股权发行与融资 - 公司于2018年4月16日与承销商签订协议，以每股1.16美元价格发行21,551,724股普通股，总收益约2500万美元；4月20日完成发行24,784,482股，总收益约2870万美元[392] - 大型股东参与此次发行，South32购买约40%（1150万美元），Electrum购买约20%（580万美元），The Baupost Group LLC购买约10%（280万美元），Selz Capital LLC购买约4%（120万美元）[393] - 2018年4月20日，公司完成一笔包销融资，发行24784482股普通股，每股1.16美元，总收益2870万美元，扣除180万美元费用后，净收益2690万美元[436] 与South32合作协议 - 公司与South32签订期权协议，South32有权组建50/50合资企业持有公司阿拉斯加资产，需每年至少出资1000万美元，为期三年，行使期权时需至少出资1.5亿美元[397][398] - 2017年4月South32支付首年期权费用，2017年12月承诺为2018年项目出资1000万美元，2018年收到80万美元作为第三年资金预付款，2019年承诺出资920万美元[399][400] - 公司与South32的合资企业选择权初始公允价值为零，需在每个报告日重新计量公允价值，公允价值变动计入当期损失[455] Bornite项目情况 - 2018年公司与South32合作完成Bornite项目勘探计划，总预算1080万美元，实际支出1090万美元[404][407] - 2018年Bornite项目勘探计划包括12个钻孔，总进尺约10,123米，原预算8000米，后扩大至10,000米[405] - 2018年公司在UKMP执行了1650万美元的项目，其中博尔奈特项目由South32出资1080万美元，完成10123米勘探钻探[419] - 2017年公司在UKMP执行了1510万美元的项目，其中博尔奈特项目由South32出资1000万美元，完成8437米勘探钻探等[421] UKMP项目概况 - 公司UKMP项目位于阿拉斯加安布勒矿区，包括100%拥有的Ambler土地和与NANA合作的Bornite土地，总面积约355,400英亩（143,825公顷）[383][384] - 若开发矿区，NANA有权购买16%-25%所有权或保留15%净收益特许权使用费，还可获得1%-2.5%净冶炼厂回报特许权使用费[389][390] 人员变动 - 2017年12月公司任命William Iggiagruk Hensley为董事会成员[391] - 2018年5月31日公司宣布Patrick Donnelly和Robert Jacko加入高级管理团队[396] South32资金投入 - 2018年1月公司收到South32为博尔奈特项目提供的1000万美元资金，8月South32又追加80万美元，2019年其最低勘探预算承诺从1000万美元降至920万美元[408] 北极项目情况 - 2018年公司北极项目实际成本为560万美元，低于670万美元的预算，各项费用明细为工程费用100万美元、钻探等费用60万美元等[410] - 2016年公司在北极项目执行了500万美元的项目，完成3058米钻探并增加环境基线数据收集等[422] 项目预算 - 公司批准2019财年项目活动预算总计1820万美元，其中博尔奈特项目920万美元、北极项目700万美元、区域勘探200万美元[411] 公司净亏损情况 - 2018财年公司净亏损2180万美元，2017财年净亏损2110万美元，2016财年净亏损490万美元[416] - 2018年第四季度公司亏损530万美元，2017年第四季度亏损670万美元，主要因矿物属性费用降低等[428] - 2018年第四季度公司亏损530万美元，较2017年第四季度的670万美元亏损有所降低，主要因2017年出售和估值GMI股票产生80万美元损失，而2018年无此损失[431][433][434] GMI股票出售情况 - 2018年公司出售GMI剩余236.5万股，收益230万美元，亏损30万美元；2017年出售252.5万股，收益350万美元，亏损60万美元[424] 专业费用情况 - 2018年专业费用为50万美元，较2017年减少20万美元，较2016年增加10万美元[425] 经营活动支出情况 - 2018财年公司经营活动支出2210万美元，较2017年的1540万美元和2016年的870万美元有所增加，主要因矿产物业费用、行政费用、工资增加及应付账款和应计负债减少[435] 公司资金状况 - 截至2018年11月30日，公司现金及现金等价物为2300万美元，营运资金为2200万美元，有足够资金满足运营和管理费用[435] 合同负债情况 - 2018年11月30日，公司合同负债未折现现金流需求总计289万美元，其中应付账款和应计负债165.7万美元，办公室租赁106.5万美元，仓库租赁16.8万美元[439] 普通股发行情况 - 截至2019年2月8日，公司已发行和流通的普通股为131585612股，行使所有可转换证券后，公司需额外发行16927270股普通股[442] 利率与汇率对净亏损影响 - 基于2018年11月30日的余额，假设其他变量不变，利率变动1%将导致净亏损变动20万美元[448] - 假设其他变量不变，美元兑加元汇率变动10%，公司净亏损将变动约5.1万美元，公司2018年11月30日的加元风险敞口包括现金34.3万加元、应收账款1.9万加元、应付账款112.3万加元[445] 关键会计估计 - 公司财务状况依赖的关键会计估计包括资本化矿产物业的可收回性、长期资产减值、所得税和股票薪酬估值[450] 公司控制与程序有效性 - 截至2018年11月30日，公司的披露控制与程序有效[456] - 管理层负责建立和维护财务报告内部控制，截至2018年11月30日，公司财务报告内部控制有效[457] 公司风险与信息披露 - 公司业务、运营和财务状况受多种风险和不确定性影响，相关风险信息可在2019年2月8日的10 - K表格中查看[459] - 公司的额外信息，包括10 - K表格年度报告，可在SEDAR、EDGAR和公司网站查看[460] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[461]