工厂认证与运营情况 - 公司有7个制造工厂通过ISO 13485认证，4个通过FDA批准，密歇根州大急流城工厂符合IATF 16949汽车质量标准，爱荷华州克林顿和得克萨斯州埃尔帕索运营通过ISO 14001认证[20] - 公司马萨诸塞州纽伯里波特工厂利用太阳能提供约13%的电力，未来有增加产能计划[20] 客户销售占比情况 - 2019年12月31日止年度，无单一客户销售额超过总销售额的10%[23] - 2019、2018、2017年公司前十大客户分别占总收入的34.7%、29.3%、28.9%，2019年无单一客户销售额超总销售额的10%[35] 专利情况 - 公司拥有18项有效专利，专利到期日期从2021年到2038年[30] 积压订单情况 - 截至2020年2月21日和2019年2月22日，公司积压订单分别约为5430万美元和5380万美元[31] 员工数量情况 - 截至2020年1月25日，公司有986名全职员工（2019年1月26日为1051名）和168名临时员工（2019年1月26日为112名）[33] 公司面临风险情况 - 公司产品若含错误或缺陷、未达规格，可能需改进产品或技术，还会带来召回、诉讼等不利影响[36] - 若产品设计、制造、标签有缺陷或含缺陷组件、被滥用，公司可能面临高额诉讼[37] - 若无法开发新技术或应对技术变化，公司可能销售下降、失去市场份额[38] - 若不遵守客户合同条款或政府、FDA法规，公司业务可能受重大不利影响[41] - 公司进行收购或建立战略关系存在风险，可能无法实现预期收益[42] - 若无法留住关键人员，公司执行战略的能力可能受损[43] - 公司所处行业竞争激烈，若无法成功竞争，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[44] - 公司产品市场呈周期性，经营成果可能出现波动[46] - 原材料成本上涨可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[47] - 公司面临多种风险，如未能遵守法律法规、信贷协议限制、利率上升、知识产权纠纷、冲突矿物法规影响、运营受自然或人为因素干扰等[59][60][61][67][68] 股权相关情况 - 截至2020年3月2日，公司高管、董事及其关联方共持有约9.9%的流通普通股[62] - 董事会有权发行最多100万股优先股[63] - 特拉华州普通公司法第203条规定，若股东持有公司15%或以上有表决权股票，公司在该股东成为利益相关方之日起三年内，不得与其进行“业务合并”[66] - 2018 - 2019年各季度公司普通股在纳斯达克的最高报价从26.05美元到50.00美元不等，最低报价从27.80美元到38.22美元不等[75][76] - 截至2020年3月5日，公司有78名普通股登记持有人[77] 股息与回购情况 - 公司在2018年和2019年均未支付股息，目前打算保留所有收益用于业务运营和战略收购[78] - 2015年6月16日，董事会授权回购不超过1000万美元的流通普通股，2015年公司回购29,559股普通股，花费约58.7万美元，截至2019年12月31日，约940万美元可用于未来回购[79] - 截至2019年12月31日，股票回购计划授权剩余约940万美元可用于未来回购[116] 物业情况 - 公司在多地拥有设计和制造物业，总面积从9000平方英尺到255,260平方英尺不等[71] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2019年净销售额为1.984亿美元，较2018年的1.905亿美元增长4.2%，主要因医疗市场客户销售增长[83][87] - 2018年净销售额为1.905亿美元，较2017年的1.478亿美元增长28.8%，主要因Dielectric在医疗市场销售约3620万美元[93] - 2019年、2018年、2017年净销售额分别为198381千美元、190455千美元、147843千美元[190] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2019年毛利率为27.2%，较2018年的25.4%有所提高，材料和直接人工成本占比降约0.5%，间接费用占比降约1.3%[83][88] - 2018年毛利率为25.4%，较2017年的24.0%提高，材料和直接人工成本占比降约0.6%，间接费用占比降约0.8%[94] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年销售、一般和行政费用为2930万美元，较2018年的2770万美元增长约5.8%，占销售额比例从14.5%升至14.7%[89] - 2018年销售、一般和行政费用为2770万美元，较2017年的2370万美元增长约16.6%，占销售额比例从16.0%降至14.5%[95] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2019年和2018年净利息费用分别约为70万美元和130万美元，2019年减少因债务水平降低[90] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用占比 - 2019年所得税费用占税前收入比例为16.5%，低于2018年的22.2%，主要因联邦和州税业务税收抵免增加[91] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年经营活动提供净现金约3120万美元，投资活动使用净现金约580万美元，融资活动使用净现金约2500万美元[101][102][103] - 2019年公司经营活动产生现金约3120万美元[112] - 2019年、2018年、2017年经营活动提供的净现金分别为31229千美元、21320千美元、17469千美元[194] - 2019年、2018年、2017年投资活动使用的净现金分别为5774千美元、82329千美元、10375千美元[194] - 2019年、2018年、2017年融资活动（使用）提供的净现金分别为24950千美元、26269千美元、475千美元[194] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 2018年2月公司与美国银行签订信贷协议，获得5000万美元循环信贷额度和2000万美元定期贷款额度，协议对公司业务和财务活动有诸多限制[60] - 2018年2月1日公司签订7000万美元修订重述信贷协议，含2000万美元无担保定期贷款和最高5000万美元无担保循环信贷额度，2023年2月1日到期[104][105] - 截至2019年12月31日，备用信用证未偿还金额为70万美元，适用利率约为2.8%[106] - 2018年末长期债务总额为2514.3万美元，其中流动部分为285.7万美元，非流动部分为2228.6万美元[108] - 公司签订了2000万美元、为期5年的利率互换协议，2019年12月31日名义金额为1428.5712万美元，公允价值约为 - 32.5万美元[110] - 2019年和2018年，利率互换公允价值变动分别产生38.8万美元费用和6.4万美元收入[110] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表相关 - 2019年末现金及现金等价物为374.3万美元，2018年末为323.8万美元[188] - 2019年末应收账款净额为2864.8万美元，2018年末为2832.1万美元[188] - 2019年末存货为1827.6万美元，2018年末为1957.6万美元[188] - 2019年末总资产为1.88758亿美元，2018年末为1.89598亿美元[188] - 2019年末总负债为2676.7万美元，2018年末为4914.1万美元[188] - 2019年末股东权益为1.61991亿美元，2018年末为1.40457亿美元[188] - 2019年末发行在外普通股为747.5768万股，2018年末为741.5万股[188] - 2019年末、2018年末、2017年末股东权益总额分别为161991千美元、140457千美元、123712千美元[192] - 2019年末、2018年末、2017年末现金及现金等价物分别为3743千美元、3238千美元、37978千美元[194] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2019年、2018年、2017年净利润分别为19750千美元、14311千美元、9210千美元[190] - 2019年、2018年、2017年基本每股收益分别为2.66美元、1.95美元、1.27美元[190] 公司业务市场与注册情况 - 公司主要服务医疗、汽车、航空航天和国防等市场，1993年在特拉华州注册成立[196] 账户金额情况 - 2019年12月31日，公司在美洲银行和道明银行的主要运营账户金额超过联邦存款保险限额约470万美元[203] 商誉与无形资产情况 - 约4790万美元的商誉可用于税务抵扣[211] - 有明确使用期限的无形资产按直线法摊销，估计使用寿命为5 - 20年[211] 基于股份的薪酬及相关参数情况 - 2019 - 2017年基于股份的薪酬费用分别为121.2万美元、159.1万美元、106.8万美元[214] - 2019 - 2017年预期波动率分别为28.9%、27.7%、27.4% - 29.1%[214] - 2019 - 2017年无风险利率分别为2.3%、2.7%、1.56% - 1.84%[214] - 2019 - 2017年行权价格分别为38.61美元、31.20美元、27.05 - 28.70美元[214] - 2019 - 2017年预期期限分别为6.0年、6.0年、2.7 - 5.8年[214] - 2019 - 2017年加权平均授予日公允价值分别为12.70美元、10.15美元、5.59 - 8.51美元[214] 资产使用寿命情况 - 建筑物及改良的估计使用寿命为20 - 40年，机器设备为7 - 15年，家具、固定装置、计算机及软件为3 - 7年[207] 减值测试情况 - 公司每年12月31日对商誉进行减值测试，2019年定性评估认为报告单元公允价值很可能超过账面价值[130] - 公司年度减值测试日期为12月31日，2019年12月31日进行定性评估后认为无需进行“步骤1”减值评估[210] 收入确认与会计处理情况 - 2018年起公司按ASC 606核心原则确认收入，大部分产品销售在发货时确认收入[126] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[132] - 2019年1月1日起公司因采用ASC Topic 842准则改变租赁会计处理方法[175] 内部控制与审计情况 - 管理层评估认为，截至2019年12月31日，公司的披露控制和程序有效[139] - 管理层评估认为，截至2019年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[142] - 公司财务报告内部控制已由致同会计师事务所审计[143] - 公司最近完成的财季内，财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[145] 报告与文件相关情况 - 公司需在财年结束后120天内提交最终委托书，相关信息将在其中披露[148][149][150][151][152] - 财务报表包括2019年和2018年的合并资产负债表、2019 - 2017年的合并损益表等[155] - 文档列出了多项公司相关协议和文件作为附件，如公司章程、雇佣协议等[158][160] - 公司于2020年3月13日签署报告，签字人包括总裁R. Jeffrey Bailly、首席财务官Ronald J. Lataille等[166][167] - 审计机构自2005年起为公司服务，于2020年3月13日出具审计报告[178]