工厂认证与能源情况 - 公司有7个制造工厂通过ISO 13485认证，4个通过FDA批准，密歇根州大急流城工厂符合IATF 16949汽车质量标准，爱荷华州克林顿和得克萨斯州埃尔帕索工厂通过ISO 14001认证[24] - 公司马萨诸塞州纽伯里波特工厂太阳能发电约占其用电量的13%，未来有增加产能计划[24] 积压订单情况 - 2019年2月22日和2018年2月23日，公司积压订单分别约为5380万美元和4690万美元[36] 员工数量变化 - 截至2019年1月26日，公司有1051名全职员工，2018年1月27日为796名[38] 客户销售占比情况 - 公司2018年、2017年和2016年前十大客户分别占总收入的29.3%、28.9%和27.8%，2018年无单一客户销售额超过总销售额的10%[40] 专利情况 - 公司拥有20项有效专利，涉及泡沫、包装等技术，专利到期日期从2021年到2034年[35] 市场业务范围 - 公司主要为医疗市场提供产品，也涉足汽车、航空航天等多个市场[18][19] - 公司于1993年在特拉华州注册成立，主要服务医疗、汽车等市场[205] 产品营销与销售方式 - 公司通过网站、展会等多种方式营销产品，在美国主要通过直销团队销售，也使用独立制造商代表[27] 业务运营资金来源 - 公司业务运营资金来自现金及现金等价物、运营产生的现金，还有循环信贷安排[28] 制造业务情况 - 公司制造业务包括切割、成型等多种工艺，不生产原材料，部分原材料依赖少数供应商[29][32] 产品相关风险 - 产品含未检测到的错误或缺陷、未达规格，可能需改进产品或技术，还可能导致召回、法律索赔等[41] - 产品设计、制造、标签有缺陷或含缺陷组件、被滥用，公司可能面临代价高昂的诉讼[42] 技术相关风险 - 新技术可能使竞争对手开发新产品，导致公司产品需求下降，若未能跟上技术变化，会使销售和市场份额减少[43] 合规风险 - 若未遵守客户合同条款或政府、FDA法规，可能导致合同终止、成本增加、罚款等[46] 收购与战略关系风险 - 公司进行收购或建立战略关系存在风险，可能无法实现预期收益，还可能影响运营结果和股东权益[47] 市场周期性风险 - 公司所处市场具有周期性，产品需求波动会导致运营结果波动[52] 原材料成本风险 - 原材料成本上升，特别是石油及石油基原材料，可能影响公司业务、财务状况和运营结果[53] 安全漏洞风险 - 安全漏洞可能导致公司信息泄露、承担责任、声誉受损和业务受影响[54] 知识产权风险 - 公司可能无法保护其专有技术不被侵权，这会损害业务和竞争能力[55] - 产品可能侵犯他人知识产权，引发诉讼，导致成本增加和销售受损[61] 信贷协议情况 - 2018年2月公司与美国银行签订信贷协议，包括5000万美元循环信贷额度和2000万美元定期贷款额度[66] 股权持有情况 - 截至2019年3月5日，公司高管、董事及其关联方共持有约11.2%的流通普通股[68] 优先股发行情况 - 董事会有权发行多达100万股优先股[69] 期权决策情况 - 2019年3月13日，公司董事会决定在2019年3月19日期权到期时不进行替换[70] 公司法限制规定 - 特拉华州普通公司法第203条规定，与持有公司15%或以上有表决权股票的“利益相关股东”进行“业务合并”有三年限制[73] 物业情况 - 公司在马萨诸塞州、阿拉巴马州等地拥有多处设计和制造物业，面积从9000平方英尺到255260平方英尺不等[76] 股票报价波动情况 - 2017 - 2018年公司普通股在纳斯达克的季度高低报价有波动，如2017年第一季度高为26.30美元，低为22.95美元[80] 普通股登记持有人情况 - 截至2019年3月5日，公司有63名普通股登记持有人[81] 股息与收益使用情况 - 公司在2017年和2018年未支付股息，目前打算保留所有收益用于业务运营和战略收购[83] 股票回购情况 - 2015年公司回购29559股普通股，花费约58.7万美元，截至2018年12月31日，约940万美元可用于未来回购[84] - 2015年6月16日，公司董事会授权回购至多1000万美元的流通普通股，截至2018年12月31日，约940万美元可用于未来回购[122] - 公司在2015 - 2018年期间，2015年回购了29559股普通股，成本约为58.7万美元，2016 - 2018年无股份回购[122] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2018年净销售额为1.905亿美元，较2017年的1.478亿美元增长28.8%，主要因收购Dielectrics带来约3620万美元的销售额[88][91] - 2017年净销售额为1.478亿美元，较2016年的1.461亿美元增长1.2%[98] - 2018年净销售额为1.90455亿美元，较2017年的1.47843亿美元增长28.8%[198] 财务数据关键指标变化 - 运营与净收入 - 2018年运营收入和净收入分别增长67.7%和52.6%[88] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2018年销售、一般和行政费用（SG&A）增至2780万美元，较2017年的2380万美元增长约16.4%，占销售额的比例从2017年的16.1%降至2018年的14.6%[93] 财务数据关键指标变化 - 收购成本 - 2018年公司因收购Dielectrics产生约110万美元的成本[94] 财务数据关键指标变化 - 诉讼和解收益 - 2018年和2017年公司因聚氨酯泡沫供应商价格操纵集体诉讼和解分别录得约10万美元收益[95] - 2017年和2016年公司因聚氨酯泡沫供应商价格操纵集体诉讼和解分别录得约10万美元和210万美元收益[106] 财务数据关键指标变化 - 净利息支出与收入 - 2018年和2017年公司净利息支出分别约为130万美元和净利息收入约为20万美元[96] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用比例 - 2018年公司所得税费用占税前收入的比例为22.2%，2017年为22.3%[97] 财务数据关键指标变化 - 一次性费用 - 2017年公司因马萨诸塞州工厂整合产生约210万美元一次性费用，其中现金支出约200万美元[103] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2018年经营活动提供的净现金约为2130万美元，主要源于约1430万美元的净收入、约780万美元的折旧和摊销等[110] - 2018年投资活动使用的净现金约为8230万美元，主要用于收购电介质、增加制造机械设备和进行建筑改进[111] - 2018年融资活动提供的净现金约为2630万美元，包括5600万美元的信贷融资借款和130万美元的股票期权行使净收益等[112] - 2018年经营活动提供的净现金为2132万美元，较2017年的1746.9万美元增长22.1%[203] - 2018年投资活动使用的净现金为8232.9万美元，较2017年的1037.5万美元增长693.5%[203] - 2018年融资活动提供的净现金为2626.9万美元，而2017年使用的净现金为47.5万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 长期债务 - 2018年12月31日，公司长期债务总计2514.3万美元，其中非流动部分为2228.6万美元[117] 财务数据关键指标变化 - 合同义务 - 截至2018年12月31日，公司合同义务总计3228.1万美元，其中2019年需支付478.7万美元，2020 - 2021年需支付928.6万美元，2022 - 2023年需支付1820.8万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 备用信用证 - 2018年12月31日，公司备用信用证约为60万美元，作为工人补偿保险政策的财务担保[128] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值测试 - 公司在2018年12月31日测试商誉减值时，主要采用市场法下的指引性上市公司法和收益法下的现金流折现法[134] - 公司在2018年12月31日的计算显示，报告单元的公允价值显著超过其账面价值[135] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排利率 - 截至2018年12月31日，公司与美国银行信贷安排适用利率约为3.52%[141] - 公司签订了一份2000万美元、为期5年的利率互换协议，支付2.7%固定利率加适用保证金[141] - 公司信贷安排利率为伦敦银行同业拆借利率加1.0% - 1.5%的利差，或银行最优惠利率减0.25% - 0的利差[141] - 公司使用利率相关衍生工具管理利率变动风险[141] 收购情况 - Dielectrics - 2018年2月1日公司完成对Dielectrics的收购，其总资产和收入分别占公司合并总资产和收入的43.3%和19.0%[147] - 全资子公司Dielectrics Inc.的财务报表中，总资产和收入分别占相关合并财务报表金额的43.3%和19.0%，公司对财务报告内部控制有效性的评估不包括该子公司[189] 委托书提交要求 - 公司需在财年结束后120天内提交最终委托书[156][157][158][159][160] 内部控制情况 - 公司评估认为截至评估日披露控制和程序有效[146] - 管理层评估认为，截至2018年12月31日，除Dielectrics外公司财务报告内部控制有效[150] - 公司财务报告内部控制由致同会计师事务所审计[151] - 公司最近完成的财季内财务报告内部控制无重大变化[153] 报告签署情况 - 报告签署日期为2019年3月15日，签署人包括董事长兼首席执行官R. Jeffrey Bailly、首席财务官Ronald J. Lataille等[172][173] 审计机构情况 - 审计机构自2005年起为公司提供审计服务[183] - 审计机构对公司2016 - 2018年的合并财务报表发表无保留意见[179] - 审计机构对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[180][185] 财务数据关键指标变化 - 总资产与总负债 - 2018年总资产为18.9598亿美元，较2017年的13.8207亿美元增长37.2%[195] - 2018年总负债为4914.1万美元，较2017年的1449.5万美元增长239%[195] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2018年净利润为1431.1万美元，较2017年的921万美元增长55.4%[198] - 2018年基本每股收益为1.95美元，较2017年的1.27美元增长53.5%[198] 财务数据关键指标变化 - 年末现金及现金等价物 - 2018年末现金及现金等价物为323.8万美元，较2017年末的3797.8万美元下降91.5%[195][203] 财务数据关键指标变化 - 发行在外普通股加权平均数 - 2018年发行在外的普通股加权平均数基本为734.7万股，摊薄为743万股[198] 合并财务报表情况 - 合并财务报表包含公司及其子公司账目，消除了重大公司间余额和交易[206] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[207] 金融工具会计方法 - 公司未对可选择公允价值会计的金融工具采用该会计方法[209] 资产计量情况 - 现金及现金等价物等按账面价值计量，近似公允价值[210] 现金等价物情况 - 2018年12月31日公司无现金等价物，2017年主要为货币市场账户和存单[211] 银行账户金额情况 - 2018年12月31日公司在美银和道明银行的主要运营账户金额超出联邦存款保险限额约380万美元[212] 应收账款情况 - 公司定期评估应收账款可收回性并计提准备[213] 存货计量情况 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法确定成本[214] 财产、厂房和设备计量情况 - 财产、厂房和设备按成本入账，采用直线法折旧或摊销，估计使用年限不等[217]