公司订单数据变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日，公司现有合同的总积压订单分别约为3.746亿美元和3.075亿美元，2019年12月31日为3.545亿美元[154] - 2020年9月30日和2019年9月30日，公司的已获资金积压订单分别为1.47亿美元和1.04亿美元，2019年12月31日为1.124亿美元[155] 国防支出政策与趋势 - 自《2011年预算控制法案》（BCA）颁布以来，联邦用于国防项目的支出占国内生产总值（GDP）的比例从4.5%降至3.2% [162] - 由于BCA实施的支出上限，2020财年美国国防部的年度预算授权仅比10年前的2010财年高出3.7%（未调整美元）[162] - 《2019年两党预算法案》（BBA）允许2020财年国防开支适度增加，若不修改，2021财年国防开支将基本维持不变，仅允许比2020财年拨款水平小幅增加（低于1%）[161] 公司业务范围与运营特点 - 公司提供网络安全、云安全和企业安全解决方案，涵盖信息保障/Xacta、安全通信、Telos ID、安全移动性和网络管理与防御等领域[148] - 公司的运营周期涉及多种解决方案、产品和服务合同，特定季度的业绩或季度间销售和运营利润比较可能无法反映未来运营结果[158] - 公司通过合同工具和任务订单获得收入，业务从产品转售向先进解决方案技术提供商转变，合同组合财务风险低至中等[159] - 公司获得了美国空军的NETCENTS和NETCENTS - 2合同等IDIQ/GWAC合同，多数任务/交付订单执行期少于12个月[160] 政府拨款影响 - 美国政府拨款受预算问题、立法、新冠疫情等影响，公司难以预测其对政府合同和采购的影响[161][163] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度营收从2019年同期的4550万美元增长4.2%至4740万美元，九个月营收从2019年同期的1.127亿美元增长19.8%至1.35亿美元[169][177] - 2020年第三季度销售成本从2019年同期的2920万美元增至3090万美元，九个月销售成本从2019年同期的7740万美元增长14.5%至8870万美元[170][178] - 2020年第三季度毛利润从2019年同期的1630万美元增长1.5%至1660万美元，九个月毛利润从2019年同期的3530万美元增长31.4%至4640万美元[171][179] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2019年同期的1060万美元增长13.3%至1200万美元，九个月SG&A从2019年同期的3140万美元增长15.8%至3640万美元[172][180] - 2020年第三季度营业收入从2019年同期的570万美元下降20.5%至450万美元，九个月营业收入从2019年同期的390万美元增长157.8%至1000万美元[174][181] - 2020年第三季度利息费用从2019年同期的200万美元增长2.2%至200万美元，九个月利息费用从2019年同期的550万美元增长10.2%至600万美元[174][181] - 2020年第三季度所得税费用为8000美元，2019年同期所得税收益为10000美元；九个月所得税收益2020年为13.6万美元，2019年为18.7万美元[175][182] - 2020年第三季度归属于Telos Corporation的净亏损为20万美元，2019年同期净收入为220万美元；九个月归属于Telos Corporation的净亏损2020年为220万美元，2019年为290万美元[176][183] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司营运资金分别为 - 1130万美元和290万美元[187] - 2020年九个月经营活动提供的现金为1200万美元，2019年同期为440万美元；投资活动使用的现金2020年约为610万美元，2019年为530万美元；融资活动使用的现金2020年为230万美元，2019年融资活动提供现金270万美元[189][190][191] 公司信贷协议情况 - 2017年1月25日公司与EnCap签订信贷协议，获得1100万美元高级定期贷款，2022年1月25日到期[193] - 信贷协议下所有借款年利率为13%，特定情况下利率会提高至14.5%或增加2%，公司每月需按不低于10%或11.5%年利率支付应计利息[194] - 2017年1月25日公司向代理和部分贷款人发行认股权证，可购买1135284.333股A类普通股，约占公司完全摊薄后普通股权益的2.5%，行权价1.321美元/股，2027年1月25日到期[196] - 信贷协议包含82.5万美元退出费，按15%利率在贷款期限内摊销，发行协议产生约37.4万美元费用，在协议有效期内摊销[197] - 2018年3月30日信贷协议第三次修订，贷款利率提高1%，连续两个季度达到指定固定费用覆盖率后恢复原利率，John B. Wood转让5万股本公司A类普通股给EnCap[200] - 2019年7月19日信贷协议第四次修订，公司额外借款500万美元，本金增至1600万美元，到期日改为2021年1月15日，退出费增至120万美元，按17.3%利率在剩余贷款期限内摊销[201] - 2020年3月26日信贷协议第五次修订，修改2020年至到期日的财务契约，公司有权选择延长到期日，每次延长季度需增加25万美元退出费，公司支付10万美元修订费及自付费用[203] - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司在信贷协议下分别产生0.8百万美元和230万美元利息费用，2019年同期分别为0.7百万美元和150万美元[205] 公司应收账款购买协议 - 2016年7月15日公司与RCA签订应收账款购买协议，可出售合格应收账款，最高限额1000万美元，2019年11月15日协议期限延长至2022年6月30日[206] 公司次级贷款协议情况 - 2015年3月31日公司与Porter签订次级贷款协议和次级本票，借款250万美元，Porter持有公司35%的A类普通股，原定于2017年7月1日全额偿还本金和利息[211] - 2017年4月18日，公司将Porter票据利率从12%降至6%，到期日从2017年7月1日延长至2022年7月25日[212] - 2020年9月30日止三个月和九个月，Porter票据利息费用分别为9万美元和26.5万美元，2019年同期分别为8.3万美元和24.5万美元[212] - 截至2020年9月30日，Porter票据应计利息约为120万美元[212] 公司公共优先股情况 - 公司已授权发行最多600万股面值0.01美元的公共优先股，1990财年收购公司时最初发行285.8723万股[213] - 2006年第二季度，公司调整公共优先股应计增值估计金额为150万美元，截至2008年12月已完全增值[213] - 1990年和1991年，公司宣布公共优先股股票股息共计73.6863股，自1991年以来未再宣布其他股息[213] - 1998年11月，公司赎回41万股公共优先股，截至2020年9月30日和2019年12月31日，已发行和流通股数为318.5586万股[213] - 公共优先股按每股10美元清算偏好计算，年利率12%（每股1.2美元），半年累计股息，1990年和1991年以额外股份支付股息，未付现金股息每股0.6美元对应6%[220] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，自1995年12月1日起应付现金股息分别累计1.102亿美元和1.074亿美元[220] - 2020年9月30日止三个月和九个月，公共优先股应计股息分别为10万美元和29万美元，记录为利息费用[220]