融资与资金获取 - 2月28日公司签订最高本金为5960万美元（7980万加元）的高级担保信贷协议，当日提取4970万美元（6650万加元），990万美元（1330万加元）可在5月28日后提取[143] - 3月17日公司完成725万股A类2普通股和1175万份预融资认股权证的承销注册发行，净收益8530万美元[144] - 截至3月31日的三个月内，公司通过市价股权发行计划发行226.5115万股A类2普通股，总收益约2760万美元[145] - 2020年2月28日，公司签订最高本金为5960万美元（7980万加元）的高级担保信贷协议，当日提取4970万美元（6650万加元），2020年5月28日后可提取990万美元（1300万加元）[216] - 2020年3月17日，公司完成725万股2类普通股及等额认股权证、1175万份预融资认股权证及等额认股权证的承销注册发行，净收益8530万美元[216] - 2020年第一季度，公司通过股权发售计划发行226.5115万股2类普通股，总收益约2760万美元[216] - 2020年5月4日，公司提交额外提取990万美元（1330万加元）融资的通知，6月3日到账，将产生交易成本60万美元（80万加元）[224] 成本节省与裁员 - 截至3月31日的三个月内，公司裁员258人，预计每年节省成本2100万美元，其他举措预计额外节省1900万美元，总计约4000万美元[146] - 2020年3月31日后，公司继续裁员，产生额外遣散费50万美元，均与大麻业务相关[222] 大麻业务数据 - 截至3月31日的三个月，公司大麻千克当量销量从3012千克增至5794千克，增幅92%[150] - 截至3月31日的三个月，公司大麻收获量从8394千克增至9532千克，增幅14%[150] - 截至3月31日的三个月，公司大麻产品平均净销售价格从每克5.60美元降至5.28美元，降幅6%[150] - 截至3月31日的三个月，公司大麻平均销售成本从每克4.06美元降至3.97美元，降幅2%[150] - 截至3月31日的三个月，公司大麻产品平均总销售价格从每单位9.73美元增至11.35美元，增幅17%[150] - 截至3月31日的三个月，公司大麻产品千单位销量从621千单位增至1878千单位，增幅202%[150] - 2020年3月31日止三个月，大麻业务收入为3077.6万美元，2019年同期为1745.6万美元，增长76%[182] - 2020年3月31日止三个月，大麻成人使用渠道收入为2091.9万美元，2019年同期为788万美元，增长165%[182] - 2020年第一季度大麻板块营收为2132.6万美元，较2019年同期的558.2万美元增长282%[185] - 2020年第一季度大麻销售成本为2785万美元，较2019年同期的1383.5万美元增长101%，毛利润为292.6万美元，较2019年同期下降19%[186] - 2020年第一季度大麻毛利润率为10%，较2019年同期的21%下降52%[186] 工业大麻业务数据 - 2020年3月31日止三个月，工业大麻业务收入为2132.6万美元，2019年同期为558.2万美元，增长282%[182] - 2020年第一季度工业大麻销售成本为1338.2万美元，较2019年同期的381.8万美元增长251%，毛利润为794.4万美元，较2019年同期增长350%[189] - 2020年第一季度工业大麻毛利润率为37%，较2019年同期的32%提高16%[189] 财务指标变化 - 2020年3月31日止三个月，收入为5210.2万美元（含消费税497.2万美元），2019年同期为2303.8万美元（含消费税155.9万美元），增长126%[178][182] - 2020年3月31日止三个月，净亏损为1841.23万美元，2019年同期为293.69万美元[178] - 2020年第一季度总营收为5210.2万美元，较2019年同期的2303.8万美元增长126%[185] - 2020年第一季度总运营费用为8212万美元，较2019年同期的3382.8万美元增长143%[191] - 2020年第一季度资产减值损失为2983.9万美元[191] - 2020年第一季度净亏损为18412.3万美元，较2019年同期的2936.9万美元增长527%[204] - 2020年第一季度调整后EBITDA为亏损1967.8万美元，较2019年同期的亏损1530.2万美元增长29%[204] - 2020年第一季度净亏损从2019年同期的2936.9万美元增至1.84123亿美元，主要因认股权证负债公允价值变动、资产减值和外汇损失[205][208] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）从2019年同期的1530.2万美元降至1967.8万美元，主要因大麻业务运营费用增加和收购Manitoba Harvest的影响[206][208] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.74亿美元，较2019年12月31日增加7720万美元[213] - 2020年第一季度，经营活动净现金使用量为5403.1万美元，投资活动净现金使用量为1811.9万美元，融资活动净现金流入为1.59786亿美元[218] 会计政策变更 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，对信用损失准备的会计政策进行了更改，但对合并财务报表无重大影响[169] - 2020年3月完成注册发行，采用了认股权证的会计政策，认股权证分类为负债并按公允价值记录[174] 商誉与减值测试 - 2020年3月31日，占1.509亿美元总商誉中1.232亿美元的大麻报告单元有账面价值超过公允价值的风险，经测试公允价值超过账面价值7700万美元，即26%，未记录减值[166] 股票相关事项 - 2020年3月25日，董事会批准释放前Privateer Holdings股东持有的1100万股2类普通股，4月3日生效[223] 债务与承诺 - 高级信贷安排的本金和利息总计55765美元，其中2020年剩余九个月需偿还7918美元，2021年偿还9001美元，2022年偿还38846美元[226] - 葡萄牙建设承诺金额为17423美元，2020年需全部支付[226] - 总计债务为73188美元，2020年剩余九个月需偿还25341美元，2021年偿还9001美元，2022年偿还38846美元[226] - 公司签订额外合同，购买总计640万美元的大麻原材料库存，预计2020年6月完成最终交付[226] 风险敏感性分析 - 2020年3月31日生效的利率变动1%，对公司可供出售债务证券公允价值和可转换票据金融负债无重大影响，高级信贷安排年利率为加拿大优惠利率加8.05%，假设加拿大优惠利率提高1%，对截至2020年3月31日三个月的利息费用无重大影响[229] - 截至2020年3月31日，假设公司持有的股票投资价格下降10%，将导致投资公允价值减少，其他费用（收入）净额中记录未实现损失20万美元[230] - 截至2020年3月31日，加元汇率变动10%，将影响净资产账面价值约2550万美元，并对累计其他综合（损失）收入产生相应影响[231] 成本下降原因 - 2020年3月31日止三个月，每克销售平均成本下降，主要因种植设施收获量增加和温室运营改善[161] 销售价格增长原因 - 2020年3月31日止三个月，每单位平均总销售价格较2019年同期增长17%[164]