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Tempest Therapeutics(TPST) - 2018 Q4 - Annual Report

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日,公司总资产分别为8.4074亿美元和1.9812亿美元[466] - 2018年和2017年,公司总负债分别为1.0952亿美元和0.4829亿美元[466] - 2018年和2017年,公司股东权益(赤字)分别为7.3122亿美元和 - 12.8523亿美元[466] - 2018年和2017年,公司运营费用分别为2.6874亿美元和8.4326亿美元[468] - 2018年和2017年,公司净亏损分别为2.7177亿美元和8.4586亿美元[468] - 2018年和2017年,归属于普通股股东的净亏损分别为2.7192亿美元和8.4578亿美元[468] - 2018年和2017年,普通股基本和摊薄每股净亏损分别为 - 17.58美元和 - 321.81美元[468] - 2018年和2017年,普通股加权平均流通股数分别为154.7051万股和26.2823万股[468] - 2018年和2017年,公司综合亏损分别为2.7052亿美元和8.4568亿美元[468] - 2018年和2017年,归属于公司的综合亏损分别为2.7052亿美元和8.4570亿美元[468] - 2017年1月1日普通股数量为63,671,573股,股东权益总额为86,998美元[471] - 2017年因资产收购发行股票,普通股数量增加27,176,942股,股东权益增加45,924美元[471] - 2017年净亏损84,578美元,2018年净亏损27,192美元[471] 现金流量关键指标变化 - 2018年经营活动使用现金23,647千美元,2017年使用20,340千美元[473] - 2018年投资活动提供现金1,932千美元,2017年提供458千美元[473] - 2018年融资活动提供现金77,744千美元,2017年使用4,463千美元[473] - 2018年现金及现金等价物和受限现金净增加56,147千美元,2017年减少24,326千美元[473] - 2018年末现金及现金等价物和受限现金为73,770千美元,2017年末为17,623千美元[473] - 截至2018年12月31日,公司现金、现金等价物和有价证券为7770万美元,预计可支持运营至2020年下半年[483][484] - 2018年和2017年12月31日,现金及现金等价物分别为7328.6万美元和1757.8万美元,受限现金分别为4.5万美元和4.5万美元,长期受限现金2018年为43.9万美元[491] 公司业务与产品情况 - 公司是专注于开发孤儿内分泌疾病新疗法的生物制药公司,有两个候选产品针对三个适应症[475] 公司合并与重组情况 - 2018年12月公司完成与OvaScience的合并,换股比例为0.0744 [478][479] - 2018年12月反向资本重组中,公司获得约4020万美元现金和有价证券、130万美元预付款项和其他资产,承担约350万美元应付款项和应计费用[526] - 反向资本重组导致公司产生约180万美元遣散费和4.3万美元股份支付费用[527] - 2018年12月完成合并时,公司按0.0744的兑换比例向Private Millendo股东发行普通股,还出售1230158股普通股,每股16.26美元,净收益1870万美元,同时因票据转换发行499504股[562] 公司收购情况 - 2017年12月19日公司收购Alizé 83.6%股份,对价包括100万美元前期付款和公允价值5080万美元的股份[529] - 2018年12月公司以80万美元现金和442470股普通股收购Alizé剩余16.4%股份[530] - 收购Alizé的交易中,公司承担的BSAs和BSPCEs估计公允价值为220万美元[531] - 公司收购Alizé产生的已收购在研研发费用为6380万美元[504] - 公司收购Alizé前,其他投资者持有Alizé 16.4%的可赎回非控股权益,2018年12月该协议结算[498] 公司会计政策与税务情况 - 2018年1月1日起,美国企业税率从34%降至21%,公司递延税资产从34%重估至21%,被估值备抵的减少完全抵消[508] - 截至2018年和2017年12月31日,公司对所有净递延税资产计提全额估值备抵[509] - 公司选择将全球无形低税收入(GILTI)相关税收作为期间成本核算,截至2018年12月31日未产生相关成本[511] - 2018年法定联邦所得税税率下的联邦所得税收益为21.0%,2017年为34.0%[591] - 2018年末和2017年末,公司分别有2.496亿美元和5840万美元的联邦净运营亏损结转,以及1220万美元和660万美元的研发税收抵免结转[586] - 2018年末和2017年末,公司分别有1.05亿美元和2130万美元的外国净运营亏损结转,可无限期结转[586] - 2018年末和2017年末,公司分别有2.492亿美元和5840万美元的州净运营亏损,将于2031年开始到期[586] - 2018年末和2017年末,公司净递延所得税资产均为零,2018年估值备抵增加7890万美元[590] 公司证券与负债情况 - 截至2018年12月31日,公司持有的可供出售证券中美国政府机构证券和公司债务证券的公允价值分别为299.4万美元和139.1万美元[535] - 2018年12月31日,货币市场基金(包含在现金及现金等价物中)为25145千美元,美国政府机构有价证券为2994千美元,公司债务证券为1391千美元[536] - 2017年1月1日,优先股认股权证负债余额为167千美元,2017年12月31日为139千美元,2018年12月31日为0千美元[538] - 2018年和2017年12月31日,应计费用分别为7630千美元和2619千美元[539] - 2017年12月,公司承担Alizé欠Bpifrance的0.7百万欧元债务,2018年12月31日,未偿还余额为0.6百万美元(0.5百万欧元)[540][544] - 2018年8月,公司发行可转换本票获得8.0百万美元现金收益,年利率6.0%,转换时未摊销债务折扣0.4百万美元重新分类为权益[545] - 公司与Comerica银行借款10.0百万美元,2017年7月全额偿还贷款余额并注销91000美元未摊销债务折扣[546] 公司费用与成本情况 - 2018年和2017年,公司分别确认研发费用减少140万美元和3.5万美元,2018年和2017年12月31日,研发税收抵免应收款分别为230万美元和100万美元[492] - 2018年和2017年,公司分别将0.9百万美元和1.4百万美元的发行成本费用化[500] - 2018年和2017年,公司经营租赁租金费用分别为0.2百万美元和0.1百万美元,未来最低租赁付款总额为4103千美元[552][553] - 公司401(k)计划为员工提供相当于薪酬3%的安全港最低缴款,2018年和2017年费用均为0.1百万美元[554] - 2018年和2017年公司在研发、一般及行政、其他一般费用等类别记录的股票薪酬费用分别为1427000美元和762000美元[580] 公司诉讼情况 - 公司面临两起诉讼,目前无法估计潜在损失[556][557] - 2018年10月16日至11月21日,针对公司与Millendo Therapeutics拟议合并,有五起假定集体诉讼在不同联邦地方法院提起[559] 公司股票与期权情况 - 2018年和2017年被排除在稀释加权平均流通在外普通股股数计算之外的潜在稀释性证券分别为1938131股和7636432股[513] - 2017年公司因行使股票期权发行608股普通股,2018年无股票期权行使[563] - 2018年12月合并完成时,公司所有可转换优先股转换为6759109股普通股,截至2018年12月31日无优先股发行或流通[567] - B系列和B - 1系列优先股持有者有权获得非累积股息,利率为8.0%,A系列和A - 1系列优先股持有者在B系列支付后也有权按8.0%获得非累积股息,2017 - 2018年均未宣布或支付股息[569] - 合并前公司发行A系列和B系列优先股认股权证,分别可购买110000股和120179股,A系列和B系列认股权证分别于2024年4月和2026年7月到期,合并后自动转换为普通股认股权证,截至2018年12月31日有17125份普通股认股权证流通,加权平均行使价为每股16.93美元[576][577] - 2018年12月公司承接Private Millendo的2012年股票计划,有1494431股授权普通股可发行,公司的2012年股票激励计划继续执行,截至2018年12月31日,两个计划共有838329股普通股可用于未来发行[578][579] - 期权发行的合同期限最长可达10年,可行使现金或按董事会决定,归属期一般不超过四年[580] - 2018年末,公司未行权且预计可行权的838,944份股票期权对应的未确认薪酬成本为680万美元,预计在3.29年的加权平均摊销期内确认[582] - 2017年行使的期权总内在价值为3000美元,2018年末,已发行和可行使期权的总内在价值分别为220万美元和180万美元[582] - 2018年授予的期权估计加权平均授予日公允价值为9.72美元,2017年无期权授予[582] - 2018年授予期权的假设条件为:预期期限6.08年,预期波动率66%,无风险利率2.77%,预期股息收益率0%,普通股公平市值15.82美元[585] 公司资金募集情况 - 2018年公司向现有优先股投资者发行可转换本票获得800万美元,合并前出售普通股获得2150万美元[593] 公司租赁协议情况 - 2019年2月公司签订五年期办公场地租赁协议,首年租金37.4万美元,第五年升至42.1万美元[524] 公司许可协议情况 - 公司与密歇根大学的许可协议需支付至多2.5百万美元里程碑款项,2019 - 2023年每年需支付20000美元最低特许权使用费,2024年起每年支付0.2百万美元费用[547][548]