公司与银行基本信息 - 公司于2013年2月21日成立，12月16日重组生效，银行成为其全资子公司[12][13] - 银行于1998年成立，2018年7月1日VNBTrust并入银行[14] - 2018年公司成立Masonry Capital，提供投资咨询和管理服务[15] - 截至2018年12月31日，公司及其子公司有五家全方位服务银行设施和一家得来速设施[16] - 银行提供多种存款、贷款、投资管理等金融服务[18][19][20] 市场竞争与监管环境 - 公司在获取存款、发放贷款等方面面临激烈竞争[23][24][25] - 公司受联邦储备委员会和弗吉尼亚州公司委员会监管[27] - 银行控股公司收购超过5%投票股份等需联邦储备委员会事先批准[29] - 个人或公司收购“控制”银行或银行控股公司需联邦储备委员会批准[30] - 银行支付股息若超过规定需事先监管批准[36] - 巴塞尔协议III资本规则要求银行和银行控股公司满足最低资本比率，普通股一级资本与风险加权资产比率至少7%，一级资本与风险加权资产比率至少8.5%，总资本与风险加权资产比率至少10.5%，杠杆率4%[40] - 2018年8月28日，美联储扩大小银行控股公司政策声明适用范围至总资产少于30亿美元的银行控股公司，公司总资产少于30亿美元可能符合条件[45] - 2018年11月21日，联邦银行监管机构提议允许合并资产少于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆率[47] - 多德 - 弗兰克法案要求FDIC将存款保险基金指定储备比率目标设定为2%，2018年12月31日，参保至少五年的机构总基础评估率为1.5至40个基点，资产少于100亿美元的银行为1.5至30个基点[49] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险基金最低指定储备比率提高到1.35%，要求2020年9月达到该比率，2018年9月30日储备比率为1.36%[50][51] - 银行向拥有银行任何类别有表决权证券超过10%的人贷款，总金额不得超过机构未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品的贷款可额外增加10%[53] - 银行在最近的社区再投资法案检查中获得“满意”评级[57] - 沃尔克规则禁止银行实体自营交易及对私募股权和对冲基金持股超一级资本3%，2014年4月1日生效，2016年7月21日全面合规，对公司2017和2018年财务状况无重大影响[61] - 消费者金融保护局负责资产超100亿美元机构的联邦消费者金融法律合规，公司和银行资产100亿美元及以下，由货币监理署监督多德 - 弗兰克法案等消费者保护方面规定的应用[63] - 合格抵押贷款的点数和费用不得超贷款总额3%，消费者债务收入比须低于规定阈值，小债权人（资产低于20亿美元、前一年发放首贷不超500笔且持有贷款）可不受特定债务收入比阈值限制，公司作为小债权人符合相关规则[66] - 2010年联邦银行监管机构发布激励薪酬政策最终指引，美联储和货币监理署将审查非大型复杂银行组织的激励薪酬安排[67][68] - 2016年美国证券交易委员会和联邦银行机构提议禁止金融机构设立鼓励不当冒险的激励薪酬安排，最终规则未发布[69] - 2016年10月联邦银行监管机构发布针对资产超500亿美元金融机构的网络安全风险管理和恢复力标准提案，最终规则未发布，可能影响资产低于该规模机构的监管要求[71] - 公司需遵守证券交易法的定期和其他报告要求，相关报告可在公司网站免费获取，美国证券交易委员会网站也提供相关信息[76] 资本比率情况 - 截至2018年12月31日，公司一级资本、普通股一级资本、总资本与风险加权资产、杠杆率分别为13.58%、13.58%、14.52%和11.14%，银行分别为13.47%、13.47%、14.41%和11.05%，均超最低要求[41] - 修订后的“迅速纠正行动”规定，银行“资本状况良好”需满足普通股一级资本比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产比率至少8.0%，总资本与风险加权资产比率至少10.0%，杠杆率至少5.0%，银行截至2018年12月31日超该标准[42] 员工与办公设施情况 - 2018年12月31日公司有86名全职等效员工，无员工由集体谈判单位代表，公司与员工关系良好[77] - 公司及其子公司目前占用夏洛茨维尔、温彻斯特和阿尔伯马尔县的五个全方位服务银行设施，2018年4月13日关闭弗吉尼亚州奥兰治市东大街102号的银行设施[79] - 位于弗吉尼亚州夏洛茨维尔市404 People Place的五层建筑约43,000平方英尺，2008年初建成，4月银行开设全服务办公室[80] - 公司位于弗吉尼亚州夏洛茨维尔市1580 Seminole Trail的房产自2012年起由公司完全拥有[81] - 2018年末公司有86名全职等效员工，2017年末为81名[135] 税务相关情况 - 2017年12月22日美国签署税改法案，联邦企业税率从最高35%降至21%，自2018年1月1日起生效，公司因此在2017年底重估递延所得税资产并确认96.3万美元税收费用[75] - 2017年12月22日美国签署《减税与就业法案》，2018年1月1日起美国企业所得税税率从最高35%永久降至21%[99] - 2017年和2018年分别使用34%和21%的联邦税率对特定投资的免税净利息收入进行FTE调整[102] - 2017年因税法调整产生96.3万美元一次性非现金税收费用，2018年税率调整使净利润增加140万美元[107] - 2018年联邦所得税拨备为210万美元，有效所得税税率为19.6%；2017年为440万美元，有效所得税税率为40.2%[139] 会计政策与估计 - 公司无形资产中具有确定使用寿命的资产按3 - 10年摊销至估计残值[101] - 公司认为贷款损失准备金、减值贷款、公允价值计量等会计政策和估计为关键[97][101] 法律诉讼情况 - 公司及子公司在正常运营中涉及各种法律程序，管理层认为总体最终结果不会对业务或财务状况产生重大不利影响[83] 股权与股息情况 - 截至2018年12月31日，公司已发行并流通2,543,452股普通股，约由450名登记股东持有[85] - 2018年和2017年各季度普通股最高和最低出价报价及股息情况：2018年最高出价49美元，最低34.5美元，全年股息1.09美元；2017年最高40美元，最低27.12美元，全年股息0.64美元[89] - 2018年3月16日，公司董事会宣布向截至4月3日登记在册的股东支付5%的股票股息，于4月13日支付[89] - 2016 - 2017年部分季度因行使股票期权发行未注册普通股情况：如2016年第一季度发行1,313股，加权平均行使价17.24美元等[91] 财务数据关键指标变化 - 2018年净利息收入为2289.6万美元，FTE调整为9.1万美元，FTE净利息收入为2298.7万美元；2017年分别为2137.7万美元、14.8万美元和2152.5万美元[103] - 2018年效率比率为56.3%，FTE调整影响为 - 0.1%，FTE效率比率为56.2%；2017年分别为58.3%、 - 0.3%和58.0%[103] - 2018年净利息收益率为3.79%，FTE调整为0.01%，FTE净利息收益率为3.80%；2017年分别为3.61%、0.02%和3.63%[103] - 2018年净利润为847万美元，每股摊薄收益3.31美元；2017年分别为655.4万美元、2.58美元，2018年净利润同比增长29.2%[103][106] - 2018年平均资产回报率为1.33%，运营平均资产回报率（非GAAP）为1.33%；2017年分别为1.05%、1.20%[103][106] - 2018年平均股权回报率为12.39%，运营平均股权回报率（非GAAP）为12.39%；2017年分别为10.36%、11.88%[103][106] - 2018年净利息收入（FTE）为2300万美元，较2017年增加150万美元，增幅6.8%；2017年为2150万美元，较2016年增加310万美元[122] - 2018年平均盈利资产较2017年增加1260万美元，增幅2.1%；2017年较2016年增加6360万美元[122] - 2018年贷款平均余额占盈利资产的比例提高至87.3%，2017年和2016年分别为83.0%和81.0%[122] - 2018年净利息收益率（FTE）从2017年的3.63%提高17个基点至3.80%；2017年较2016年提高14个基点[123] - 2018年平均盈利资产的税等效收益率为4.26%，比2017年高42个基点，比2016年高18个基点[123] - 2018年贷款收益率为4.53%，高于2017年的4.24%和2016年的4.13%[123] - 2018年平均贷款为5.279亿美元，比2017年的4.919亿美元高3600万美元，2017年比2016年高6360万美元[123] - 2018年利息支出占平均盈利资产的比例增至46个基点，2017年和2016年分别为21和18个基点[124] - 2018年非利息和低成本存款账户平均余额占总存款账户余额的78.3%，2017年为77.4%，2016年为76.6%[126] - 2018年与2017年相比，净利息收入因规模增加1087000美元，因利率增加375000美元，共增加1462000美元；2017年与2016年相比，净利息收入因规模增加2631000美元，因利率增加458000美元，共增加3089000美元[119][121] - 2018年贷款损失准备金为190万美元，2017年为41.8万美元；2018年末贷款损失准备金占总贷款的比例为0.91%，2017年末为0.76%[128] - 2018年非利息收入为550万美元，较2017年减少35万美元，降幅6.0%；其中信托收入减少74.2万美元，降幅30.8%，特许权使用费收入增加35.5万美元，增幅154.3%[131] - 2018年非利息支出为1600万美元，较2017年增加13.2万美元，增幅0.8%；其中营销、广告和推广费用增加24.3万美元，增幅51.5%，专业费用增加23.2万美元，增幅41.1%[134][135] - 2018年贷款损失准备金余额为490万美元，较2017年的400万美元净增84.8万美元，占期末贷款总额比例为0.91%，2017年为0.76%，2016年为0.77%[182] - 2018年贷款冲销额为110万美元，回收额为7.2万美元，净冲销额为100万美元，净冲销与平均贷款比率为0.19%；2017年净冲销额为6.3万美元，比率为0.01%；2016年比率为0.00%[182][183] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年银行部门净收入为790万美元，较2017年增加180万美元；VNB Wealth部门净收入为59.2万美元，高于2017年的49.5万美元[111] 投资组合情况 - 截至2018年12月31日，公司投资组合总额为6310万美元，其中美国政府公司和政府支持企业的债务为4540万美元，约占72%[142] - 2017年证券销售收益为2440万美元，实现毛损失7.5万美元；2018年无证券销售[143] - 截至2018年12月31日，可供出售证券包括1.3万美元的未实现毛收益和160万美元的未实现毛损失[144] - 截至2018年12月31日，受限证券持有量总计170万美元，2017年末为230万美元[147] - 2018年末市政债券92%评级为AA或更高，约87%为一般责任债券，发行人地域分布广泛[146] - 2018年12月31日，可供出售债务证券摊销成本6.3009亿美元，公允价值6.1392亿美元，收益率2.28%，其中美国政府赞助机构占比31.0%，抵押贷款支持证券/抵押担保债券占比41.1%，市政债券占比27.9%[151] - 未来三年，预计2019年本金现金流490万美元，2020年690万美元，2021年830万美元，约占2018年12月31日可供出售投资组合余额的33%[152] 贷款组合情况 - 2018年12月31日，公司贷款组合总额5.372亿美元，占总资产的83.3%，较2017年末增加840万美元[154] - 从2014年12月31日的3.133亿美元增至2018年的5.372亿美元，总贷款增长2.239亿美元，增幅71.5%[155] - 2018年12月31日，贷款与存款比率为93.8%，2017年末为97.4%，2016年末为91.9%[158] - 2018年12月31日，房地产贷款组合余额3.529亿美元，较2017年末