战略交易 - 2019年末完成两项战略交易，收购AmeriGas Partners支付3460万股普通股和5.29亿美元现金，收购CMG增加天然气资产[159] 业务转型计划 - AmeriGas Propane开展全球LPG业务转型计划，预计两年完成后年节省超1.2亿美元，总成本约1.75亿美元[161] - UGI International开展Project Alliance计划，预计两年完成后年节省超3000万欧元，总成本约5500万欧元[162] 财务指标对比（GAAP） - 2019年三个月GAAP下归属公司净收入2.12亿美元，每股摊薄收益1美元，2018年分别为6420万美元和0.36美元[163][167] 财务指标对比（非GAAP） - 2019年三个月非GAAP下调整后归属公司净收入2.462亿美元，每股摊薄收益1.17美元，2018年分别为1.438亿美元和0.81美元[165][168] - 2019年第四季度调整后归属于公司的净收入为2.462亿美元，2018年为1.438亿美元；调整后摊薄每股收益2019年为1.17美元，2018年为0.81美元[180] 各业务线调整后净收入变化原因 - 2019年三个月AmeriGas Propane调整后净收入增加主要因收购使其结果全部并入[170] - 2019年三个月UGI International调整后净收入增加3600万美元，得益于更高总利润率和更低运营管理费用[171] - 2019年三个月Midstream & Marketing调整后净收入增加500万美元，主要因收购CMG带来增量收入[173] - 2019年三个月UGI Utilities调整后净收入增加1090万美元，主要因燃气公用事业核心市场客户利润率提高[174] 非GAAP财务指标使用原因 - 公司管理层使用非GAAP财务指标评估整体表现，认为其能消除非当期交易衍生品损益等影响[175] 各业务线第四季度收入及销量变化 - 2019年第四季度AmeriGas Propane收入为7.304亿美元，较2018年的8.202亿美元下降10.9%；零售销量为3.044亿加仑，较2018年下降1.9%[183] - 2019年第四季度UGI International收入为6.514亿美元，较2018年的7.107亿美元下降8.3%；LPG零售销量为2.464亿加仑，较2018年增长3.7%[190] - 2019年第四季度Midstream & Marketing收入为3.725亿美元，较2018年的4.594亿美元下降18.9%；总利润为1.083亿美元，较2018年增长32.2%[198] - UGI Utilities在2019年第四季度营收3.293亿美元，较2018年的3.227亿美元增长660万美元，增幅2.0%[203] 各业务线第四季度细分收入变化 - 2019年第四季度AmeriGas Propane零售丙烷收入减少9070万美元，批发丙烷收入增加100万美元；平均每日批发丙烷商品价格约下降38%[186] - 2019年第四季度UGI International平均丙烷批发价格约下降15%，平均丁烷批发价格略低于上一年度[192] - 2019年第四季度Midstream & Marketing天然气收入减少1.081亿美元，天然气采集收入增加3280万美元[200] 各业务线第四季度利润及费用变化 - 2019年第四季度AmeriGas Propane总利润减少50万美元，运营和行政费用增加490万美元[183][187][188] - 2019年第四季度UGI International总利润增加3090万美元，运营和行政费用减少690万美元[190][195][196] - 2019年第四季度Midstream & Marketing总利润增加2640万美元，运营和行政费用增加570万美元[198][201][202] - UGI Utilities总利润在2019年第四季度为1.766亿美元，较2018年的1.619亿美元增长1470万美元，增幅9.1%[203] - UGI Utilities运营和管理费用在2019年第四季度为5810万美元，较2018年的6120万美元减少310万美元，降幅5.1%[203] - UGI Utilities运营收入在2019年第四季度为9180万美元，较2018年的7700万美元增长1480万美元，增幅19.2%[203] 公司第四季度合并利息费用变化 - 2019年第四季度公司合并利息费用为8410万美元，较2018年的6020万美元大幅增加[210] 公司现金及现金等价物和总债务变化 - 2019年12月31日公司现金及现金等价物总计3.334亿美元，较9月30日的4.471亿美元减少[216] - 2019年12月31日公司总债务为67.251亿美元，较9月30日的66.003亿美元有所增加[217] 各业务信贷协议借款余额及可用额度 - 2019年12月31日AmeriGas OLP信贷协议借款余额3.21亿美元，可用额度2.163亿美元[222] - 2019年12月31日UGI International, LLC信贷协议借款余额1.605亿欧元，可用额度1.395亿欧元[222] 应收款融资未偿余额 - 2019年12月31日Energy Services应收款融资未偿余额8600万美元，其中6840万美元出售给银行[223] 股息宣布及支付情况 - 2019年11月22日，公司董事会宣布每股普通股现金股息为0.325美元，于2020年1月1日支付；2020年1月22日，宣布季度股息为每股0.325美元，将于2020年4月1日支付[224] 各活动现金流变化 - 2019年三个月经营活动现金流为1.184亿美元，2018年同期为9660万美元；2019年三个月经营活动现金流（未计营运资金变动）为3.556亿美元，上一年同期为3.722亿美元；2019年三个月用于营运资金变动的现金为2.372亿美元，上一年同期为2.756亿美元[228] - 2019年三个月投资活动现金流使用额为1.759亿美元，上一年同期为1.94亿美元；2019年三个月物业、厂房及设备现金支出为1.82亿美元，上一年同期为1.833亿美元[229] - 2019年三个月融资活动现金流使用额为3260万美元，上一年同期融资活动提供现金流1.34亿美元；2018年10月25日，UGI International借款3亿欧元，发行3.5亿欧元本金的3.25%高级无抵押票据，用于偿还UGI France 5.4亿欧元、Flaga 4580万欧元和4990万美元的未偿还本金及利息[230] 燃气公用事业公司运营收入申请情况 - 2020年1月28日，燃气公用事业公司向PAPUC申请将住宅、商业和工业客户的基本运营收入每年增加7460万美元[231] - 2019年1月28日，燃气公用事业公司申请将宾夕法尼亚州服务区域客户的基本运营收入增加7110万美元；2019年10月4日，PAPUC批准和解协议，允许自2019年10月11日起将基本分销收入增加3000万美元，批准统一费率计划，延长能效和保护及增长扩展关税计划五年；PAPUC批准负附加费，向客户返还2400万美元税收优惠[232] 电力公用事业公司费率调整情况 - 2018年10月25日，PAPUC批准电力公用事业公司每年基本分销费率增加320万美元，自2018年10月27日起生效；电力公用事业公司向客户提供一次性20万美元账单信贷[233] 可变利率债务协议未偿还借款总额 - 2019年12月31日，可变利率债务协议下未偿还借款总额（不包括有效固定利率债务）为11.597亿美元[247] 外币贬值对业务净投资账面价值影响 - 若相关外币兑美元贬值10%，公司在UGI International业务的净投资账面价值将减少约1.1亿美元[249] 公司质押及受限现金情况 - 2019年12月31日，公司向衍生品交易对手方质押的净现金抵押品为8900万美元，经纪账户受限现金为9580万美元[252] 各类风险公允价值及变动情况 - 2019年12月31日，商品价格风险公允价值为-13670万美元，公允价值变动为-10750万美元[256] - 2019年12月31日，利率风险公允价值为-420万美元，公允价值变动为-2200万美元[256] - 2019年12月31日，外汇汇率风险公允价值为3550万美元，公允价值变动为-4100万美元[256]