公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为11.849亿美元和1.1927亿美元，略有下降[19] - 2020年第二季度和上半年净销售额分别为1.9955亿美元和3.8234亿美元，2019年同期分别为1.9083亿美元和3.642亿美元，均有所增长[21] - 2020年第二季度和上半年净利润分别亏损1570万美元和258万美元，2019年同期分别盈利2202万美元和4111万美元[21] - 2020年上半年基本每股收益持续经营业务亏损0.06美元，2019年同期盈利0.73美元[21] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为3084万美元，2019年同期为2928万美元[26] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为1.023亿美元，2019年同期为7931万美元[26] - 2020年上半年融资活动使用的现金流量净额为3576万美元，2019年同期为1784万美元[26] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为6.611亿美元和6.9748亿美元，有所减少[19] - 2020年上半年现金及现金等价物减少1.0722亿美元，2019年同期减少6787万美元[26] - 2020年上半年支付利息现金715万美元，支付税金现金341万美元；2019年同期分别为619万美元和1016万美元[26] - 截至2020年6月30日，公司商誉总额为3.7632亿美元，较2019年12月31日的3.3464亿美元有所增加[54] - 2020年第二季度和上半年，无形资产摊销费用分别为530万和1015万美元，高于2019年同期的475万和938万美元[56] - 截至2020年6月30日，公司存货总额为1.4089亿美元，高于2019年12月31日的1.3266亿美元[57] - 2020年第二季度和上半年，折旧费用分别为811万和1477万美元，高于2019年同期的630万和1199万美元[58] - 截至2020年6月30日，公司长期债务净额为2.9526亿美元，与2019年12月31日的2.9469亿美元基本持平[61] - 2020年3个月和6个月外汇合约收益分别为55万美元和48万美元，2019年分别为22万美元和22万美元[74] - 2020年3个月和6个月租赁成本分别为229万美元和425万美元，2019年分别为179万美元和355万美元[78] - 2020年和2019年上半年租赁现金支出分别约300万美元和320万美元[82] - 2020年和2019年上半年使用权资产分别约1020万美元和90万美元[83] - 2020年第二季度和上半年，公司确认与RSUs相关的股份支付费用分别约为270万和470万美元，2019年同期分别约为160万和290万美元[112] - 2020年上半年公司回购1253650股普通股，花费约3160万美元；2019年上半年回购527400股，花费约1540万美元[145] - 2020年第二季度净销售额为1.996亿美元，较2019年同期增加约870万美元，增幅4.6%，主要因近期收购贡献约1300万美元非有机销售[152] - 2020年第二季度有机销售额（排除汇率影响）减少约190万美元，包装业务销售增加被航空航天和特种产品业务销售下降抵消[152] - 2020年第二季度因美元走强，净销售额减少约240万美元[152] - 2020年和2019年第二季度毛利润率分别约为18.7%和28.2%，下降主要因约1600万美元重组费用、210万美元非现金购买会计费用、不利产品销售组合、固定成本吸收减少和生产效率降低[153] - 2020年第二季度1600万美元重组费用中，1430万美元为非现金费用，170万美元为现金费用，主要在航空航天和特种产品业务[153] - 2020年上半年总营业利润为168万美元，占净销售额的0.4%；2019年上半年为4686万美元，占比12.9%[149] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，运营利润率分别约为9.1%和14.2%，运营利润从约2710万美元降至运营亏损约1820万美元，减少约4520万美元[154] - 2020年截至6月30日的三个月，利息费用从约350万美元增至约420万美元，增加约70万美元，加权平均借款从约3.383亿美元增至约4.656亿美元[155] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，其他收入净额分别为110万美元和120万美元，减少约10万美元[156] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，有效所得税税率分别为26.1%和24.5%，2020年录得约560万美元的税收优惠，2019年为约610万美元的税收支出[157] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，持续经营业务收入从1870万美元降至净亏损1570万美元，减少约3440万美元[158] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，净销售额增至3.823亿美元，增加约1810万美元，增幅5.0%，毛利润率分别约为21.9%和27.6%[173][174] - 2020年上半年经营利润率为0.4%，2019年同期为12.9%；经营利润降至170万美元，较2019年同期的4690万美元减少4520万美元，降幅96.4%[175] - 2020年上半年利息费用增至780万美元，较2019年同期的690万美元增加90万美元；加权平均借款从2019年上半年的3.295亿美元增至2020年上半年的4.136亿美元[176] - 2020年上半年其他收入净额增至110万美元，较2019年同期的其他费用净额70万美元增加40万美元[177] - 2020年上半年有效所得税税率为49.2%，2019年同期为18.0%；2020年上半年录得税收优惠250万美元，2019年同期为税收支出730万美元[178] - 2020年上半年持续经营业务收入亏损260万美元，较2019年同期的收入3330万美元减少3590万美元[179] - 公司2020年上半年公司费用增至3900万美元，较2019年同期的1700万美元增加2200万美元[194] - 2020年上半年经营活动提供的现金流约为3080万美元，2019年同期约为3280万美元；2020年上半年持续经营业务的投资活动净现金使用约为1.023亿美元，2019年同期约为7850万美元[195] - 2020年上半年融资活动净现金使用约3580万美元，2019年同期为1780万美元[196] - 2020年上半年公司基于约260万美元净亏损产生约5210万美元现金，2019年同期基于约3330万美元持续经营业务净收入产生约6110万美元现金流[196] - 2020年6月30日公司实际总净杠杆比率为1.60:1，允许比率为4.00:1；实际高级有担保净杠杆比率无意义，允许比率为3.50:1；实际利息费用覆盖率为12.71:1，允许比率为3.00:1[201] - 2020年前六个月加权平均借款约4.136亿美元，2019年同期约3.295亿美元，2020年第二季度偿还了3月提取的1.5亿美元[208] 公司业务出售与收购情况 - 2019年12月20日公司完成出售Lamons部门，交易金额约1.35亿美元，2020年第一季度交易完成并获180万美元付款[33][40] - 2019年6月30日止三个月和六个月，Lamons部门净销售分别为4854万美元和9646万美元，税后收入分别为330万美元和784万美元[41] - 2020年4月17日公司以约1140万美元收购Rapak品牌，该品牌历史年收入约3000万美元[45] - 2020年2月27日公司以约8370万美元收购RSA Engineered Products，其历史年收入约3000万美元，收购资产含约8020万美元商誉和无形资产等[46] - 2020年6月30日止三个月和六个月，公司因收购记录约230万美元和280万美元非现金采购会计相关费用[47] - 2019年4月公司以约4470万美元收购Taplast S.p.A.，该公司历史年收入约3200万美元[48] - 2019年1月公司以约2240万美元收购Plastic Srl，该公司历史年营收约1200万美元[49] - 2019年第一、二季度，公司分别记录约20万和120万美元与非现金收购会计相关费用，其中约90万美元计入销售、一般和行政费用，约20万和30万美元计入销售成本[50] - 2020年4月，公司以约1140万美元收购Rapak品牌，第二季度贡献约450万美元净销售额[133] - 2020年2月，公司以约8370万美元（扣除收购现金）收购RSA Engineered Products，第二季度贡献约590万美元净销售额[134] 公司业务部门调整情况 - 2020年第一季度公司将位于加州和亚利桑那州的机械加工组件业务从特种产品部门转至航空航天部门[32] - 2020年第一季度，公司将机械产品业务从特种产品部门调整至航空航天部门，约1270万美元商誉随之重新分配[53] 公司会计政策变更情况 - 2020年第二季度公司变更石棉相关辩护成本会计核算方法[34] - 2020年第二季度，公司因石棉相关成本会计政策变更，记录了约2340万美元的非现金税前费用[92] - 2020年第二季度，公司变更石棉相关辩护成本的会计政策，记录约2340万美元的非现金税前费用[131] 公司债务与融资情况 - 公司有3亿美元4.875%的高级票据，2025年10月到期，2020年10月15日前可赎回不超过本金35%，赎回价格为104.875%[62][63] - 公司有3亿美元高级担保循环信贷额度，2022年9月到期，利率为LIBOR加1.50%，截至2020年6月30日有2841万美元可用[64][67] - 2018年10月公司签订交叉货币互换协议，名义金额从1.25亿美元降至7500万美元，固定利率约2.9%[70] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，交叉货币互换公允价值分别为758万美元和446万美元[71][76] - 截至2020年6月30日，公司持有名义金额约4880万美元的外汇远期合约[72] - 租赁负债现值为3581万美元，加权平均剩余租赁期限约6.6年，加权平均折现率约4.7%[81][82] - 高级票据本金总额3亿美元，年利率4.875%，2020年6月30日非担保子公司净销售额、资产和负债分别占总额约21%、31%和15%[197] - 信贷协议包含3亿美元高级有担保循环信贷额度，允许特定外币借款，上限1.25亿美元，2022年9月20日到期，利率为LIBOR加1.50%[199] 公司石棉相关情况 - 截至2020年6月30日，公司面临352起待决石棉案件，涉及4732项索赔[86] - 过去3年，新索赔申请数量在143 - 173起/年，总辩护成本在220 - 230万美元[88] - 截至2020年6月30日，公司石棉相关总负债为3030万美元[93] - 公司主要保险于2018年11月到期，此前覆盖约40%石棉诉讼和解及辩护历史成本[94] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，包装、航空航天、特种产品三个业务板块净销售额分别为1.2883亿、0.4261亿、0.2811亿美元，2019年同期分别为1.0399亿、0.4951亿、0.3733亿美元[102] - 2020年上半年，包装、航空航天、特种产品三个业务板块净销售额分别为2.2888亿、0.9153亿、0.6193亿美元，2019年同期分别为1.9283亿、0.9509亿、0.7628亿美元[102] - 包装业务2020年截至6月30日的三个月净销售额增至1.288亿美元，增加约2480万美元，增幅23.9%，运营利润增至2400万美元，增加约140万美元[160][163] - 航空航天业务2020年截至6月30日的三个月净销售额降至4260万美元，减少约690万美元，降幅13.9%，运营亏损420万美元，减少约1190万美元[164][167] - 特种产品业务2020年截至6月30日的三个月净销售额降至2810万美元，减少约920万美元，降幅24.7%，运营亏损590万美元，减少约1140万美元[168][171] - 包装业务2020年上半年净销售额增至2.289亿美元，较2019年同期的1.928亿美元增加3610万美元，增幅18.7%；经营利润增至4230万美元，较2019年同期的4030万美元增加200万美元[182][185] - 航空航天业务2020年上半年净销售额降至9150万美元，较2019年同期的9510万美元减少360万美元，降幅3.7%；经营利润降至90万美元，较2019年同期的1350万美元减少1260万美元[186