公司规则采用与交易事项 - 公司于2020年第一季度采用SEC修订的Rule 3 - 10规则，该规则2021年1月4日生效，允许提前采用[43] - 2019年11月1日，公司间接全资子公司完成Ambit交易，收购价格5.55亿美元[44] - 2019年7月15日，公司间接全资子公司完成Crius交易，收购价格4亿美元，承担1.4亿美元未偿债务，收购2600万美元现金[45] - 合并日，Dynegy与公司完成合并，Dynegy股东每股普通股兑换0.652股公司普通股，公司向原Dynegy股东发行94409573股普通股，合并后公司流通股总数为522932453股[50][51] 电池ESS项目开发 - 2019年6月，公司奥克兰电厂计划开发20MW电池ESS，2020年4月合同修订将容量增至36.25MW，预计2022年1月投入商业运营[52] - 截至2020年6月30日，公司莫斯兰丁一期300MW电池ESS项目累计投入约3.15亿美元建设成本，预计2020年第四季度投入商业运营[53] - 2020年5月，公司宣布计划开发莫斯兰丁二期100MW电池ESS，预计2021年第三季度投入商业运营[54] 发电厂退役相关 - 2019年8月，公司宣布计划退役伊利诺伊州四座总装机容量2068MW的发电厂，因伊利诺伊州多污染物标准规则要求退役约2000MW发电容量[56] - 2019年9月，公司宣布解决爱德华兹工厂诉讼，该工厂将于2022年底退役[56] - 公司预计工厂退役费用4700万美元，2019年9月30日止三个月计提，主要计入资产关闭部门运营成本；2019年8月重新计量养老金和其他退休后福利计划，使福利义务负债增加2100万美元，税前其他综合损失1800万美元，缩减费用300万美元[56] - 修订后的伊利诺伊州多污染物标准（MPS）规则使公司在MISO的SO₂和NOₓ允许排放量分别降低48%和42%，且要求2019年至少退役2000兆瓦的发电量[137] - 2019年公司为遵守MPS规则，退役了哈瓦那、亨内平、科菲恩和达克克里克四座电厂[137] 营收数据关键指标变化 - 2020年第二季度总营收为25.09亿美元，2019年同期为28.32亿美元，同比下降11.4%[58][59] - 2020年上半年总营收为53.67亿美元，2019年同期为57.55亿美元，同比下降6.7%[60][62] - 2020年第二季度零售能源费用在ERCOT为1.411亿美元，2019年同期为1.091亿美元，同比增长29.3%[58][59] - 2020年上半年零售能源费用在ERCOT为2.665亿美元，2019年同期为2.116亿美元，同比增长25.9%[60][62] - 2020年第二季度批发发电收入从ISO/RTO为1.79亿美元，2019年同期为4.97亿美元，同比下降64.0%[58][59] - 2020年上半年批发发电收入从ISO/RTO为4.43亿美元，2019年同期为13.71亿美元，同比下降67.7%[60][62] - 2020年第二季度容量收入从ISO/RTO为0.29亿美元，2019年同期为1.36亿美元，同比下降78.7%[58][59] - 2020年上半年容量收入从ISO/RTO为0.74亿美元，2019年同期为2.96亿美元，同比下降74.9%[60][62] - 2020年第二季度其他批发合同收入为3.01亿美元，2019年同期为1.9亿美元，同比增长58.4%[58][59] 财务指标数据变化 - 截至2020年6月30日，公司未来未履行或部分未履行的履约义务总计18.82亿美元，将在2020 - 2024年及以后分别确认[63] - 2020年6月30日贸易应收账款净额为12.72亿美元，2019年12月31日为13.65亿美元[64] - 2020年6月30日商誉余额为25.68亿美元，较2019年12月31日的25.53亿美元有所增加[66] - 2020年6月30日可辨认无形资产总额为25.32亿美元，2019年12月31日为27.48亿美元[66] - 2020年6月30日可辨认无形资产负债总额为2.94亿美元，2019年12月31日为2.86亿美元[68] - 2020年第二季度无形资产资产费用为1.55亿美元，2019年同期为0.97亿美元；2020年上半年为3亿美元，2019年同期为2.03亿美元[68] - 截至2020年6月30日，未来五年可辨认无形资产和负债的预计摊销费用分别为2020年3.69亿美元、2021年2.57亿美元、2022年1.61亿美元、2023年1.16亿美元、2024年0.78亿美元[70] - 2020年第二季度有效税率为29.3%，2019年同期为29.5%；2020年上半年为28.7%，2019年同期为28.0%[71] - 公司预计2020年因加速AMT退款收到约6400万美元，2019 - 2020年税年第163(j)条下利息费用扣除增加约5.5亿美元[76] - 2020年6月30日和2019年12月31日不确定税务状况分别为1.25亿美元和1.26亿美元[77] - 截至2020年6月30日，TRA义务估计账面价值为4.69亿美元，未折现的联邦和州付款总额估计约为14亿美元[80][81] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.34美元和0.71美元；六个月分别为0.45美元和1.16美元[85] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，稀释每股收益分别为0.34美元和0.70美元；六个月分别为0.45美元和1.15美元[85] 融资与债务相关 - 应收账款融资安排在2020年7月续约，2020年7 - 8月可借款5.5亿美元，8 - 11月可借款6.25亿美元，11 - 12月可借款5.5亿美元，之后可借款4.5亿美元[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应收账款融资安排下未偿还借款均为4.5亿美元，分别由6.39亿美元和6.29亿美元的应收账款支持[89] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，长期债务（含即期应付金额）分别为95.98亿美元和103.79亿美元[91] - 2020年3月，公司回购1亿美元的定期贷款B - 3，并取消，记录了600万美元的清偿收益[94] - 2020年上半年，公司在循环信贷安排下借款9.25亿美元，偿还7.25亿美元[94] - 2019年6月，公司用高级有担保票据发行所得偿还定期贷款B - 1、B - 2和B - 3共计20.00亿美元，记录了400万美元的清偿损失[95] - 截至2020年6月30日，Vistra Operations信贷安排包括最高53.11亿美元的高级有担保、第一留置权循环信贷承诺和定期贷款，未偿还借款为31.36亿美元，可用额度为12.87亿美元[93][98] - 截至2020年6月30日，公司签订了一系列利率互换协议，名义金额从7亿美元到30亿美元不等，到期日从2023年7月到2026年7月，利率范围在3.20% - 4.79%[105] - 2019年公司签订21.2亿美元新利率互换协议，剩余现有互换协议将持续对冲23亿美元债务敞口直至2026年7月[106] - 2019年12月31日到期的两个备用信用证安排总限额5亿美元，2020年6月30日已开出5亿美元信用证，其中2.5亿美元于2020年12月到期，2.5亿美元于2021年12月到期[107] - 2019年上半年公司发行20亿美元高级有担保票据，包括12亿美元利率3.550%、2024年到期和8亿美元利率4.300%、2029年到期的票据，净收益19.76亿美元，债务发行及其他费用2000万美元[108] - 2019年上半年公司发行26亿美元高级无担保票据，包括13亿美元利率5.625%、2027年到期和13亿美元利率5.000%、2027年到期的票据，净收益各12.87亿美元，债务发行及其他费用分别为1600万美元和1300万美元[112] - 2018年11月董事会授权最高2亿美元债券回购计划，2019年7月授权最高10亿美元偿还或回购债务，截至2020年4月已回购6.84亿美元债务；2020年4月董事会再次授权最高10亿美元，截至2020年7月31日已回购约6.66亿美元债务[114] - 2020年1月公司赎回8100万美元利率8.000%高级无担保票据，6月赎回5亿美元利率5.875%高级无担保票据，7月赎回1.66亿美元利率8.125%高级无担保票据，分别记录200万美元、300万美元和无收益[115][116][117] - 2019年2月公司使用净收益进行现金要约收购11.93亿美元7.375%高级票据，6月收购8.45亿美元特定票据，分别记录700万美元收益[118][119] - 公司承担的远期容量协议中，买方将在2020 - 2021规划年从PJM获得1.01亿美元容量付款，该交易按隐含利率2.29%计入长期债务[122] - 2020年6月30日公司长期债务到期情况为：2020年剩余时间2.63亿美元、2021年9600万美元、2022年4400万美元、2023年4000万美元、2024年15.4亿美元、之后76.78亿美元，未摊销溢价、折扣和债务发行成本为 - 6300万美元，总计95.98亿美元[125] - 2020年6月30日公司未偿还信用证总计13.91亿美元，未偿还 surety债券总计7100万美元[127] 环保法规相关 - 德克萨斯州区域雾霾规则中，SO₂排放合规义务自2019年1月1日开始，涉及公司39个发电单元[135] - 2020年6月，EPA签署最终规则确认先前的BART最终规则并包含额外修订，公司预计能够遵守该规则[135] - 2020年2月，EPA发布最终规则撤销德克萨斯州SIP Call；4月，包括塞拉俱乐部在内的环保请愿者向哥伦比亚特区巡回上诉法院提出请愿，质疑EPA的行动[136] - 2019年11月，EPA提议将FGD废水的合规期限延长至不晚于2025年12月31日，维持底灰运输水2023年12月31日的合规日期[139] - 2020年7月，EPA最终确定2019年12月的提案，要求无衬里CCR蓄水池于2021年4月11日开始关闭[142] - 最终规则允许发电厂申请在2023年或2028年退役以达到合规要求，公司可能会采用此合规机制[142] - 2018年8月，哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销并发回2015年CCR规则的某些条款，EPA预计将对CCR法规进行进一步修订[142] - 2020年5月，美国俄亥俄州南区地方法院批准同意令，解决2008年、2010年和2014年齐默工厂的违规指控，该同意令对公司经营结果、流动性或财务状况无重大影响[141] 股票回购与股息相关 - 2018年6月公司宣布董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，该额度于当年用完；11月又宣布额外最高12.5亿美元的回购计划，累计最高17.5亿美元[154] - 2019年第一季度至6月30日，公司分别回购855.8712万股和1810.0329万股普通股，花费约2.12亿美元和4.48亿美元，均价分别为24.72美元和24.75美元；累计回购5981.7182万股，花费约14.18亿美元，均价23.72美元；截至2020年6月30日，约3.32亿美元可用于额外回购[154] - 2018年11月公司宣布董事会采用股息计划，2019年第一季度开始实施；2019年2 - 10月，董事会宣布每股0.125美元的季度股息；2020年2 - 7月，宣布每股0.135美元的季度股息[156][157] 公司运营分配相关 - 截至2020年6月30日，维斯特拉运营公司根据信贷安排可向母公司分配约61亿美元，无需任何方同意；2020年前6个月分别分配约7.4亿美元和8.5亿美元；2017 - 2019年分别分配约11亿、47亿和39亿美元[158] - 截至2020年6月30日，维斯特拉运营公司不得向母公司分配的受限净资产最高约15亿美元[158] 认股权证相关 - 合并日公司签订协议，原戴纳基认股权证持有人支付35美元行使价（可调整），可获0.652股维斯特拉普通股；截至2020年6月30日，约900万份2024年到期的认股权证流通在外[160] 法律诉讼相关 - 2012年IEPA指控牛顿和科芬工厂CCR地表蓄水池违反地下水标准；2018年6月，指控退休的朱红工厂地表蓄水池有渗漏排放[145] - 2018年12月，塞拉俱乐部向IPCB投诉，称科芬、爱德华兹和乔帕发电设施的煤灰处置和储存导致地下水标准超标[146] - 2019年7月，伊利诺伊州颁布煤灰处置和储存立法；2020年3月，IEPA发布拟议规则，预计2021年初完成规则制定[147] - 2015 - 2016年