公司概况 - 公司是多元化控股公司，通过七个运营平台或可报告部门开展主要业务[192] - 公司于1994年在特拉华州注册成立，行政办公室位于纽约市公园大道450号29层，电话号码为(212) 235 - 2690，网址为www.hc2.com[347] 业务影响因素 - 公司业务受季节性和周期性影响，运营结果在不同时期可能差异较大[196][199] - 新冠疫情对公司各部门运营和财务表现产生影响，未来影响程度不确定[202][203] 各部门财务费用及交易 - 2020年3 - 9月和1 - 9月，基础设施部门DBMG分别产生640万美元和1520万美元的新冠相关费用[205] - 2020年8月，清洁能源部门与M&T银行达成新信贷安排，包括5700万美元定期贷款、250万美元循环信贷、800万美元延迟提取定期贷款和1000万美元增额选择权，偿还现有信贷并赎回1400万美元强制赎回优先股，产生240万美元和180万美元清偿损失[210][211] - 2020年2月，频谱部门将MSD Partners提供的私募票据本金增至3930万美元；8月，将私募票据到期日延至2021年10月；9月，本金再增400万美元至4330万美元[212][213] - 2020年3月，非运营公司部门用GMSL出售所得偿还1500万美元有担保循环信贷，产生40万美元清偿损失；同时签订新的1500万美元有担保循环信贷协议，4月和5月分别提取1000万美元和5000万美元[214][215] - 2020年3月，公司用GMSL出售所得以104.5%的价格赎回7690万美元11.50%的2021年到期优先担保票据，产生540万美元清偿损失[216] - 2020年6月，公司用New Saxon出售HMN部分权益所得以104.5%的价格赎回5060万美元优先担保票据，产生340万美元清偿损失[217] - 2020年4月，R2从华东医药获得1000万美元资金，这是华东3000万美元B轮股权投资的一部分，投资后估值约9000万美元，Pansend所有权降至56.1%，减少7.8%[220] 公司整体财务指标变化 - 2020年第三季度净收入从4.275亿美元降至3.933亿美元，减少3420万美元；前九个月净收入从13.557亿美元降至12.151亿美元，减少1.406亿美元[222][223] - 2020年第三季度运营收入从750万美元降至亏损210万美元，减少960万美元；前九个月运营收入从6670万美元降至亏损2400万美元，减少9070万美元[222][224][225] - 2020年第三季度利息费用从2010万美元降至1970万美元，减少40万美元；前九个月利息费用从5800万美元增至6240万美元，增加440万美元[222][226][227] - 2020年第三季度债务提前清偿或重组损失为420万美元；前九个月为1340万美元，包括2020年第一季度1500万美元的2019年循环信贷协议还款、7690万美元高级担保票据4.5%溢价赎回，以及第二季度5060万美元高级担保票据4.5%溢价赎回[222][228][229] - 2020年第三季度来自权益法核算投资的损失为130万美元，与2019年持平；前九个月损失从0增至400万美元，减少400万美元[222][230] - 2020年第三季度其他收入从610万美元增至730万美元，增加120万美元；前九个月其他收入从470万美元增至7410万美元，增加6940万美元[222][231] - 2020年第三季度所得税费用为160万美元，2019年为110万美元[222][232] - 2020和2019年前三季度所得税费用分别为440万美元和620万美元[233] - 2020年第三季度终止经营业务收入从2019年同期的60万美元降至0，前九个月亏损从1370万美元增至6000万美元[234] - 2020年第三季度优先股股息、视同股息和回购收益与2019年同期持平为亏损40万美元，前九个月从盈利40万美元降至亏损120万美元[235] - 2020年第三季度归属于HC2控股公司的净亏损为1730万美元[279] - 2020年第三季度排除保险部门后归属于HC2控股公司的净亏损为2800万美元[279] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1190万美元[279] - 2020年第三季度折旧和摊销总计680万美元[279] - 2019年第三季度，公司净亏损710万美元，保险业务净收入1050万美元，合并消除项为210万美元[280] - 2020年前九个月，公司归属于HC2 Holdings的净亏损为8730万美元，2019年为50万美元[288] - 2020年前九个月，公司保险业务净收入为2410万美元，2019年为7460万美元[288] - 2020年前九个月，公司折旧和摊销费用为1990万美元，2019年为2190万美元[288] - 2020年前九个月，公司调整后EBITDA为2850万美元，2019年为3510万美元[288] - 2020年前九个月经营活动提供现金7.82亿美元，2019年同期为8.25亿美元，减少430万美元[324][325] - 2020年前九个月投资活动提供现金7.74亿美元，2019年同期使用现金19.32亿美元，增加2.706亿美元[324][326] - 2020年前九个月融资活动使用现金22.14亿美元，2019年同期提供现金5.36亿美元，减少2.75亿美元[324][327] 各业务线财务指标变化 - 基础设施业务2020年第三季度净收入从1.684亿美元降至1.608亿美元，前九个月从5.562亿美元降至5.096亿美元[237][238] - 基础设施业务2020年第三季度收入成本从1.308亿美元增至1.33亿美元，前九个月从4.489亿美元降至4.308亿美元[239][240] - 清洁能源业务2020年第三季度净收入从870万美元增至1030万美元，前九个月从1930万美元增至3100万美元[243][244] - 清洁能源业务2020年第三季度收入成本与2019年同期持平为510万美元，前九个月从1160万美元增至1480万美元[245] - 电信业务2020年第三季度净收入从1.622亿美元降至1.364亿美元，前九个月从5.07亿美元降至4.301亿美元[248] - 电信业务2020年第三季度收入成本从1.598亿美元降至1.348亿美元，前九个月从4.985亿美元降至4.244亿美元[249] - 电信业务2020年第三季度销售、一般和行政费用从180万美元降至120万美元，前九个月从640万美元降至480万美元[250] - 电信业务其他运营费用在2020年第三季度从2019年同期的90万美元降至0，九个月内从140万美元降至0[251] - 保险业务2020年第三季度净保费收入从2880万美元降至2860万美元，九个月内从8870万美元降至8680万美元[252] - 保险业务2020年第三季度净投资收入从5350万美元降至4920万美元，九个月内从1.59亿美元降至1.547亿美元[253] - 保险业务2020年第三季度投资净损益从亏损190万美元转为盈利110万美元，九个月内从盈利360万美元变为亏损1830万美元[254][255] - 保险业务2020年第三季度保单福利等费用从6610万美元降至5960万美元，九个月内从1.668亿美元增至1.95亿美元[256][257] - 生命科学业务2020年第三季度销售等管理费用从300万美元增至460万美元，九个月内从640万美元增至1120万美元[261] - 频谱业务2020年第三季度净收入从1000万美元降至970万美元，九个月内从2980万美元降至2930万美元[262] - 频谱业务2020年第三季度销售等管理费用从740万美元降至430万美元，九个月内从1940万美元降至1560万美元[265] - 频谱业务2020年九个月折旧和摊销费用从470万美元增至510万美元[266] - 其他业务2020年第三季度销售等管理费用从0增至50万美元，九个月内从10万美元增至210万美元[268] - 非运营企业部门2020年第三季度销售、一般和行政费用从650万美元降至520万美元，减少130万美元[269] - 非运营企业部门2020年前九个月销售、一般和行政费用从2020万美元增至2230万美元，增加210万美元[270] - 生命科学部门2020年第三季度权益投资损失从120万美元增至150万美元，增加30万美元[272] - 生命科学部门2020年前九个月权益投资损失从250万美元增至360万美元，增加110万美元[272] - 其他部门2020年第三季度权益投资收益从亏损10万美元变为盈利20万美元，增加30万美元[273] - 其他部门2020年前九个月权益投资收益从盈利250万美元变为亏损40万美元，减少290万美元[274] 各业务线调整后EBITDA及净收入对比 - 2020年第三季度基础设施业务净收入降至250万美元，较2019年减少450万美元；调整后EBITDA降至1770万美元，较2019年减少170万美元[281] - 2020年第三季度清洁能源业务净亏损增至340万美元，较2019年增加330万美元；调整后EBITDA增至370万美元，较2019年增加140万美元[282] - 2020年第三季度电信业务净收入增至240万美元，较2019年增加270万美元；调整后EBITDA降至40万美元，较2019年减少40万美元[283] - 2020年第三季度生命科学业务净亏损增至430万美元，较2019年减少990万美元；调整后EBITDA亏损增至590万美元，较2019年增加190万美元[284] - 2020年第三季度频谱业务净亏损增至1570万美元，较2019年增加950万美元；调整后EBITDA亏损降至20万美元，较2019年减少170万美元[285] - 2020年第三季度其他及消除项业务净收入降至20万美元，较2019年减少220万美元；调整后EBITDA亏损维持在10万美元[286] - 2020年第三季度非运营企业业务净亏损降至970万美元，较2019年减少1420万美元；调整后EBITDA亏损降至370万美元，较2019年减少100万美元[287] - 2019年第三季度基础设施、清洁能源、电信、生命科学、频谱、其他及消除项、非运营企业业务调整后EBITDA分别为1940万、230万、80万、 - 400万、 - 190万、 - 10万、 - 470万美元[280] - 2019年第三季度各业务除保险业务外净收入分别为基础设施700万、清洁能源 - 10万、电信 - 30万、生命科学560万、频谱 - 620万、其他及消除项240万、非运营企业 - 2390万美元[280] - 2020年前九个月，公司基础设施业务净收入降至400万美元，较2019年减少1400万美元，调整后EBITDA降至4580万美元，较2019年减少910万美元[289] - 2020年前九个月，公司清洁能源业务净亏损增至240万美元，较2019年增加100万美元，调整后EBITDA增至1170万美元，较2019年增加710万美元[290] - 2020年前九个月，公司电信业务净收入增至290万美元，较2019年增加220万美元，调整后EBITDA降至100万美元，较2019年减少140万美元[291] - 2020年前九个月，公司生命科学业务净亏损增至870万美元，较2019年减少1030万美元，调整后EBITDA亏损增至1460万美元，较2019年增加590万美元[292] - 2020年前九个月，公司频谱业务净亏损增至2660万美元，较2019年增加1250万美元，调整后EBITDA亏损降至230万美元，较2019年减少300万美元[293] - 2020年前九个月，公司其他及消除业务净收入增至420万美元，较2019年增加650万美元，调整后EBITDA降至亏损80万美元，较2019年减少320万美元[294] - 非运营企业部门2020年前9个月净亏损从7000万美元增至7970万美元，调整后EBITDA亏损从1520万美元降至1230万美元[295] - 2020年第三季度和前9个月，基础设施业务收入分别为1770万美元和4580万美元，较2019年同期分别减少170万美元和910万美元[296] - 2020年第三季度和前9个月，保险业务净收入分别为1270万美元和2410万美元，较2019年同期分别增加220万美元和减少5050万美元[300][301] 公司资金及债务情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.636亿美元，较2019年12月31日的2.288亿美元减少[305] - 截至2020年9月30日，公司合并债务为6.65亿美元，较2019年12月31日的8.05亿美元减少[307] - 2020年前9个月，公司从电信部门收到0.5万美元股息，并在9月收到600万美元视为股息的款项[309] - 2020年第三季度和前9个月，公司分别收到110万美元和400万美元净管理费[310] - 2020年第三季度和前9个月，公司分别从基础设施部门收到450