融资与股权交易 - 2020年1月22日,公司与原认股权证持有人达成协议,持有人行使全部原认股权证,公司将行权价降至0.34美元,公司获约17万美元[194] - 2020年3月11日,公司与投资者签订证券购买协议,出售本金总额1375万美元的高级有担保可转换票据,融资额1100万美元,发行可购买65476190股普通股的认股权证,初始行权价0.26美元/股[196] - 2020年3月22日,公司与投资者签订证券购买协议,以0.2568美元/股价格发行400万股普通股,毛收入约100万美元[206] - 2020年5月7日,公司与投资者签订证券购买协议,以0.35美元/股价格发行800万股普通股,毛收入280万美元[207] - 2020年5月8日,公司与投资者签订证券购买协议,以0.454美元/股价格发行1200万股普通股,毛收入544.8万美元[208] 债务偿还与转换 - 2020年3月16日,2018年8月有担保可转换票据持有人获全额还款及利息[201] - 2020年可转换票据本金自2020年10月31日起每月等额偿还,满足条件且获股东批准后,部分或全部还款可转换为普通股,公司也可选择现金支付[202] - 2020年可转换票据初始转换价1.375美元,获股东批准后为0.21美元,公司董事会可根据情况进一步调整[203] 股东批准事项 - 2020年5月15日,公司获股东批准,2020年可转换票据转换价和认股权证行权价降至0.21美元,参与融资的现有认股权证持有人行权价也降至0.21美元[205] - 公司需在2020年5月15日前召开股东大会,获股东批准发行2020年可转换票据及相关普通股,未获批准前每90天继续寻求批准[198] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第一季度总营收334,739美元,较2019年同期的1,220,931美元减少886,192美元,降幅73%,其中授权与版税收入降42%、电视与家庭娱乐收入降94%、广告销售收入增290%、产品销售收入增5%[210] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020年第一季度总费用2,823,792美元,较2019年同期的3,000,248美元减少176,456美元,降幅6%,其中营销与销售费用增38%、直接运营成本降69%、一般与行政费用增7%、利息费用增36%[215] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2020年3月31日,公司流动资产10,092,077美元,流动负债19,290,901美元,营运资金为负9,198,824美元,较2019年12月31日的负3,650,136美元减少[219] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 2020年3月31日现金及现金等价物为2,760,048美元,2019年同期为4,030,354美元[222] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年第一季度经营活动使用现金995,517美元,较2019年同期的1,213,240美元减少217,723美元,降幅18%[223] - 2020年第一季度投资活动使用现金0美元,2019年同期为4,423美元[223] - 2020年第一季度融资活动提供现金3,450,444美元,较2019年同期的2,162,991美元增加1,287,453美元,增幅60%,主要来自2020年可转换票据净收益6,098,000美元和普通股净销售915,296美元[223] 财务数据关键指标变化 - 资本支出承诺 - 截至2020年3月31日,公司无重大资本支出承诺[227] 会计政策变更 - 2019年1月1日,公司记录租赁负债2,071,903美元、使用权资产2,029,677美元、冲回先前记录的递延租金37,920美元,累计亏损增加4,306美元[231] - 2018年1月1日,公司采用新收入准则ASC 606,开始以两种方式确认与授权使用功能性IP相关的收入[241] - 2019年1月1日,公司记录租赁负债2071903美元、使用权资产2029677美元、冲回先前记录的递延租金37920美元,累计亏损增加4306美元[246] - 公司于2019年采用ASU 2017 - 04,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[247] - 公司于2019年采用ASU 2017 - 11,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[248] - 公司于2019年采用ASU 2018 - 13,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[249] - 公司于2019年采用ASU 2016 - 13,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[250] - 公司于2019年采用ASU 2018 - 07,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[251] - 公司于2019年采用ASU 2019 - 02,对合并财务状况、经营成果和现金流的影响不重大[252] 其他财务信息 - 公司无资产负债表外安排[254] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[255]
Kartoon Studios(TOON) - 2020 Q1 - Quarterly Report