合同积压订单情况 - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司现有合同总积压订单分别约为3.086亿美元和2.55亿美元，2019年12月31日为3.545亿美元[148] - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司资金到位的积压订单分别为8480万美元和7410万美元，2019年12月31日为1.124亿美元[149] - 公司合同分为资金到位和未到位积压订单，未到位积压订单需客户行使交付订单和/或续约选择权才能获得收入[146] 国防支出政策与趋势 - 自《2011年预算控制法案》（BCA）颁布以来，联邦用于国防项目的支出占国内生产总值（GDP）的比例从4.5%降至3.2%[156] - 由于BCA设定的支出上限，2020财年美国国防部年度预算授权仅比10年前的2010财年高出3.7%（未调整美元）[156] - 《2019年两党预算法案》（BBA）允许2020财年国防开支适度增加，若不修改，2021财年国防开支仅比2020财年拨款水平有不到1%的小幅增长[155] 疫情对公司的影响 - 公司为应对新冠疫情采取措施，虽有内部运营调整，但多数项目运营未受不利影响，2020年前两季度疫情对经营业绩和流动性影响不大[143][145] 公司业务范围 - 公司业务包括网络安全、云安全和企业安全，为客户提供相应解决方案[143] 政府采购方式变化 - 美国政府采购方式变化，通用服务管理局（GSA）日程表使用增加，同时授予大量综合合同，虽不立即产生积压订单，但公司积极拓展[150] 公司业务转型与合同风险 - 公司营收来自多种合同工具和任务订单，业务从产品转售向先进解决方案技术提供商转型，合同组合财务风险低至中等[153] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2020年第二季度收入从2019年同期的3600万美元增长34.8%至4860万美元，六个月收入从2019年同期的6720万美元增长30.3%至8760万美元[162][169] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年第二季度销售成本从2019年同期的2600万美元增至3100万美元，六个月从4820万美元增至5780万美元，占收入百分比分别下降8.4%和5.8%[163][170] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第二季度毛利润从2019年同期的1000万美元增长75.5%至1760万美元，六个月从1900万美元增长57.0%至2980万美元[164][171] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用从2019年同期的1040万美元增长19.8%至1250万美元，六个月从2080万美元增长17.1%至2430万美元[165][172] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2020年第二季度营业利润为510万美元，2019年同期为亏损40万美元，六个月营业利润为550万美元，2019年同期为亏损180万美元[166][173] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2020年第二季度利息费用从2019年同期的170万美元增长14.7%至200万美元，六个月从350万美元增长14.7%至400万美元[166][173] - 2020年3 - 6月和6 - 6月，信贷协议下利息费用分别为70万美元和150万美元，2019年同期分别为40万美元和80万美元 [199] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第二季度所得税费用为2000美元，2019年同期为20000美元，六个月所得税收益为177000美元，2019年同期为144000美元[167][174] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2020年第二季度归属于公司的净利润为30万美元，2019年同期为亏损170万美元，六个月净亏损为200万美元，2019年同期为亏损520万美元[168][175] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，营运资金分别为 - 1280万美元和290万美元[180] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年上半年经营活动提供的现金为80万美元，2019年同期为590万美元，投资活动使用现金分别约为350万美元和370万美元，融资活动使用现金分别为170万美元和150万美元[181][183][184] 信贷协议情况 - 2017年1月25日公司与EnCap签订信贷协议，获得1100万美元高级定期贷款，2022年1月25日到期，年利率13% [186][187] - 信贷协议包含82.5万美元退出费，按15%的有效利率在贷款期限内摊销，发行协议产生约37.4万美元费用，也在协议期限内摊销 [190] - 2017年4月18日第二次修订信贷协议，赎回A - 1和A - 2系列可赎回优先股，总价210万美元 [192] - 2018年3月30日第三次修订信贷协议，贷款利率提高1%，John B. Wood转让5万股本公司A类普通股给EnCap [194] - 2019年7月19日第四次修订信贷协议，公司额外借款500万美元，本金增至1600万美元，到期日改为2021年1月15日，退出费增至120万美元 [196] - 2020年3月26日第五次修订信贷协议，修改财务契约，公司有权选择延长到期日，每次延长增加25万美元退出费 [197] 应收账款购买协议 - 2016年7月15日公司与RCA签订应收账款购买协议，可出售合格应收账款，最高限额1000万美元，2019年11月15日协议期限延长至2022年6月30日 [200] 次级贷款协议 - 2015年3月31日公司与Porter签订次级贷款协议，借款250万美元，年利率12%，原到期日为2017年7月1日 [206] - 2017年4月18日，公司将Porter票据利率从12%降至6%，到期日从2017年7月1日延长至2022年7月25日[207] - 截至2020年6月30日，Porter票据应计利息约为120万美元，2020年3个月和6个月利息费用分别为8.8万美元和17.5万美元[207] 公共优先股情况 - 公司已授权发行最多600万股面值为0.01美元的公共优先股，截至2020年6月30日和2019年12月31日，已发行和流通的股份总数为318.5586万股[208] - 2006年第二季度，公司调整了公共优先股应计增值估计，金额为150万美元，该优先股于2008年12月完全增值[208] - 1990年和1991年，公司宣布了总计73.6863股的股票股息，自1991年以来未再宣布其他股息[208] - 1998年11月，公司赎回了41万股公共优先股[208] - 公共优先股按每股10美元清算偏好计算，年利率为12%，半年累计股息，1990年和1991年以6%的比例支付额外股份股息[215] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司应计公共优先股现金股息分别为1.093亿美元和1.074亿美元[215] - 2020年3个月和6个月，公司分别应计公共优先股股息100万美元和190万美元，记为利息费用[215] 关键会计政策情况 - 2020年第二季度，公司关键会计政策与2019年年报相比无重大变化[217] 认股权证情况 - 公司发行认股权证，可购买1135284.333股A类普通股，占完全摊薄后普通股权益约2.5%，行权价1.321美元/股，2027年1月25日到期 [189]