务），其中1000万美元是可变利率债务，5440万美元是固定利率债务[165] - 假设其他变量不变，所有适用外汇汇率假设性上涨或下跌10%，不会对公司经营成果或现金流产生重大影响[166][167] - 截至2020年10月31日，公司乌克兰子公司有520万美元以乌克兰格里夫纳计价的净货币资产[166] - 公司面临多种市场风险，包括利率和外汇汇率变化[164] - 固定利率债务的利率变化影响金融工具公允价值，但不影响收益或现金流；浮动利率债务反之[165] - 公司通过使用衍生金融工具或自然对冲工具管理交易性外汇汇率风险[166] - 公司通过减少乌克兰资产水平和用乌克兰格里夫纳借款来减少净货币资产头寸[166] - 乌克兰国家银行实施的货币和支付管制限制了公司管理净货币资产头寸的能力[166]