财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2017年稀释后每股收益为3.43美元，调整后（剔除税改影响）为4.42美元[224][231] - 2018年第四季度净利润为1890万美元，较2017年同期的250万美元大幅增长，稀释后每股收益为1.23美元，2017年同期为0.16美元[342] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 净利息收入占总收入的74.4%，2017年净息差为3.41%[232] - 2017年税后等效利息收入增加2430万美元，同比增长11.7%，主要得益于平均生息资产增加4.82亿美元（增长8.7%）以及净息差改善[233] - 2017年平均生息资产收益率为3.84%，同比上升11个基点；贷款平均收益率为4.42%，同比上升6个基点[233] - 2018年第四季度净利息收入为5320万美元，同比增长2.4%，平均生息资产增长2.047亿美元（增幅3.3%）[343] - 2018年第四季度平均贷款和租赁额增长2.626亿美元（增幅5.8%），平均生息资产收益率为4.10%，同比上升23个基点[344] - 2018年第四季度净息差为3.34%，低于2017年同期的3.42%[345] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 非利息收入为7744.9万美元，占总收入的26.8%[210] - 2017年非利息收入占总收入的25.6%，2016年为27.6%[236] - 2018年第四季度非利息收入为1990万美元，同比增长250万美元（增幅14.7%）[347] 财务数据关键指标变化：非利息支出 - 非利息支出为1.81067亿美元，占总收入的62.6%[218] - 2017年非利息支出占总收入的63.3%，2016年为63.6%；薪资及福利支出增加600万美元（增长6.2%）[243] - 2018年第四季度非利息支出为4720万美元，同比增长90万美元（增幅2.0%）[348] 财务数据关键指标变化：所得税 - 所得税费用为2180万美元，有效税率从44.8%降至20.9%[221] - 2017年因税法变更（TCJA）产生一次性非现金净递延税资产减记1490万美元[221][223] - 2017年所得税费用为4260万美元，同比增加1560万美元（增长57.6%）；有效税率从2016年的31.3%升至44.8%[246] 财务数据关键指标变化：利息支出 - 2017年利息支出增加340万美元（增长15.2%），平均计息负债增加3.125亿美元（增长7.5%）[234] 各条业务线表现：非利息收入构成 - 保险佣金和费用增长2.1%至2940万美元[211] - 投资服务收入增长10.4%至1730万美元，管理/托管资产市值为38亿美元[212] - 其他收入增长72.1%至1310万美元，主要受两处房产出售利得290万美元及回收坏账相关费用250万美元驱动[216] - 2017年投资服务收入为1570万美元，同比增加46.2万美元（增长3.0%）[237] 各条业务线表现：贷款与租赁组合 - 2018年12月31日总贷款和租赁额为48亿美元，较2017年底增长1.648亿美元或3.5%[273] - 2018年底发放贷款余额同比增长4.8%，商业和工业贷款基本持平，其他类别均增长[273] - 总贷款和租赁占公司总资产比例从2017年底的70.2%提升至2018年底的71.5%[273] - 住宅房地产贷款（含房屋净值贷款）为13亿美元，较2017年底增长3100万美元或2.4%，占总贷款组合的27.6%[274] - 商业房地产贷款为23亿美元，较2017年底增长1.399亿美元，占总贷款组合比例从47.1%升至48.4%[278] - 商业和工业贷款为11亿美元，较2017年底减少1400万美元，占总贷款比例从23.4%降至22.3%[278] - 农业相关贷款总额为2.777亿美元，占总贷款组合的5.7%，较2017年底的2.386亿美元（占比5.1%）有所增长[279] - 2018年公司出售住宅抵押贷款总计2770万美元，实现净收益45.8万美元，并确认20.7万美元的抵押贷款服务权资产[276] - 消费者及其他贷款为7100万美元，租赁组合增长0.6%至1460万美元[280] - 根据ASC 310-30核算的收购贷款（信用质量恶化）账面价值从2017年底的1200万美元降至2018年底的1100万美元[282] 各条业务线表现：贷款信用质量 - 贷款和租赁损失拨备为390万美元，较2017年的420万美元下降[209] - 2017年贷款和租赁损失拨备为420万美元，2016年为430万美元[235] - 2018年末不良贷款总额为2659.1万美元，较2017年末增长15.6%，占总贷款的0.55%[290][292] - 2018年末不良资产总额为2818.6万美元，占总资产的0.42%，低于同行2018年9月末0.61%的平均水平[290][291] - 2018年末贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为163.25%，低于2017年末的172.84%[290][297] - 2018年末非应计贷款总额为2219.6万美元，其中商业房地产和住宅房地产贷款分别增加205.9万美元和170.9万美元[290][292] - 2018年末其他房地产持有额为159.5万美元，同比下降45.2万美元，占不良资产总额的5.7%[290][292] - 2018年末问题债务重组总额为690万美元，其中439.5万美元被归类为“未包含在上的问题债务重组”[290][293] - 2018年末已发生贷款中受损贷款总额为1420万美元，较2017年末的1210万美元有所增加[295] - 2018年末对7笔商业贷款计提了380万美元的专项准备金，而2017年末对7笔商业房地产贷款计提了44.1万美元准备金[296] - 2018年末，公司识别出29个源自贷款组合的商业关系（总计3370万美元）和6个购入贷款组合的商业关系（总计120万美元）为潜在问题贷款[298] - 在2018年末的29个潜在问题商业关系中，有11个关系金额超过或等于100万美元，总计3010万美元[300] 各条业务线表现：贷款损失拨备与核销 - 截至2018年12月31日，公司贷款和租赁损失总拨备为4340万美元，较2017年末增加360万美元或9.2%[315] - 截至2018年12月31日，公司自生贷款损失拨备为4332.1万美元，占自生贷款总额的0.95%，较2017年末的0.91%有所上升[316] - 2018年自生贷款净冲销额为26.2万美元，占平均自生贷款的0.1%；2017年净冲销额为14万美元，占比0.0%[316] - 截至2018年末，自生贷款中列为“特别关注”和“次级”的总额为7200万美元，较2017年末的6670万美元有所增加[316] - 截至2018年末，自生贷款中的非应计贷款为1930万美元，较2017年末增加310万美元[316] - 截至2018年12月31日，收购贷款损失拨备为8.9万美元，较上年末增长4.7%[317] - 2018年收购贷款净冲销额为4.1万美元，2017年为0.5万美元[317] - 截至2018年末，收购贷款中列为“特别关注”和“次级”的总额较2017年末减少430万美元或55.8%[317] - 截至2018年12月31日，总拨备覆盖率为不良贷款总额的163.25%，低于2017年末的172.84%[315] - 2018年自生贷款组合增长4.8%，且第四季度因一笔商业房地产关系降级而计提减值拨备，共同导致自生贷款拨备增加[316] - 2018年末原生贷款损失准备金余额为4332.1万美元，占原生贷款余额的0.95%[319][321] - 2018年原生贷款净核销额为26.2万美元，占平均原生贷款余额的0.01%[319] - 2018年末收购贷款损失准备金余额为89万美元，占收购贷款余额的0.03%[320] - 2018年收购贷款净核销额为4.1万美元，占平均收购贷款余额的0.01%[320] - 2018年末准备金对不良贷款覆盖率为163.25%，低于2017年末的172.84%[321] 各条业务线表现：投资证券组合 - 公司证券投资组合总额在2018年12月31日为14.7亿美元，较2017年12月31日的15.3亿美元有所下降[262] - 可供出售证券投资组合的摊余成本从2016年的14.42亿美元降至2018年的13.64亿美元，公允价值从14.29亿美元降至13.33亿美元[264] - 持有至到期证券投资组合的摊余成本在2018年为1.40579亿美元，公允价值为1.39377亿美元[264] - 可供出售证券中，美国国债2018年摊余成本与公允价值均为28.9万美元[264] - 可供出售证券中，由美国政府资助实体发行的抵押贷款支持证券2018年摊余成本为6.4962亿美元，公允价值为6.30558亿美元[264] - 公司持有的非市场化股票（FHLBNY、FHLBPITT、ACBB）在2018年12月31日总计约5240万美元[266] - 整个证券投资组合的平均应税等价收益率在2018年为2.24%，2017年为2.19%，2016年为2.13%[271] - 截至2018年底，一年内到期的证券总额中，可供出售部分为7816万美元（加权平均收益率1.82%），持有至到期部分为885万美元（加权平均收益率3.09%）[269] - 公司未在2018年、2017年和2016年确认任何投资证券的净信用减值损失[264] - 截至2018年12月31日，公司认为没有任何投资证券存在非暂时性减值[265] - 截至2018年12月31日，按公允价值计量的抵押贷款支持证券为7.589亿美元，较2017年同期的7.94亿美元下降[333] 各条业务线表现：存款与借款 - 2018年末公司总存款为49亿美元，较2017年末增加5120万美元或1.1%[322] - 2018年末核心存款为41亿美元，较2017年末增加1.134亿美元或2.8%，占总存款比例84.0%[323] - 2018年末公司其他借款总额为11亿美元，与上年持平，其中包含6.471亿美元FHLB隔夜预付款和4.25亿美元FHLB定期预付款[327] - 2018年末非核心资金来源为19亿美元，较2017年末减少5130万美元或2.6%，占总负债比例降至31.6%[330] - 截至2018年12月31日，公司未使用的联邦住房贷款银行信贷额度为10亿美元[334] 资产与负债状况 - 截至2018年12月31日，总资产为68亿美元，同比增长1.7%（增加1.101亿美元）；贷款组合增长1.648亿美元（增长3.5%）[247] - 2018年股东权益总额为6.209亿美元，同比增加4470万美元（增长7.8%）；留存收益增加5440万美元[251] - 2018年末现金及现金等价物为8040万美元，短期投资为8680万美元[332] - 截至2018年12月31日，住宅抵押贷款、消费贷款和租赁的未偿还本金余额总计约14亿美元，与2017年同期持平[333] - 截至2018年12月31日，公司未抵押的抵押贷款和证券总额为5.543亿美元[335] - 公司截至2018年12月31日的总合并资产为68亿美元[123] 管理层讨论和指引 - 若公司总资产超过100亿美元，将触发更严格的监管要求[123] - 公司在2018年未启动或完成任何收购，部分原因是与其它区域性银行在战略性收购方面的竞争加剧[136] 风险因素：运营与合规风险 - 公司2018年12月31日贷款组合的很大一部分由房地产担保[121] - 未能遵守反洗钱法规可能导致罚款、业务限制及声誉损害[122] - 网络安全事件可能导致数据泄露、运营中断、监管罚款及声誉损害[132][133][134] - 技术投资不足或未能适应技术变革可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[128] - 欺诈活动（如支票欺诈、电子欺诈、网络钓鱼）可能导致财务损失和声誉损害[130] - 公司面临因房地产所有权或抵押品相关的环境责任风险[120][121] - 未能有效竞争以吸引和留住客户可能对增长和盈利能力产生重大不利影响[126][127] - 2017年《减税与就业法案》的最终过渡影响可能与当前估计存在重大差异[125] 风险因素：第三方依赖与业务连续性 - 公司依赖外部供应商提供数据处理与存储、互联网连接及网络接入等关键业务基础设施产品与服务[137] - 第三方系统故障或中断可能导致服务被拒，进而影响新贷款和续贷处理、存款吸收及客户服务能力[138] 风险因素：股价与投资风险 - 公司股价可能因运营业绩波动、证券分析师建议、重大收购或业务合并等因素而大幅波动[139] - 公司普通股交易量低于大型金融服务公司，大量抛售或抛售预期可能导致股价下跌[140] - 公司普通股不属于银行存款，不受FDIC或任何其他存款保险基金保障，投资存在损失全部本金的风险[141] - 公司拥有长期支付普通股股息的历史，但未来可能减少或取消股息，且支付能力受美联储资本充足率和股息指南等监管限制[143]