公司历史与证券发行 - 2001年12月31日成立USB Investment Trust Inc.，银行出资1.33亿美元房地产担保贷款为其注资[15] - 2007年7月23日，USB Capital Trust II发行1500万美元信托优先证券，利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加1.29% [16] - 2007年7月25日，公司发行1546.4万美元浮动利率次级从属债券，对应1500万美元信托优先股[114] 信托优先证券相关业务 - 2009年9月30日起，公司推迟支付与信托优先证券相关的1500万美元次级债券利息，2014年6月30日结束延期并支付所有应计和未付利息 [16] - 2015年，银行和公司回购300万美元与信托优先证券相关的次级债券本金，年末剩余合同本金余额为1200万美元 [16] - 截至2017年12月31日，与信托优先股相关的债券合同本金余额为1200万美元[114] 存款业务数据 - 2018年12月31日和2017年12月31日，定期存款分别占银行存款总额的10.23%和9.43% [17] - 截至2018年6月30日，公司在弗雷斯诺县、马德拉县、克恩县和圣克拉拉县的存款市场份额分别为4.30%、6.16%、0.76%和0.01% [27] 贷款业务数据 - 2018年12月31日，房地产抵押贷款、商业和工业贷款、房地产建设贷款、农业贷款和分期贷款分别占总贷款的49.2%、9.7%、18.5%、10.4%和12.2% [18] - 2018年12月31日，约67.7%的贷款由房地产担保，未赚取费用的贷款净额为5.87814亿美元，占总存款约73.0%，占总资产约63.0% [18] - 2018年12月31日，住宅抵押贷款总额为5943.1万美元，占贷款组合的10.11% [20] - 2018年12月31日和2017年12月31日，出售的贷款参与分别占总贷款组合的1.2%和1.3%，2018年末无参与购买贷款 [21] - 截至2018年12月31日，公司贷款损失准备金为839.5万美元，占未偿还贷款的1.43%[88] - 截至2018年12月31日，商业房地产、建筑和土地开发以及商业和工业贷款约占公司总贷款组合的67%[89] - 2018年末贷款总额为5.87933亿美元，较2017年末减少1341.8万美元，降幅2.23%；2018年平均贷款较2017年增加2.13%[191] - 2018年商业和工业贷款增加995.2万美元，增幅21.16%；房地产抵押贷款减少1709.3万美元，降幅5.58%；房地产建设和开发贷款减少1417.5万美元，降幅11.53%；农业贷款增加166.8万美元，增幅2.8%；分期贷款增加623万美元，增幅9.5%[192] - 2018年末商业房地产贷款占总贷款组合的39.03%，较2017年末的36.76%有所增加，金额增加841.6万美元[193] - 2018年末住宅抵押贷款为5943.1万美元，占组合的10.11%，2017年末为8480.4万美元，占比14.10%[193] - 2018年末学生贷款组合为6822.1万美元，较2017年末的5985.3万美元增加836.8万美元[197] - 2018年末未进入还款状态的学生贷款余额为5269.5万美元，应计利息为561.2万美元[197] - 2018年末处于还款、延期和宽限期的学生贷款余额分别为1552.6万美元、194.5万美元和733.6万美元[197] - 2018年末学生贷款组合的总储备金为152万美元，2017年末为77.2万美元[197] - 2018年和2017年贷款平均收益率分别为5.57%和5.42%[206] - 2018年末贷款按到期日划分，1年内到期1.56046亿美元，1 - 5年到期2.01929亿美元，5年后到期2.29958亿美元[206] - 2018年和2017年12月31日，公司贷款组合中浮动利率工具分别约占55.3%和52.0%[207] - 2018年12月31日，固定利率应计贷款总额为245,891千美元，浮动利率应计贷款总额为329,990千美元，贷款总计575,881千美元[208] - 2018年12月31日，固定利率非应计贷款总额为12,052千美元，浮动利率非应计贷款为0，贷款总计12,052千美元[208] - 2018年12月31日，公司贷款总额为587,933千美元[208] 银行监管与资本要求 - 银行向单个关联方的贷款、投资及以关联方股票作抵押等业务限制为银行资本的10%，对所有关联方的限制为20%[37] - 银行控股公司直接或间接收购其他银行或银行控股公司超过5%有表决权股份需获美联储批准[41] - 巴塞尔协议III引入最低普通股一级资本要求4.50%，加上2.50%的资本留存缓冲，使普通股一级资本总要求达7.00%[54] - 自2015年1月1日起，最低一级资本比率从4.00%提高到6.00%，“普通股一级资本”占风险加权资产比率要求为4.50%，最低非风险杠杆比率设为4.00%[55] - 自2016年1月起逐步引入2.5%的资本留存缓冲，至2019年1月全面实施[59] - 截至2018年12月31日，公司和银行在资本标准下“资本充足”[57] - 流动性覆盖率（LCR）要求银行实体在急性流动性压力情景下，保持充足的无抵押高质量流动资产，至少等于30天预期净现金流出或预期总现金流出的25%[57] - 净稳定资金比率（NSFR）旨在促进银行实体资产和活动的中长期融资[57] - 银行被视为“资本充足”需满足总风险资本比率10%或以上、一级风险资本比率6%或以上、杠杆资本比率5%或以上等条件[59] - 银行资本分类及对应资本比率要求：“充足资本”需总风险资本比率8%以上、一级风险资本比率4%以上、杠杆资本比率4%以上（特定情况3%）；“资本不足”为总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于4%或杠杆资本比率低于4%（特定情况3%）；“显著资本不足”是总风险资本比率低于6%、一级风险资本比率低于3%或杠杆资本比率低于3%；“严重资本不足”指有形股权与总资产比率等于或低于2%[66] 存款保险相关 - 银行存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险，每位客户最高保额为25万美元[52] - FDIC存款保险基金储备比率目标：到2020年9月30日达到1.35%[67] - 银行资产规模及评估费率：2011年4月1日起，银行因资产低于100亿美元被归为小机构，初始基础评估费率为5 - 35个基点，最终总评估费率为2.5 - 45个基点[67] - 存款保险限额提高：2005年改革法案将特定退休计划存款账户保险限额从10万美元提高到25万美元，多德 - 弗兰克法案将当前标准最高联邦存款保险金额永久提高到每个合格账户25万美元[68] 银行其他数据 - 2018年12月31日，银行持有28,228股FHLB - SF资本股票[70] - 2018年12月31日，公司全职等效员工为125人[83] - 银行最近一次检查的社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[77] 银行监管与合规 - 银行受多种监管：受联邦和州消费者保护法、CFPB、PATRIOT法案、OFAC等监管，违反规定会有严重后果[72][73][74][76] - 银行需遵守信息安全和隐私规定：要建立信息安全和隐私政策，遵守监管机构关于客户信息保护的要求[78][79][81] - 银行需满足准备金要求：2018年12月31日，银行遵守美联储关于交易账户和非个人定期存款的无息准备金要求[71] 公司经营风险与依赖 - 公司银行业务主要在加州中央山谷开展，业务成果在很大程度上依赖该地区商业活动、人口、收入水平、存款和房地产活动[86] - 公司经营受经济状况恶化影响，可能导致贷款损失准备金不足、贷款违约增加等后果[87] - 公司面临利率风险，利率波动会影响净利息收入、贷款发放量和投资证券市值等[93] - 公司处于高度监管环境，新法律法规或现有法规变化可能对其产生重大不利影响[94] - 公司增长依赖吸引存款，若无法以优惠利率吸引额外存款，可能对业务产生重大不利影响[95] - 公司成功依赖吸引和留住合格员工，若无法做到，业绩和竞争地位可能受重大不利影响[96] - 公司依赖技术系统，系统中断、安全漏洞或第三方服务提供商问题可能对业务产生重大不利影响[102][104] 公司财务指标变化 - 2018年利息收入和贷款费用为36,615千美元，2017年为32,930千美元[141] - 2018年净收入为14,017千美元，2017年为8,640千美元[141] - 2018年基本每股净收入为0.83美元，2017年为0.51美元[141] - 2018年末总资产为933,058千美元，2017年末为805,836千美元[141] - 2018年平均资产回报率为1.61%，2017年为1.07%[141] - 2018年平均股权回报率为13.23%，2017年为8.63%[141] - 2018年和2017年公司次级附属债务公允价值调整损失分别为39.2万美元和88.2万美元[157] - 公司在2018年12月31日和2017年12月31日未对递延所得税资产计提减值准备[158] - 2018年公司净收入为1401.7万美元，每股0.83美元，2017年为864万美元，每股0.51美元，增长537.7万美元[161] - 2017 - 2018年利息收入增加368.5万美元，增幅11.19%，所得税减少170.7万美元，降幅24.25%[161] - 2018年平均资产回报率为1.61%，2017年为1.07%；2018年平均股东权益回报率为13.23%，2017年为8.63%[162] - 2018年净利息收入（未计信贷损失拨备）为3391.2万美元，较2017年增加271.2万美元，增幅8.69%[165] - 2018年净利息收益率增至4.28%，2017年为4.27%，2016年为4.11%[165] - 2018年股息支付率为33.76%，2017年为33.21%[163] - 2018年平均股东权益与平均资产比率为12.14%，2017年为12.46%[163] - 2018年贷款和租赁平均余额为581,221千美元，利息为32,383千美元，收益率为5.57%；2017年平均余额为569,079千美元，利息为30,817千美元，收益率为5.42%；2016年平均余额为540,777千美元，利息为28,182千美元，收益率为5.21%[167] - 2018年总生息资产平均余额为793,281千美元，利息为36,615千美元，收益率为4.62%；2017年平均余额为730,454千美元，利息为32,930千美元，收益率为4.51%；2016年平均余额为682,299千美元，利息为29,473千美元，收益率为4.32%[167] - 2018年总付息负债平均余额为459,934千美元，利息为2,703千美元，利率为0.59%；2017年平均余额为407,765千美元，利息为1,730千美元，利率为0.42%；2016年平均余额为383,596千美元，利息为1,409千美元，利率为0.37%[167] - 2018年净息差为4.28%，2017年为4.27%，2016年为4.11%[167] - 2018年与2017年相比，总利息收入增加约3,685,000美元，增幅11.19%，其中贷款利息收入增加1,566,000美元[171] - 2018年与2017年相比，总利息支出增加约973,000美元，增幅56.24%，平均付息负债增加52,169,000美元，平均利率提高17个基点[172] - 2018年贷款占总生息资产的比例为73.27%，2017年为77.91%，2016年为79.26%[174] - 2018年投资证券占总生息资产的比例为6.91%，2017年为7.18%，2016年为7.27%[174] - 2018年NOW账户占总付息负债的比例为22.21%，2017年为21.55%，2016年为22.25%[174] - 2018年货币市场账户占总付息负债的比例为41.82%，2017年为37.92%，2016年为38.82%[174] - 2018年信用损失拨备回收总计176.4万美元，2017年拨备总计2.4万美元，2016年拨备回收总计2.1万美元[176] - 2018年末信用损失准备降至贷款总额的1.43%