公司业务事件 - 2019年12月31日，USB Investment Trust清算所有资产并解散，其初始资金为1.33亿美元房地产担保贷款[15] - 2019年4月17日，公司成立York Monterey Properties，初始投资25万美元，用于持有蒙特雷县特定房地产[16] - 2007年7月23日，USB Capital Trust II发行1500万美元信托优先证券，利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加1.29%，2015年公司赎回300万美元，剩余本金余额为1200万美元[17] 银行存款结构变化 - 2019年和2018年12月31日，定期存款分别占银行存款总额的7.99%和10.23%[19] - 2019年和2018年12月31日，核心存款分别占总存款组合的97.5%和97.3%[180] - 2019年12月31日较2018年，NOW和货币市场存款增加2048.9万美元（6.02%），非利息存款增加1923万美元（6.57%），定期存款减少1703.2万美元（20.66%），储蓄账户减少996.8万美元（11.07%）[182] - 2019年较2018年，按年初至今平均计算，总存款增加7450.6万美元（9.92%），有息存款增加6668.6万美元（14.82%），非利息存款增加782万美元（2.60%）[183] - 2019年和2018年，有息存款中支票账户平均余额分别为3593.25万美元（利率0.66%）和2944.74万美元（利率0.49%），储蓄平均余额分别为859.54万美元（利率0.27%）和860.86万美元（利率0.27%），定期存款平均余额分别为714.19万美元（利率1.13%）和694.52万美元（利率0.86%）[184] 银行贷款情况 - 2019年12月31日，银行未偿还贷款总额为5.96554亿美元，占存款总额的72.9%，占资产总额的62.3%，其中房地产抵押贷款占比48.8%，商业和工业贷款占比7.6%，房地产建设贷款占比23.2%，农业贷款占比8.7%，分期付款贷款占比11.7%[20] - 2019年12月31日，住宅抵押贷款总额为4588.1万美元，占贷款组合的7.68%[22] - 2019年12月31日，购买参与贷款总额为595.5万美元，2018年12月31日无此类贷款，2019年和2018年12月31日，出售贷款参与分别占贷款组合的0.8%和1.2%[23] - 2019年末贷款总额为5.97374亿美元，较2018年末增加944.1万美元，增幅1.61%；2019年平均贷款较2018年下降0.90%[165] - 2019年末总贷款为5.97374亿美元，较2018年增加944.1万美元[166] - 2019年商业和工业贷款减少1170万美元，降幅20.53%；房地产抵押贷款增加203.7万美元，增幅0.70%；房地产建设和开发贷款增加2998.9万美元，增幅27.56%；农业贷款减少895.2万美元，降幅14.6%；分期贷款减少193.3万美元，降幅2.7%[166] - 2019年末房地产抵押贷款组合为2.91237亿美元，其中商业房地产贷款占比41.04%，余额为2.45183亿美元；住宅抵押贷款占比7.68%，余额为4588.1万美元；房屋净值贷款余额为17.3万美元[167] - 2019年末购买的贷款参与权为595.5万美元，2018年末为0；2019年末出售的贷款参与权为486.6万美元，占比0.81%，2018年末为714万美元，占比1.21%[168] - 2019年末学生贷款组合为6580万美元，较2018年末减少242.1万美元；未进入还款状态的学生贷款余额为2579.6万美元，应计利息为547.5万美元；处于还款、延期和宽限期的贷款余额分别为2498.6万美元、439.2万美元和1062.6万美元[171] - 2019年末和2018年末，浮动利率工具分别占贷款组合的54.2%和55.3%[174] - 2019年末应计固定利率贷款为2.64778亿美元，应计浮动利率贷款为3.20899亿美元；非应计固定利率贷款为1147.8万美元，非应计浮动利率贷款为21.9万美元[174] - 2019年末商业和工业贷款约60.3%为浮动利率[170] - 2019年12月31日，贷款组合中商业和企业贷款余额为4453.4万美元，商业房地产贷款余额为24518.3万美元，住宅抵押贷款余额为4588.1万美元等，总贷款余额为59737.4万美元[192] 市场份额情况 - 截至2019年6月30日，公司在弗雷斯诺县存款市场份额为4.81%，排名第7；在马德拉县份额为6.83%，排名第6；在克恩县份额为0.89%，排名第14；三县合计份额为3.44%，排名第7；在圣克拉拉县份额为0.01%，排名第46[29] 法规政策影响 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险覆盖范围永久提高到25万美元，并降低借记卡交易交换费等[32] - 《多德 - 弗兰克法案》将一级资本最低比率从4.00%提高到6.00%，“一级普通股”要求达到风险加权资产的4.50%，最低非风险杠杆比率设定为4.00%，增加2.5%的资本保护缓冲[33] - 《多德 - 弗兰克法案》要求联邦存款保险公司（FDIC）到2020年将存款保险基金的储备比率从1.15%提高到1.35% [33] - 《多德 - 弗兰克法案》禁止资产超过10亿美元的存款机构及其控股公司向高管支付过高薪酬[33] - 《消费者金融保护局（CFPB）》对资产达100亿美元及以上的存款机构有检查和主要执法权[33] - 银行向单个关联方的贷款、投资等限制为银行资本的10%，对所有关联方的限制为20% [38] - 银行控股公司直接或间接收购另一家银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份需获得美联储（FRB）批准[42] - 美联储在批准州际收购时需考虑目标银行所在州限制收购方存款总额和目标银行存续时间的法律，存续时间限制不超5年[43] - 加州公司法规定控股公司分红需满足留存收益或资产价值相关条件，美联储政策规定分红不应超过去一年净收入[49][50] - 2020年4月1日起生效的最终规则简化了监管资本规则的多项要求，如简化抵押服务资产和某些递延税资产的处理[58] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层自由裁量奖金支付[59] - 银行资本类别分为“资本良好”“资本充足”“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”，各有对应资本比率标准[62] - 银行按资本水平分类后，若有不安全或不稳健情况，可能被视为下一个较低资本类别[65] - 加州法律限制银行向控股公司支付现金股息的金额[68] - FDIC将存款保险基金储备率从1.15%提高到1.35%，并采用基于平均合并总资产减平均有形股权资本的评估方法[70] 公司上市及治理 - 公司普通股在纳斯达克上市，股票代码“UBFO”，需遵守纳斯达克上市标准和公司治理规则[52] 银行资本及评级 - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6%和8%，最低杠杆率至少为4%[55] - 截至2019年12月31日，公司和银行按资本标准属“资本充足”，实际资本比率见“管理层对运营的讨论与分析 - 监管事项 - 资本充足率”部分[60] - 截至2019年12月31日，银行属“资本良好”，可接受经纪存款[67] 银行其他情况 - 银行存款由FDIC保险，每位客户最高保额25万美元[53] - 截至2019年12月31日，银行拥有28,598股旧金山联邦住房贷款银行的资本股票[73] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[80] 公司人员及股东情况 - 截至2019年12月31日，公司全职等效员工为119人[87] - 截至2019年12月31日，公司普通股约有582名登记持有人[103] 公司股价及股息情况 - 2019年第四季度，公司普通股最高收盘价为10.81美元，最低为10.03美元，成交量为1,565,811[105] - 2019年，公司分别于3月26日、6月25日、9月24日和12月17日向股东支付每股0.11美元现金股息[106] - 2018年，公司于3月27日和6月26日支付每股0.09美元现金股息，9月25日支付每股0.10美元，12月18日支付每股0.11美元[106] 公司分行情况 - 公司主银行分行位于加利福尼亚州弗雷斯诺市西肖大街2151号，大楼为公司所有，土地租赁续约至2020年12月31日，有3个5年续约选项[90] - 公司位于弗雷斯诺市北第一街7088号的分行租赁面积约6,450平方英尺，租约始于2005年8月，2015年7月续约10年至2025年7月到期[91] - 公司位于奥克赫斯特市40074号公路的分行租赁面积约5,000平方英尺，2019年5月重新签订5年租约至2024年4月到期[92] - 公司位于弗雷斯诺市“M”街855号130套房的分行租赁面积约4,520平方英尺，2019年6月签订新5年租约至2024年5月到期，有2个5年续约选项[95] 股权补偿及回购情况 - 股权补偿计划方面，获证券持有人批准的计划待行使时可发行证券数量为94,601，加权平均行使价格为7.87美元，未来可发行证券数量为528,647 [109] - 2017年4月25日公司董事会批准回购至多300万美元的流通普通股，但2018和2019年均未进行回购 [112] 公司财务关键指标变化 - 2019年利息收入为40,702千美元，2018年为36,615千美元 [115] - 2019年净收入为15,172千美元，2018年为14,017千美元 [115] - 2019年末总资产为956,919千美元，2018年末为933,058千美元 [115] - 2019年平均资产回报率为1.58%，2018年为1.61% [115] - 2019年平均股权回报率为13.30%，2018年为13.23% [115] - 2019年净利息收益率为4.22%，2018年为4.28% [115] - 2019年信贷损失拨备占期末贷款的百分比为1.33%，2018年为1.43% [115] - 2019年股息支付率为49.16%，2018年为42.17% [115] - 2019和2018年，次级附属债务公允价值调整分别导致损失66.1万美元和39.2万美元[132] - 2019年净利润为1517.2万美元，每股基本收益0.90美元（摊薄后0.89美元）；2018年净利润为1401.7万美元，每股基本收益0.83美元（摊薄后0.83美元），同比增加115.5万美元[136] - 2019年利息收入增加408.7万美元，增幅11.16%；所得税增加76.5万美元，增幅14.35%[136] - 2019年平均资产回报率为1.58%，2018年为1.61%；2019年平均股权回报率为13.30%，2018年为13.23%[137] - 2019年净利息收入（信贷损失准备前）为3681.4万美元，较2018年的3391.2万美元增加290.2万美元，增幅8.56%[140] - 2019年净利息收益率降至4.22%，2018年为4.28%[140] - 2019年贷款和租赁平均余额为57601.5万美元，利息收入3402.5万美元，收益率5.91%；2018年平均余额为58122.1万美元，利息收入3238.3万美元，收益率5.57%[142] - 2019年投资证券（应税）平均余额为7145.6万美元，利息收入179.7万美元，收益率2.51%；2018年平均余额为5483.8万美元，利息收入114.6万美元，收益率2.09%[142] - 2019年利息收入占平均盈利资产的比例为4.67%，2018年为4.62%；2019年利息支出占平均盈利资产的比例为0.45%，2018年为0.34%[142] - 2018年优惠利率升至5.50%，到2019年底降至4.75%[143] - 2019年总利息收入增加约408.7万美元，增幅11.16%，总利息支出增加约118.5万美元，增幅43.84%[146][147] - 2019年净利息收入增加125.1万美元，净利息收益率下降，主要因利息支出上升[146] - 2019年贷款收益率为5.91%，2018年为5.57%；平均生息资产增加约7767.9万美元，生息资产利率上升5个基点[146] - 2019年信用损失拨备为2万美元，2018年为收回拨备176.4万美元；信用损失准备金占总贷款