保险业务投资数据 - 2020年3月31日止三个月，保险业务投资未实现损失2150万美元，固定到期证券未实现损失3.555亿美元[201] - 保险部门2020年第一季度净保费收入从2019年同期的2980万美元降至2850万美元，减少了130万美元[232][233] - 保险部门2020年第一季度净投资收入从2019年同期的5300万美元增至5430万美元，增加了130万美元[232][234] - 保险部门2020年第一季度投资净实现和未实现收益（损失）从2019年同期的收益600万美元变为损失1900万美元，减少了2500万美元[232][235] - 保险部门2020年第一季度保单福利、准备金变动和佣金从2019年同期的5270万美元增至7240万美元，增加了1970万美元[232][236] - 2020年第一季度保险业务净收入降至0，较2019年的3380万美元减少3380万美元；税前调整后经营收入降至660万美元，较2019年的2870万美元减少2210万美元[266][267] - 截至2020年3月31日，公司保险子公司的投资组合公允价值为40.9亿美元，其中公司及其他类占比64.9% [307] - 截至2020年3月31日，公司保险子公司固定收益投资组合中投资级占比93.7%，非投资级占比6.3% [309] 公司资金运作 - 2020年3月，公司用出售GMSL所得款项偿还1500万美元2019年循环信贷协议和7690万美元优先担保票据[204] - 2020年4月16日，公司从2020年循环信贷协议提取1000万美元用于一般公司用途[205] - 2020年4月16日，R2从华东医药获得1000万美元资金，为其3000万美元B轮股权投资一部分，投资后Pansend所有权降至56.1%，减少7.8% [208] 各业务线股息情况 - 2020年3月31日止三个月，电信业务向公司支付股息50万美元[206] - 2020年5月4日，公司宣布建筑业务将支付1500万美元现金股息，公司预计收到约1390万美元[207] - 2020年5月4日，公司宣布建筑业务将支付1500万美元现金股息，公司预计收到约1390万美元[277] - 2020年第一季度，公司从电信业务收到0.5百万美元股息，净管理费收入为180万美元[276][277] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入为4.448亿美元，较2019年同期的4.49亿美元减少420万美元[211][212] - 2020年第一季度公司运营收入亏损2680万美元，较2019年同期的2560万美元减少5240万美元[211][213] - 2020年第一季度公司利息支出为2130万美元，较2019年同期的1880万美元增加250万美元[211][214] - 2020年第一季度公司债务提前清偿或重组损失为580万美元，源于偿还1500万美元循环信贷协议和以4.5%溢价赎回7690万美元优先担保票据[211][215] - 2020年第一季度公司来自权益法核算投资的损失为250万美元，较2019年同期的590万美元减少340万美元[211][216] - 2020年第一季度公司所得税收益为1260万美元，2019年同期为所得税费用400万美元[211][217] - 2020年第一季度公司终止经营业务损失为6000万美元，较2019年同期的660万美元增加5340万美元，主要因出售GMSL产生3930万美元损失[211][218] - 2020年第一季度公司净亏损8310万美元，2019年同期净亏损280万美元[253] - 2020年第一季度核心运营子公司调整后EBITDA为140万美元，2019年同期为亏损220万美元[253] - 2020年第一季度核心运营子公司总计为1.32亿美元，2019年同期为1.42亿美元[253] - 2020年第一季度调整后EBITDA为140万美元，较2019年的 - 220万美元增加360万美元[262] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.869亿美元，较2019年12月31日的2.288亿美元减少[271] - 截至2020年3月31日，公司合并债务为7.117亿美元，较2019年12月31日的8.05亿美元减少[273] - 2020年第一季度经营活动现金流为3610万美元，2019年同期为3400万美元，增长210万美元[291][292] - 2020年第一季度投资活动现金流为6710万美元，2019年同期为 - 5650万美元，增长1.236亿美元，主要因出售GMSL获得1.44亿美元现金[291][293] - 2020年第一季度融资活动现金流为 - 1.458亿美元，2019年同期为 - 380万美元，减少1.42亿美元，主要因公司部门偿还债务本金9540万美元和其他部门向少数股东付款4250万美元[291][294] - 基于2020年3月31日的债务余额，公司预计2020年每季度利息支出约为240万美元[296] - 2020年和2019年无需事先批准可支付的最高股息为0美元，基于法定盈余赤字[301] 各业务线净收入变化 - 2020年第一季度公司建筑业务净收入为1.765亿美元，较2019年同期的1.921亿美元减少1560万美元[211][222] - 2020年第一季度公司能源业务净收入为1040万美元，较2019年同期的510万美元增加530万美元[211][225] - 2020年第一季度公司电信业务净收入为1.864亿美元，较2019年同期的1.555亿美元增加3090万美元[211][229] - 广播部门2020年第一季度净收入从2019年同期的980万美元增至1010万美元，增加了30万美元[240] - 2020年第一季度建筑业务净亏损10万美元，较2019年同期减少220万美元；调整后EBITDA为900万美元，较2019年同期减少340万美元[253][254] - 2020年第一季度能源业务净收入60万美元，较2019年同期增加120万美元；调整后EBITDA为380万美元，较2019年同期增加280万美元[253][255] - 2020年第一季度电信业务净收入60万美元，与2019年同期持平；调整后EBITDA为40万美元，较2019年同期减少40万美元[253][256] - 2020年第一季度生命科学业务净亏损320万美元，较2019年同期增加60万美元；调整后EBITDA亏损420万美元，较2019年同期增加130万美元[253][257] - 2020年第一季度广播业务净亏损620万美元，较2019年同期增加180万美元；调整后EBITDA亏损100万美元，较2019年同期减少150万美元[253][258] - 2020年第一季度其他及消除业务净亏损4210万美元，较2019年同期增加3630万美元；调整后EBITDA亏损160万美元，较2019年同期减少330万美元[253][259] - 2020年第一季度非运营企业业务净亏损3110万美元，较2019年同期增加750万美元；调整后EBITDA亏损500万美元，较2019年同期减少110万美元[253][260] 各业务线费用变化 - 电信部门2020年第一季度销售、一般和行政费用从2019年同期的250万美元降至190万美元，减少了60万美元[231] - 生命科学部门2020年第一季度销售、一般和行政费用从2019年同期的180万美元增至320万美元，增加了140万美元[239] - 广播部门2020年第一季度收入成本从2019年同期的620万美元降至560万美元，减少了60万美元[241] - 其他部门2020年第一季度销售、一般和行政费用从2019年同期的10万美元增至100万美元，增加了90万美元[245] - 非运营公司部门2020年第一季度销售、一般和行政费用从2019年同期的720万美元增至910万美元，增加了190万美元[247] 业务订单及表外安排 - 2020年3月31日，DBMG积压订单为4.855亿美元，其中约1.08亿美元（占比22.3%）来自五个项目[269] - 截至2020年3月31日，DBMG的表外安排包括910万美元的信用证和1.271亿美元的履约保证金[310] 公司契约合规情况 - 高级担保票据契约包含限制公司及子公司的肯定和否定契约，公司需遵守多项财务维护契约，截至2020年3月31日均合规[283][284][285][286][287][288] 公司流动性相关 - 尽管2020年第一季度新冠疫情未对公司流动性产生重大影响，但持续的疫情可能给公司流动性和财务表现带来压力[280] - 公司预计通过子公司分配、筹集债务或股权、再融资、资产出售等方式满足未来至少12个月的流动性需求，但无法保证能按满意条件实现[279] 公司基本信息 - 公司于1994年在特拉华州注册成立，执行办公室位于纽约市公园大道450号30层，电话号码为(212) 235 - 2690，网址为www.hc2.com[314] 前瞻性陈述相关 - 季报包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，存在风险和不确定性，不保证业绩、结果或股东价值创造[315] - 公司为所有前瞻性陈述寻求1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护[317] - 公司实际结果可能与前瞻性陈述不同，原因包括新冠疫情影响、战略收购能力、运营流动性等多种因素[319] 各业务线影响因素 - 建筑业务实际结果可能受战略处置、成本节约、合同风险等因素影响[321] - 能源业务实际结果可能受新冠疫情导致的需求减少、汽车生产限制、环境法规等因素影响[321] - 电信业务实际结果可能受竞争、法规、行业变化等因素影响[323] - 保险业务实际结果可能受保费收取、资本维持、准备金充足性等因素影响[323] - 生命科学业务实际结果可能受投资开发公司能力、产品开发、医疗进展等因素影响[323] - 广播业务和其他业务实际结果可能受多种重要因素影响，公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述[324] 公司协议相关 - 公司与TDOI达成协议，在规定时间内按要求向CGI提供现金或有价证券，使CGI总调整资本不低于授权控制水平风险资本的一定比例[304] - Great American在资本维护协议下的付款义务上限为3500万美元，公司需对其付款进行赔偿[305]