财务数据关键指标变化 - 2019年，一家国际石油公司占公司合并收入的12%，即2.276亿美元；2018年一家客户占11%，即1.95亿美元；2017年两家客户占24%，即4.424亿美元[203][75] - 2015年第四季度起，公司将季度现金股息从每股0.55美元降至0.055美元，Teekay LNG将季度现金分配从每普通单位0.70美元降至0.14美元[49] - 2019年，Teekay LNG将季度现金分配从每普通单位0.14美元提高36%至0.19美元，并计划从2020年第一季度起再提高32%至0.25美元[50] - 公司和Teekay LNG在2016 - 2018年维持降低后的股息和分配水平，2019年2月公司董事会批准取消普通股季度股息[50] - 2018年5月起，Teekay Tankers取消每股0.24美元的季度最低股息支付，2019年11月决定放弃基于季度调整后净收入30% - 50%的派息政策[51] - 2019年和2018年，Teekay Tankers拥有的常规油轮分别占公司总调整后收入的40%和35%[55] - 2019年、2018年和2017年，公司分别确认资产减值费用1.823亿美元、5390万美元和2.578亿美元，2019年包括三艘FPSO单元减值1.783亿美元，2017年包括两艘FPSO单元减值2.057亿美元[67] - 若Section 883豁免和净基税不适用，2019年美国来源国际运输收入的美国联邦所得税估计约为890万美元，部分子公司2019年美国来源国际运输收入的美国来源部分需缴纳约210万美元的美国联邦所得税[296] 各条业务线表现 - 2010 - 2019年，现货和短期交易的LNG量占总供应量的比例从约15%增至近30%[162] - 2019年，现货和短期LNG贸易约占全球LNG贸易的30%[102] - 截至2019年12月31日，Teekay LNG拥有49艘LNG船，7艘全资LPG船，通过合资拥有20艘LPG船50%的所有权及3艘租入LPG船[169] - 截至2019年12月31日，Teekay Tankers有50艘自有和租赁船及6艘期租船在现货市场运营，24艘苏伊士型油轮、16艘阿芙拉型油轮、8艘LR2型成品油轮及20艘第三方船参与收入分成协议[171] - 2017年11月，Teekay Tankers与TIL合并，以3.3股换1股的比例收购TIL剩余2700万股普通股，TIL成为其全资子公司，当时TIL拥有10艘苏伊士型、6艘阿芙拉型和2艘LR2型油轮[178] - 2017年5月，Teekay Tankers从Teekay Holdings Ltd.收购Teekay Tanker Operations Ltd.剩余50%股权[179] - 2015年7月，Teekay Tankers收购船对船转运业务，拥有3艘支持船，2020年1月达成出售非美国部分业务及LNG码头管理业务的协议，预计二季度完成[180] - 公司LNG船队有49艘LNG船，LPG/多气体船队有30艘船（27艘自有和3艘租入）[185] - 公司油轮船队中，阿芙拉型油轮21艘（17艘自有和4艘租入），苏伊士型油轮29艘，VLCC油轮1艘，成品油轮11艘（9艘自有和2艘租入），STS支持船5艘（2艘自有和3艘租入）[185] - 公司FPSO船队有3艘FPSO单元，FSO船队有2艘FSO单元（均为租入），穿梭油轮有2艘（均为租入），加油驳船有1艘（租入）[185] - 截至2019年12月31日，Teekay LNG的船队包括49艘LNG运输船和30艘LPG/多用途气体运输船，其所有权权益在20% - 100%之间，还持有巴林一个LNG接收和再气化终端30%的权益[282] - 截至2019年12月31日，Teekay Tankers船队包括21艘双壳阿芙拉型油轮、29艘双壳苏伊士型油轮、9艘成品油轮和1艘超大型油轮[283] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 油轮行业周期性导致租船费率和船舶利用率波动，影响公司收益和盈利能力[55] - FPSO单元再部署风险高，闲置时间或无法以可接受费率再部署会影响公司经营业绩[61] - 公司未来业绩取决于LNG和LPG生产、需求、供应及相关航运服务的增长[69] - 2020年第一季度，CNR通知Teekay计划2020年6月停用北海的Banff油田并移除相关FPSO和FSO[63] - 2020年2月起，由于新冠疫情影响，现货租船费率承压，公司股权证券交易价格波动[70] - 公司运营受大量环境法规影响，预计需承担大量合规费用[78] - 公司收购增长战略面临无法实现预期收益、降低流动性、增加负债等风险[81] - 公司保险可能不足以覆盖损失，未来可能无法以合理费率获得足够保险[84][85] - 公司过往船只停靠受制裁国家港口，虽不影响收入，但可能影响投资者决策[87][88] - 公司运营受季节性波动影响，冬季油轮市场通常更强，北海夏季维修活动影响生产[91][92] - 公司建造新船或升级现有船只可能需大量支出，且可能面临交付延迟赔偿[93] - 若无法获得新船订单所需融资，公司可能丧失部分或全部进度款[94] - Teekay LNG的技术升级可能未达预期，导致性能问题或赔偿，增加运营成本[95] - 公司扩张船队规模需进行大量资本支出，可能增加财务杠杆或稀释股东权益[96] - 公司近期提交了LNG和LPG项目运输解决方案的投标，若中标需进行大量资本支出[96] - 公司获取银行融资或进入资本市场的能力可能受财务状况和市场条件限制，举债会增加利息支出和财务杠杆，发行股权会稀释股东权益[98] - 公司签订新船购买合同需预付首期款，建造期间需分期支付款项，交付前无收入，融资会增加利息或现金支出[99] - 公司现金流和经营业绩受汇率波动影响，部分收入和成本以非美元货币计价[100] - 公司报告以美元计价，汇率变化会导致报告收入和收益波动，主要源于欧元贷款和挪威克朗债券[101] - 若短期、中期或现货LNG航运市场持续发展，公司签订长期固定利率LNG定期租船合同可能更困难[102] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年12月31日，全球LNG船队约有593艘船，另有约150艘在建或已订购[165] - 截至2019年12月31日，全球LPG船队约有1466艘船，另有约100艘已订购[168] - 截至2019年12月31日，Teekay LNG的LNG船平均船龄约7年，低于全球平均的约10年；LPG和多气体船平均船龄约9年，低于全球平均的15年[165][167] - 截至2019年12月31日，Teekay Tankers的阿芙拉型/LR2型油轮船队平均船龄约12.2年，苏伊士型油轮船队平均船龄约11.6年，高于世界油轮、阿芙拉型/LR2型油轮和苏伊士型油轮的平均船龄[177] - 截至2019年12月31日，公司管理的船队共有154艘船只，其中自有和租赁船只137艘，租入船只17艘[185] - 公司目前每艘船只每次污染事故的保险最高赔偿额为10亿美元[198] - 公司在2008年引入质量保证和培训官员计划，2007年引入“行动中的安全”计划，2010年引入安全领导力计划，2016年引入5年“安全路线图”[189] - 公司的管理系统符合国际安全管理规则、ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001和2006年海事劳工公约，并由挪威船级社认证，有效期5年，每年进行严格审核[191] - 公司通过子公司提供船舶维护、船员配备、物资采购等关键船舶管理职能[195] - 公司与另外两家航运公司有采购联盟，以提高采购能力[196] - Tier 3的氮氧化物排放限制比Tier 1低80%，适用于2016年1月1日及以后建造且在特定ECA区域运营的船舶[220] - 2020年1月1日起，船舶燃油硫含量全球限制为0.50% m/m，公司已改用低硫燃料[221] - 2018年3月1日起，5000总吨及以上船舶需收集燃油消耗等数据[222] - 2015年1月1日起，MARPOL Annex VI规定全球ECA区域内船舶需符合0.1%硫含量要求[223] - 2017年9月8日，IMO压载水管理公约生效，规定D - 1和D - 2两个标准[226] - 公司估计每艘船安装经批准的压载水管理系统（BWTS）成本在200万美元至300万美元之间[228] - 2017年1月，极地规则（Polar Code）及相关修正案生效，适用于2017年1月1日后建造的新船[231] - 2018年1月1日起，现有船舶首次中间或换证检验开始适用极地规则[232] - 公司所有油轮均为双壳结构[213] - 公司现有船队所有船舶均已获得ISM Code认证[217] - 2015年1月1日起，欧盟要求船舶在成员国领海、专属经济区和SOX排放控制区内燃烧硫含量不超过0.1%的燃料[240] - 2015年7月1日起，5000总吨以上进入欧盟水域的船舶需遵守EU - MRV法规，自2018年1月1日起监测和报告CO₂排放数据[241] - 2013年12月30日，欧盟船舶回收法规生效，欧盟旗新造船需在2018年12月31日前、现有欧盟旗船舶和非欧盟旗停靠欧盟港口船舶需在2020年12月31日前持有经核实的有害物质清单及合规声明[243] - 2021年1月1日后公司符合证明的首次年度验证前，需在安全管理体系中适当处理网络风险[235] - 2014年7月1日前建造的现有船舶需在2018年7月1日后的首次安全设备检验、2014年7月1日及以后建造的新船在交付时，满足SOLAS II - 2/10修正案关于消防员通信无线电设备的要求[233] - 2014年7月1日前建造的船舶需在2019年7月1日前、2014年7月1日及以后建造的船舶需满足呼吸设备视听指示器要求，截至2019年12月31日公司所有船舶已符合该要求[234] - 2011年1月1日，欧盟两项与港口国监督指令相关的法规生效，引入航运公司安全排名系统[238] - 2015年7月19日，欧盟海上安全指令生效，成员国需确保相关被许可人对海上油气作业造成的环境损害负责，英国多项法规于同日实施该指令[252] - 美国OPA 90适用于与美国贸易或在美国水域运营的船舶，船东、运营商和光船承租人是“责任方”，CERCLA适用于“危险物质”排放[255] - 挪威污染控制局要求为多数服务于挪威大陆架的穿梭油轮安装挥发性有机化合物排放减少装置，客户承担安装和运营成本[254] - 公司每艘船舶的污染责任险最高保额为每起事故10亿美元[257] - 公司所有油轮均为双壳油轮[258] - 公司部分船舶采用自保方式，其余船舶从第三方获得财务担保以遵守美国海岸警卫队规定[260] - 公司船舶在美国水域排放某些污水需获得《清洁水法》许可证，2016年1月1日后首次干坞需满足压载水排放限制[266] - 2014年7月1日前建造的现有船舶需在2018年7月1日后的首次安全设备检验、2014年7月1日及以后建造的新船在交付时，满足SOLAS II - 2/10修正案关于消防员通信无线电设备的要求[233] - 2014年7月1日前建造的船舶需在2019年7月1日前、2014年7月1日及以后建造的船舶需满足呼吸设备视听指示器要求，截至2019年12月31日公司所有船舶已符合该要求[234] - 2019年1月1日起，中国国内排放控制区扩大至海岸线12海里，船舶需使用硫含量最高0.50%的船用燃料[268] - 2019年7月1日起，国际航行船舶（油轮除外）在沿海控制区有岸电供应的泊位停泊超3小时（内河控制区超2小时）需使用岸电[269] - 2020年起，《巴黎协定》旨在将全球气温升幅限制在工业化前水平以上2摄氏度以内，航运业可能面临监管变化[271] - 航运业目前占全球二氧化碳排放量的2% - 3%，《波塞冬原则》有望推动国际航运脱碳[277] - 截至2020年3月1日，公司因持有Teekay Tankers A类和B类股票，拥有其54.0%的总投票权，其中B类股票单股最多有五票，但总投票权上限为49%[284] - 50%的美国来源国际运输收入被视为来自美国境内，100%的美国来源国内运输收入被视为来自美国境内，100%的非美国目的地之间的运输收入被视为来自美国境外[288] - 若Section 883豁免不适用，美国来源国际运输收入可能需按净基税和分支机构利润税或4%的毛基税缴纳美国联邦所得税[289] - 若收入被视为有效关联收入，需按21%的美国联邦企业所得税税率和30%的分支机构利润税税率纳税[294] - 截至2019年12月31日，Teekay Tankers两项定期贷款由公司担保，总额为1.45亿美元，其中一项已全额偿还并取消，该笔贷款在2019年12月31日的未偿还余额为5200万美元[47] - 截至2019年12月31日，与常规油轮价值挂钩的未偿还债务信贷安排和资本租赁义务总额为8.326亿美元，与LNG运输船价值挂钩的为4.008亿美元[68] - 公司有九项融资安排要求维持船舶价值与未偿还贷款和租赁本金余额比率在75% - 135%，截至2019年12月31日，公司符合这些比率要求[68]