收购相关信息 - 公司2018年10月收购Supervalu，交易价格约23亿美元，加速“建店”战略，预计带来显著协同效应[243][255] - 公司提供超11万种天然、有机和特色产品，收购Supervalu后新增超17.5万种商品[244] - 公司运营约101家从Supervalu收购的零售杂货店，计划剥离这些门店[247] 业务客户供应情况 - 公司传统业务服务超4万个客户点，Supervalu业务供应超5500个门店，其中3300个为主要供应门店[248] 全食超市销售数据 - 2019财年第二季度，公司对全食超市的净销售额同比增长18%，全食超市分别占该季度和2018财年第二季度净销售额的18%和37%[251] - 2019财年26周内，公司对全食超市的净销售额同比增长19%，全食超市分别占该26周和2018财年同期净销售额的24%和36%[251] 出售设施收益 - 2019财年第一季度，公司出售并回租两个Supervalu配送中心，获约1.495亿美元收益；第二季度出售一个剩余设施，获约1370万美元收益[256] 商誉减值情况 - 公司因股价和市值持续下跌，对Supervalu批发报告单元进行商誉减值测试，2019财年第二季度记录3.709亿美元商誉减值费用[258][259] - 减值测试后，资产负债表上约有4.811亿美元商誉[259] - 2019财年第二季度公司记录了3.709亿美元的商誉减值费用，归因于Supervalu收购记录的部分商誉[282] - 2018财年第二季度公司对长期资产记录了340万美元的减值费用，对商誉记录了790万美元的减值费用[283] - 2019财年第二季度公司记录了3.709亿美元的商誉减值费用，2018年同期对长期资产和商誉分别记录了340万美元和790万美元的减值费用[298] 公允价值估计方法 - 公司使用市场法和收益法估计报告单元公允价值，收益法下折现率反映10%的加权平均资本成本[259] 2019财年第二季度净销售额情况 - 2019财年第二季度净销售额从2018财年同期的25.3亿美元增至61.5亿美元，增长约36.2亿美元，增幅143.2%，其中Supervalu净销售额约34.7亿美元[274] - 2019财年第二季度各客户渠道净销售额：Supernatural为11亿美元，占比18%；Independents为8.1亿美元，占比13%；Supermarkets为39.02亿美元，占比63%；Other为3.37亿美元，占比5%[274] 2019财年第二季度毛利润情况 - 2019财年第二季度毛利润从2018财年同期的3.715亿美元增至7.618亿美元，增长3.903亿美元，增幅105.0%，但毛利润占净销售额的百分比从14.70%降至12.39%[279] 2019财年第二季度营业费用情况 - 2019财年第二季度营业费用从2018财年同期的3.201亿美元增至7.519亿美元，增长4.318亿美元，增幅134.9%，占净销售额的比例从12.66%降至12.23%[280] 2019财年第二季度重组等费用情况 - 2019财年第二季度重组、收购和整合相关费用为4710万美元，公司预计2019财年剩余时间还将产生约2000万美元的额外收购和整合成本及900万美元的额外重组费用[281] 2019财年第二季度营业盈亏情况 - 2019财年第二季度营业亏损4.081亿美元，而2018财年同期营业利润为4020万美元，营业亏损占净销售额的比例为6.64%，2018财年同期营业利润占比为1.59%[284] 报告单元公允价值与账面价值对比 - Supervalu批发报告单元的估计公允价值比其估计账面价值低约20%，传统公司批发和加拿大批发报告单元的估计公允价值超过其账面价值20%以上[262] 剥离业务计划 - 公司宣布有意尽快剥离Supervalu的零售业务，专注核心批发分销业务，预计会产生相关成本，但目前无法合理估计成本金额和类型[264] 2019财年第二季度其他费用情况 - 2019财年第二季度总其他费用净额从2018财年同期的370万美元增至4700万美元，增幅约4330万美元；利息费用净额从410万美元增至5870万美元[285] 所得税税率及税收节省情况 - 2019财年持续经营业务的有效所得税税率为20.2%，2018年同期为38.4%；2019财年第三季度初支付约5900万美元现金税，Supervalu的29亿美元资本损失结转预计未来15年节省约3亿美元现金税[286] 2019财年第二季度净盈亏情况 - 2019财年第二季度公司净亏损3.417亿美元，摊薄后每股亏损6.72美元，2018年同期净利润5050万美元，摊薄后每股盈利0.99美元[287] 2019财年26周净销售额情况 - 2019财年26周净销售额从2018年同期的49.9亿美元增至90.2亿美元，增幅约40.3亿美元或80.9%，其中Supervalu净销售额约37亿美元[290] 2019财年26周毛利润情况 - 2019财年26周毛利润从2018年同期的7.387亿美元增至11.7亿美元，增幅4.354亿美元或58.9%，但毛利率从14.82%降至13.02%[295] 2019财年26周运营费用情况 - 2019财年26周运营费用从2018年同期的6.322亿美元增至11.2亿美元，增幅4.829亿美元或76.4%，占净销售额比例从12.68%降至12.37%[296] 2019财年26周重组等费用情况 - 2019财年26周重组、收购和整合相关费用为1.151亿美元，预计本财年剩余时间还将产生约900万美元重组费用和约2000万美元收购和整合成本[297] 2019财年26周运营收入情况 - 2019财年26周运营收入从2018年同期的9530万美元降至亏损4.27亿美元，降幅约548.0%或5.223亿美元，占净销售额比例从1.91%降至 - 4.74%[299] 2019财年26周净盈亏情况 - 2019财年26周公司净亏损3.61亿美元，摊薄后每股亏损7.12美元，2018年同期净利润8100万美元，摊薄后每股盈利1.59美元[302] 营运资金变化 - 营运资金从2018年7月28日的10.9亿美元增加39790万美元（36.5%）至2019年1月26日的14.9亿美元，主要因收购Supervalu[308] 债务偿还情况 - 2019财年第二季度，公司支付5.664亿美元用于偿还收购的Supervalu高级票据及相关预付保费和应计利息，还使用资产出售所得款项在定期贷款安排下强制预付款4700万美元[309] 债务对冲情况 - 截至2019年1月26日，公司通过支付固定利率和收取浮动利率的利率互换合约对冲了总计20亿美元的名义债务，将基于浮动伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的债务的LIBOR部分固定在0.7265%至2.9590%的固定利率，到期日在2019年3月至2025年10月之间[311] 资本支出情况 - 2019年1月26日止26周资本支出为8010万美元，较2018年1月27日止26周的1550万美元增加6460万美元，主要因配送中心扩张；2019财年资本支出预计不超过净销售额的1.5%，长期预计约为净销售额的1.0%[313] 经营活动净现金情况 - 2019年1月26日止26周经营活动提供的净现金为2590万美元，较2018年1月27日止26周使用的340万美元增加2930万美元[314] 投资活动净现金情况 - 2019年1月26日止26周投资活动使用的净现金为21.5亿美元，较2018年1月27日止26周的1780万美元大幅增加，主要因收购Supervalu支付的现金增加，部分被两个配送中心售后回租收到的1.495亿美元和出售额外剩余设施收到的约1370万美元抵消[315] 融资活动净现金情况 - 2019年1月26日止26周融资活动提供的净现金为21.6亿美元，主要因修订和重述的循环信贷安排借款27亿美元和长期债务借款1.91亿美元，部分被循环信贷安排还款16.7亿美元和长期债务及资本租赁义务还款7.134亿美元抵消；2018年1月27日止26周为3100万美元[316] 股票回购情况 - 2018财年公司回购614660股普通股，总成本为2420万美元；2019财年至今未回购[318] 税收优惠情况 - 2019年1月26日止26周，公司记录了因不再打算无限期再投资加拿大业务累计收益的税务影响，获得0.8万美元的税收优惠[319] 重大合同义务情况 - 截至2019年1月26日，公司重大合同义务总计65.88亿美元，其中长期债务31.85亿美元、长期债务利息10.6亿美元等[326] 可变利息债务工具情况 - 2019年1月26日，可变利率等于一个月伦敦银行同业拆借利率加上适用利差的可变利息债务工具面值为31.205亿美元，可变利率等于最优惠利率加上适用利差的可变利息债务工具面值为2450万美元[329] 存货成本核算方法变更 - 2019财年第二季度，公司将部分历史库存的存货成本核算方法从先进先出法改为后进先出法，截至2019年1月26日，存货减少330万美元，预计2019财年将产生约1000 - 1500万美元的额外非现金费用[331] 养老金资产回报率情况 - 2019财年第一季度，养老金资产的假设长期回报率为6.25% - 6.5%，1990 - 2017年与目标配置一致的投资组合10年滚动平均年化回报率约为8.04%[339] 养老金费用影响因素 - 2019财年，贴现率每降低25个基点，养老金费用将减少约350万美元；计划资产预期回报率每降低25个基点，养老金费用将增加约560万美元[340] 医疗成本趋势率对累计退休后福利义务的影响 - 2019财年第二季度末，医疗成本趋势率每提高100个基点，累计退休后福利义务将增加约320万美元；每降低100个基点，累计退休后福利义务将减少约260万美元[340] 净精算损失摊销情况 - 公司对SUPERVALU Retirement Plan的净精算损失摊销在非活跃参与者的剩余预期寿命内确认，非活跃参与者占比超90%[341] 福利计划成本核算方法 - 公司采用“全收益率曲线”方法确定设定受益养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本的利息和服务成本组成部分[342] 业务处置列报情况 - 公司根据相关标准审查计划业务处置在合并财务报表中的列报，符合条件的作为终止经营列报[343][344] 持有待售业务账面价值计量 - 公司对持有待售业务的账面价值进行可收回性审查，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量[345] 市场风险情况 - 公司市场风险主要来自借款利率波动和柴油燃料价格上涨[348]