成本节省与增效措施 - 2020年9月30日止九个月，公司裁员482人，预计年化净节省成本3800万美元，其他增效措施预计额外节省1700万美元，全年共节省约5500万美元[162] - 2020年6月，公司关闭High Park Gardens设施，预计年化净节省约600万美元，已产生终止成本30万美元，非现金费用2550万美元，预计最终出售时还将产生30万美元现金费用[168][169] 股权发售与融资 - 2020年9月30日止九个月，公司按市价股权发售计划发行9493494股2类普通股，获得约7700万美元收益[163] - 2020年2月28日，公司签订高级担保信贷协议，最高本金为5960万美元（7980万加元），当日提取4970万美元（6650万加元）[164] - 2020年3月17日，公司完成承销注册发行，发售7250000股2类普通股和11750000份预融资认股权证，净收益8530万美元（总收益9040万美元）[167] - 2020年前九个月，公司通过融资活动成功筹集资金，包括2月28日签订最高本金5960万美元（7980万加元）的信贷协议并提取4970万美元（6650万加元），3月17日完成承销注册发行获净收益8530万美元，以及通过市价股权发行计划发行股票获约7700万美元收益[245] 业务设施关闭与会计政策 - 2020年5月公司决定关闭High Park Gardens设施，并对相关资产采用持有待售会计政策[191] 大麻业务销售数据 - 2020年第三季度，公司销售大麻千克当量为5107，较2019年同期减少5741，降幅53%；九个月累计销售22331，较2019年同期增加2883，增幅15%[175] - 2020年第三季度，公司销售大麻平均净售价为每克6.15美元，较2019年同期增加2.90美元，增幅89%；九个月平均为每克3.53美元，较2019年同期减少0.50美元，降幅12%[175] - 2020年第三季度，公司销售大麻平均成本为每克4.23美元，较2019年同期增加1.95美元，增幅86%；九个月平均为每克3.09美元，较2019年同期增加0.14美元，增幅5%[175] - 2020年第三季度，公司销售大麻二酚产品平均总售价为每单位8.22美元，较2019年同期增加0.18美元，增幅2%；九个月平均为每单位8.01美元，较2019年同期增加0.72美元，增幅10%[175] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，大麻产品销售单位数量较2019年同期增加[182] - 2020年截至9月30日的三个月，每克大麻平均净销售价格较2019年同期增加，国际市场占比从22%提升至26%；九个月则下降，主要因2020年第二季度一份供应合同以低价一次性交易[184] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，每克大麻平均销售成本较2019年同期增加，部分由于批量销售减少和产品组合变化[187] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，大麻产品平均每单位总销售价格较2019年同期分别增加2%和10%[189] 大麻业务收获数据 - 2020年第三季度，公司收获大麻千克数为8903，较2019年同期减少6595，降幅43%；九个月累计收获25216，较2019年同期减少10150，降幅29%[175] 公司生产制造面积 - 公司在加拿大的生产制造面积约为0.7百万平方英尺，在葡萄牙约为2.6百万平方英尺，全球总面积为3.3百万平方英尺[179] 公司整体财务数据 - 2020年截至9月30日的三个月，公司收入为51,406千美元，2019年同期为51,101千美元；九个月公司收入为153,922千美元，2019年同期为120,043千美元[200] - 2020年截至9月30日的三个月，公司净亏损为2,316千美元，2019年同期为36,351千美元；九个月公司净亏损为268,124千美元，2019年同期为102,021千美元[200] - 2020年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA为 - 1,547千美元，2019年同期为 - 21,871千美元；九个月调整后EBITDA为 - 32,531千美元，2019年同期为 - 54,277千美元[200] - 2020年第三季度和前九个月公司收入分别增长1%至5140万美元和28%至1.539亿美元，2019年同期分别为5110万美元和1.2亿美元[204] - 2020年前三季度公司总运营费用为1.89032亿美元，较2019年的1.18701亿美元增加7033.1万美元，增幅59%；第三季度为3651.1万美元，较2019年的3963.8万美元减少312.7万美元，降幅8%[216] - 2020年前三季度公司资产减值损失为5821万美元，而2019年同期无此项损失[216][221] - 2020年前三季度公司非运营收入和费用总计为9179万美元，较2019年的2041.6万美元增加7137.4万美元，增幅350%；第三季度为 - 3083.3万美元，较2019年的993.9万美元减少4077.2万美元，降幅410%[223] - 2020年前三季度公司净亏损为2.68124亿美元，较2019年的1.02021亿美元增加1.66103亿美元，增幅163%；第三季度为231.6万美元，较2019年的3635.1万美元减少3403.5万美元，降幅94%[229] - 2020年前三季度公司调整后EBITDA为 - 3253.1万美元，较2019年的 - 5427.7万美元增加2174.6万美元，降幅40%；第三季度为 - 154.7万美元，较2019年的 - 2187.1万美元增加2032.4万美元，降幅93%[229] - 2020年前三季度公司研发费用为283.1万美元，较2019年的489.1万美元减少206万美元，降幅42%；第三季度为92.1万美元，较2019年的231.5万美元减少139.4万美元，降幅60%[216] - 2020年前三季度公司销售和营销费用为4070.9万美元，较2019年的3916.1万美元增加154.8万美元，增幅4%；第三季度为1000万美元，较2019年的1697.4万美元减少697.4万美元，降幅41%[216] - 2020年前三季度公司折旧和摊销费用为1035.3万美元，较2019年的745.7万美元增加289.6万美元，增幅39%；第三季度为342.5万美元，较2019年的320万美元增加22.5万美元，增幅7%[216] - 2020年前三季度公司外汇净损益为亏损542.4万美元，较2019年的亏损115.3万美元增加427.1万美元；第三季度为收益931.9万美元，较2019年的亏损258.5万美元增加1190.4万美元[223][224] - 2020年前三季度公司认股权证负债公允价值变动为增加5127.5万美元；第三季度为减少3191.3万美元[223][225] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.552亿美元，较2019年12月31日增加5840万美元[240] - 2020年前九个月，公司经营活动净现金使用为1.04486亿美元，投资活动净现金使用为4188.3万美元，融资活动净现金提供为2.10121亿美元，现金及现金等价物增加5841.4万美元[248] - 2020年9月30日止三个月和九个月，调整后EBITDA分别为 - 154.7万美元和 - 3253.1万美元，2019年同期分别为 - 2187.1万美元和 - 5427.7万美元[234] 各业务线收入数据 - 2020年第三季度和前九个月大麻业务收入分别下降11%至3140万美元和增长17%至9240万美元，2019年同期分别为3550万美元和7890万美元[206] - 2020年第三季度和前九个月hemp业务收入分别增长28%至2000万美元和50%至6150万美元，2019年同期分别为1570万美元和4120万美元[207] - 2020年第三季度和前九个月干大麻收入分别下降28%至2107.9万美元和下降1%至6133.9万美元，2019年同期分别为2941.2万美元和6221.4万美元[208] - 2020年第三季度和前九个月大麻提取物收入分别增长76%至1023.9万美元和增长87%至3024.6万美元，2019年同期分别为581.9万美元和1617.2万美元[208] 各业务线成本与利润数据 - 2020年第三季度和前九个月大麻业务销售成本分别增长38%至3614.3万美元和增长70%至1.06236亿美元，2019年同期分别为2622.6万美元和6266.3万美元[209] - 2020年第三季度和前九个月大麻业务毛利润分别下降151%至 - 471.7万美元和下降186%至 - 1386.3万美元，2019年同期分别为922.5万美元和1621.3万美元[209] - 2020年第三季度和前九个月hemp业务销售成本分别增长28%至1152.4万美元和增长61%至3849.6万美元，2019年同期分别为902.2万美元和2386.9万美元[213] - 2020年第三季度和前九个月hemp业务毛利润分别增长28%至845.6万美元和增长33%至2305.3万美元，2019年同期分别为662.8万美元和1729.8万美元[213] - 2020年第三季度和前九个月大麻业务毛利率分别为 - 15%和 - 15%，较2019年同期下降；hemp业务第三季度毛利率为42%无变化，前九个月为37%下降5%[209][214] 高级信贷安排修订 - 2020年6月5日，公司对高级信贷安排进行首次修订，仅需在剩余期限支付利息，本金到期支付，贷款方可能酌情提供990万美元（1330万加元）额外资金，同时批准公司出售High Park Gardens设施，出售后公司可保留60%净收益[242] 认股权证相关条款 - 2020年3月公司完成包含认股权证和预融资认股权证的注册发行，认股权证分类为负债并按公允价值计量[196] - 认股权证附带反稀释价格保护条款，公司在市价发行计划下以低于每股5.95美元行使价发行的总收益上限为2000万美元，每季度不超过600万美元[243] 供应合同处理 - 2020年第三季度，公司成功终止或重新协商多项供应合同，终止1740万美元采购承诺协议，放弃490万美元预付款，支付370万美元现金和150万美元2类普通股，避免未来4650万美元承诺[253] 疫情影响 - 2020年前九个月和第三季度，公司业务受COVID - 19轻微干扰，虽能维持生产水平，但未来仍存在不确定性[241] 公司持续经营能力 - 公司认为有能力实施计划，缓解对持续经营能力产生重大怀疑的情况，未来十二个月持续经营可能性较大[247] 公司各项承诺 - 2020 - 2024年及以后的采购承诺分别为 6.9732亿美元、3.0185亿美元、38万美元、38万美元、0美元，总计 9.9993亿美元[254] - 2020 - 2022年高级信贷安排（本金和利息）分别为 1268万美元、5071万美元、4.9144亿美元，总计 5.5483亿美元[254] - 葡萄牙建设承诺为 4927万美元，全部在 2020年剩余三个月内[254] - 2020 - 2023年各项承诺总计分别为 7.5927亿美元、3.5256亿美元、4.9182亿美元、38万美元，总计 16.0403亿美元[254] 利率、股价、汇率影响 - 2020年9月30日生效的利率变动1%，对可供出售债务证券公允价值和可转换票据金融负债无重大影响，高级信贷安排年利率为加拿大优惠利率加 8.05%，加拿大优惠利率假设提高1%，2020年9月30日止三个月和九个月的利息费用将分别增加 10万美元和 30万美元[257] - 基于2020年9月30日持有的股票投资公允价值，假设这些公司股价下跌10%，投资公允价值将减少，其他费用（收入）净额将记录 20万美元未实现损失[258] - 2020年9月30日，加元汇率变动10%将影响净资产账面价值约 2360万美元，并对累计其他综合损失产生相应影响[259] 表外安排与会计准则 - 公司在报告期内及目前均无美国证券交易委员会规则和条例所定义的表外安排[255] - 最近发布的可能影响公司财务状况和经营成果的会计准则公告在季报10 - Q表的“第一部分，项目1. 附注1 - 重大会计政策摘要”中披露[256] 外汇风险 - 公司未进行套期保值交易，未来也不打算进行套期保值交易以降低外汇风险，外汇交易损益可能对经营成果产生重大不利影响[259] 公司投资情况 - 截至2020年9月30日，公司持有Kiaro Brands Inc. 8532243股股票，价值360万美元，10月13日Kiaro上市，将影响公司对该投资的公允价值评估[252]