财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为33.93268亿美元,2018年同期为32.1939亿美元;2019年前六个月净收入为56.64747亿美元,2018年同期为53.56525亿美元[7] - 2019年第三季度运营收入为5.79065亿美元,2018年同期为5.44986亿美元;2019年前六个月运营收入为7.12357亿美元,2018年同期为6.58085亿美元[7] - 2019年第三季度净利润为6.49001亿美元,2018年同期为5.07121亿美元;2019年前六个月净利润为6.98222亿美元,2018年同期为6.67479亿美元[7] - 2019年前六个月经营活动使用现金3.65478亿美元,2018年同期提供现金1.02951亿美元[10] - 2019年前六个月投资活动使用现金7741.2万美元,2018年同期使用现金2.18327亿美元[10] - 2019年前六个月融资活动提供现金4.11914亿美元,2018年同期使用现金1.97105亿美元[10] - 2019年前六个月现金、现金等价物和受限现金净减少3636.1万美元,2018年同期净减少3.29751亿美元[10] - 2019年9月底现金、现金等价物和受限现金余额为5.20226亿美元,2018年同期为3.59439亿美元[10] - 2019年第三季度基本每股收益为1.63美元,2018年同期为1.28美元;2019年前六个月基本每股收益为1.76美元,2018年同期为1.69美元[7] - 2019年第三季度摊薄每股收益为1.61美元,2018年同期为1.26美元;2019年前六个月摊薄每股收益为1.74美元,2018年同期为1.67美元[7] - 2019年9月应收账款净额为19.76154亿美元,3月为14.65855亿美元,2018年9月为19.61274亿美元[26] - 2019年第三和第六个月分别确认合同负债余额中的收入2030万美元和4500万美元[26] - 截至2019年9月,公司预计将在2024年12月前确认与许可协议下未来最低保证相关的固定对价6070万美元[27] - 2019年第三季度总营收为33.93268亿美元,2018年同期为32.1939亿美元[30][31] - 2019年上半年总营收为56.64747亿美元,2018年同期为53.56525亿美元[32] - 2019年9月成品库存为1,747,479千美元,在产品为78,123千美元,原材料为65,114千美元,总库存为1,890,716千美元[51] - 2019年9月可摊销无形资产净额为187,187千美元, indefinite - lived无形资产净额为1,732,583千美元,无形资产净额为1,919,770千美元[52] - 2019年9月止三个月和六个月的摊销费用分别为620万美元和1250万美元,2020财年起未来五年估计摊销费用分别为2530万、2390万、2240万、2100万和2020万美元[53] - 2019年9月商誉余额为1,529,385千美元,较2019年3月减少11,929千美元[54] - 2019年9月租赁资产总计1,287,371千美元,租赁负债总计1,354,991千美元[59] - 2019年9月止六个月公司因办公房地产及相关资产售后回租交易确认收益1130万美元[62] - 2019年9月止三个月和六个月租赁总成本分别为140,783千美元和260,936千美元[64] - 2019年9月结束的六个月内,经营租赁的使用权资产为225,851千美元,经营租赁现金支付213,368千美元,融资租赁现金支付2,462千美元[65] - 2019年9月,经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.59年,加权平均折现率为2.50%;融资租赁加权平均剩余租赁期限为13.51年,加权平均折现率为3.17%[66] - 截至2019年9月,未来五年及以后经营和融资租赁负债的总租赁付款额为1,463,759千美元,租赁负债现值为1,354,991千美元[67] - 公司排除了约2.835亿美元尚未开始的租赁(未折现基础),这些租赁将从2020财年开始,租赁期限为2至15年[67] - 2019年9月结束的六个月,公司养老金成本(收入)中服务成本为6,791千美元,利息成本为29,504千美元,计划资产预期回报为 - 46,329千美元,净定期养老金成本(收入)为 - 1,457千美元[69] - 2019年9月结束的六个月,公司向其设定受益计划缴款470万美元,并计划在2020财年剩余时间内缴款约2150万美元[71] - 2019年9月,补充设定受益养老金计划用于确定养老金义务的折现率为3.23%[73] - 截至2019年9月,公司递延薪酬计划中没有持有股份,2018年9月持有169,114股,成本为2,561千美元[76][77] - 2019年9月,累计其他综合收益(损失)为 - 930,725千美元,其中外币折算及其他为 - 715,286千美元,设定受益养老金计划为 - 298,326千美元,衍生金融工具为82,887千美元[79] - 2019年6月至9月,累计其他综合收益(损失)的净变动为 - 63,339千美元[80] - 重分类累计税后净额2019年Q2为1740.6万美元,2018年同期为 - 1965万美元;2019年上半年为2199.8万美元,2018年同期为 - 5297.3万美元[83] - 公司将确认1300万美元与VF股权奖励调整相关的增量补偿成本,其中2019年Q2确认30万美元,2019年上半年确认1230万美元[86] - 2019年上半年,公司授予员工和非员工董事股票期权147.8107万份,加权平均行权价84.31美元/股[88] - 2019年上半年授予期权的预期波动率24% - 27%,加权平均25%;预期期限6.1 - 7.6年;加权平均股息收益率2.5%;无风险利率1.8% - 2.4%;授予日加权平均公允价值17.22美元[89] - 2019年第二季度记录了1.644亿美元的净税收优惠,预计后续条款实施会有进一步调整[96] - 2019年上半年有效所得税税率为 - 8.9%,2018年同期为14.0%;2019年净离散税收优惠1.776亿美元,使有效税率降低25.9%;2018年净离散税收优惠190万美元,使有效税率降低0.3%[97] - 2019年上半年,净未确认税收优惠及相关利息减少2550万美元至1.484亿美元,预计未来12个月减少约1490万美元,其中970万美元将减少所得税费用[103] - 2019年第三季度总营收为339326.8万美元,2018年同期为321939万美元;2019年上半年总营收为566474.7万美元,2018年同期为535652.5万美元[105] - 2019年第三季度总利润为68617.3万美元,2018年同期为66120.9万美元;2019年上半年总利润为95887.8万美元,2018年同期为89807.1万美元[105] - 2019年第三季度持续经营业务税前收入为56142.5万美元,2018年同期为48619.5万美元;2019年上半年为68531.7万美元,2018年同期为55501.6万美元[105] - 2019年第三季度基本每股收益为1.63美元,2018年同期为1.05美元;2019年上半年为1.88美元,2018年同期为1.21美元[106] - 2019年第三季度摊薄每股收益为1.61美元,2018年同期为1.04美元;2019年上半年为1.86美元,2018年同期为1.19美元[106] - 2019年9月金融资产公允价值:货币市场基金29409.5万美元、定期存款533.5万美元、衍生金融工具9046.2万美元、投资证券12636.7万美元;金融负债公允价值:衍生金融工具1235.2万美元、递延薪酬13531.3万美元[110] - 2019年9月和3月长期债务账面价值分别为209590万美元和212110万美元,公允价值分别为238840万美元和231860万美元[111] - 2019年9月和3月以及2018年9月所有未到期衍生合约名义金额分别为28亿美元、28亿美元和27亿美元[113] - 2019年9月指定为套期工具的外汇合约公允价值为8275.6万美元,未指定为套期工具的为770.6万美元;总衍生品公允价值为9046.2万美元[114] - 2019年9月,衍生资产为90,462千美元,衍生负债为(12,352)千美元;2019年3月,衍生资产为92,771千美元,衍生负债为(22,337)千美元;2018年9月,衍生资产为58,646千美元,衍生负债为(15,364)千美元[115] - 2019年9月、2019年3月和2018年9月,其他流动资产分别为81,279千美元、83,582千美元和48,957千美元[116] - 截至2019年9月的三个月和六个月,现金流量套期关系中,外汇衍生工具的收益分别为51,396千美元和66,170千美元,2018年同期分别为15,240千美元和109,869千美元[117] - 2019年9月三个月和六个月,从累计其他综合收益重分类至收入的总收益分别为23,688千美元和34,183千美元,2018年同期分别为(13,846)千美元和(30,163)千美元[118] - 2019年9月,累计其他综合收益中包含8230万美元外汇合约的税前净递延收益,预计未来12个月将重分类至收益;剩余税前净递延损失为910万美元,预计未来12个月将重分类540万美元至利息费用[122] - 公司指定8.5亿欧元的欧元计价固定利率票据作为净投资对冲,2019年9月三个月和六个月,OCI中分别确认税后收益2630万美元和1760万美元,2018年同期分别为390万美元和4490万美元[123] - 2019年9月的三个月和六个月,公司领导分别批准100万美元和580万美元的重组费用[124] - 2019年9月,总重组应计费用为4050万美元,其中3940万美元预计在未来12个月内支付,110万美元将在12个月后支付[125] - 2020财年第二季度营收达34亿美元,同比增长5%,国际营收占比47%[136] - 2019年9月止三个月和六个月营收分别增长5%和6%,主要源于有机增长和业务优势,部分被业务处置和外汇影响抵消[137] - 2019年9月止三个月和六个月毛利率分别提升90和110个基点,达52.9%和53.5%[138] - 2019年9月止三个月和六个月销售、一般及行政费用占比均提升80个基点[139] - 2019年9月止三个月和六个月净利息费用分别减少1100万和2080万美元[140] - 2019年9月止三个月和六个月其他收入(支出)净额分别减少3020万和5520万美元[141] - 2019年9月止六个月有效所得税税率为 - 8.9%,2018年同期为14.0%[142] - 2019年9月止三个月持续经营业务收入为6.49亿美元,每股收益1.61美元;六个月为7.463亿美元,每股收益1.86美元[144] - 2019年上半年公司总利润为9.589亿美元,2018年为8.981亿美元,有机增长8.89%,收购影响 - 0.2%,处置影响 - 8.6%,外汇影响 - 19.3%[148] - 公司2019年第三季度和前六个月企业及其他费用分别为1.089亿美元和2.427亿美元,较2018年同期分别下降26.5%和16.7%;净利息费用分别为0.158亿美元和0.308亿美元,较2018年同期分别下降41.0%和40.3%[169] - 2019年前三季度国际业务收入同比增长4%和3%,外币对收入增长的负面影响分别为4%和5%;欧洲收入下降1%和2%;亚太地区收入增长14%和13%;美洲(非美国)地区收入增长11%和9%[170] - 2019年前三季度直接面向消费者业务收入同比增长11%和12%,外币负面影响为2%;电商业务增长15%和19%,外币负面影响为2%和3%;2019年9月公司自有零售店数量为1413家,较2018年9月增加24家[171] - 与2019年3月和2018年9月相比,2019年9月应收账款、存货、使用权资产、其他资产、应计负债和租赁负债增加,短期借款、无形资产、应付账款和其他负债减少[172] - 2019年9月营运资金为23.709亿美元,流动比率为2.0:1,债务与总资本比率为45.7%;与2019年3月和
VF(VFC) - 2020 Q2 - Quarterly Report