公司规则采用与交易情况 - 公司于2020年第一季度采用SEC于2020年3月修订的规则3 - 10，该规则2021年1月4日生效[44] - 2019年11月1日，公司间接全资子公司完成Ambit交易，收购价5.55亿美元[45] - 2019年7月15日，公司间接全资子公司完成Crius交易，收购价4亿美元，承担1.4亿美元债务，获得2600万美元现金[46] - 合并日，Dynegy与公司合并，公司向原Dynegy股东发行94409573股公司普通股，合并结束时公司流通股总数为522932453股[56] 项目开发与建设情况 - 2020年9月，公司宣布在德克萨斯州开发668兆瓦太阳能光伏发电设施和260兆瓦电池储能系统[58] - 2019年6月，公司奥克兰电厂计划开发20兆瓦电池储能系统，后合同修订将容量增至36.25兆瓦，预计2022年1月投入商业运营[60] - 截至2020年9月30日，公司莫斯兰丁一期项目已累计投入约3.56亿美元建设成本，预计2020年12月投入商业运营[61] - 2020年5月，公司宣布莫斯兰丁二期项目，开发100兆瓦电池储能系统，预计2021年第三季度投入商业运营[62] 电厂退役情况 - 2020年9月，公司宣布计划在2027年底前退役伊利诺伊州和俄亥俄州的煤炭发电设施及伊利诺伊州的一座天然气设施，预计产生4300万美元退役费用[63] - 2019年8月宣布计划退役伊利诺伊州4座发电厂，总装机容量2068兆瓦，因伊利诺伊州多污染物标准规则要求退役约2000兆瓦发电容量[65] - 预计电厂退役费用4700万美元，于2019年第三季度计提，主要计入资产关闭部门运营成本[65] - 伊利诺伊州总计2653兆瓦的电厂已或即将退役，包括Coffeen、Duck Creek、Havana、Hennepin和Edwards[65][66] 财务营收数据 - 2019年9月30日止九个月的未经审计合并备考财务信息显示，收入为95.13亿美元，净收入为6.29亿美元[53] - 2020年第三季度总营收35.52亿美元，其中零售能源收费25.07亿美元，其他收入3.14亿美元[67] - 2019年第三季度总营收31.94亿美元，其中零售能源收费21.76亿美元，其他收入 - 8.32亿美元[69] - 2020年前九个月总营收89.19亿美元，其中零售能源收费63.51亿美元，其他收入7.52亿美元[71] - 2019年前九个月，公司总营收为89.49亿美元，其中零售能源收费在ERCOT为3.716亿美元，在东北/中西部为1.239亿美元，批发发电收入为2.739亿美元，容量收入为3500万美元，其他批发合同收入为7630万美元[73] 套期保值和其他收入情况 - 2020年第三季度套期保值和其他收入包含2.87亿美元商品头寸按市值计价的未实现净收益[67] - 2019年第三季度套期保值和其他收入包含0.86亿美元商品头寸按市值计价的未实现净损失[69] - 2020年前九个月套期保值和其他收入包含4.18亿美元商品头寸按市值计价的未实现净收益[71][72] 绩效义务确认情况 - 截至2020年9月30日，公司未来未履行或部分未履行的与容量拍卖或客户合同相关的绩效义务总计1.89亿美元、8.28亿美元、4.86亿美元、1.21亿美元和3800万美元，将分别在2020年、2021年、2022年、2023年和2024年确认，之后还有1800万美元[75] 贸易应收账款情况 - 2020年9月30日，贸易应收账款净额为13.72亿美元，其中与客户合同相关的贸易应收账款净额为12.63亿美元，其他贸易应收账款净额为1.09亿美元；2019年12月31日，贸易应收账款净额为13.65亿美元，其中与客户合同相关的贸易应收账款净额为12.46亿美元，其他贸易应收账款净额为1.19亿美元[76] 商誉与无形资产情况 - 截至2020年9月30日，公司商誉余额为25.83亿美元，较2019年12月31日的25.53亿美元增加3000万美元[78] - 2020年9月30日，可辨认无形资产总额为24.64亿美元，较2019年12月31日的27.48亿美元减少2.84亿美元；可辨认无形资产负债总额为2.91亿美元，较2019年12月31日的2.86亿美元增加500万美元[79][81] - 2020年前九个月，有限寿命可辨认无形资产和负债相关费用为4.43亿美元，2019年同期为3.68亿美元；2020年第三季度为1.43亿美元，2019年同期为1.65亿美元[82] - 截至2020年9月30日，未来五年可辨认无形资产和负债的预计摊销费用分别为2020年3.71亿美元、2021年2.63亿美元、2022年1.7亿美元、2023年1.26亿美元和2024年8000万美元[84] 税前收入与所得税情况 - 2020年第三季度，公司税前收入为6.41亿美元，所得税费用为 - 1.99亿美元，有效税率为31.0%；2019年同期，税前收入为1.59亿美元，所得税费用为 - 4500万美元，有效税率为28.3%[85] - 2020年前九个月，公司税前收入为9.34亿美元，所得税费用为 - 2.83亿美元，有效税率为30.3%；2019年同期，税前收入为9.62亿美元，所得税费用为 - 2.7亿美元，有效税率为28.1%[85] - 2020年第三季度和前九个月有效税率高于美国联邦法定税率21%，主要是由于TRA的不可抵扣影响和州所得税；2019年同期有效税率高于法定税率，主要是由于TRA的不可抵扣影响和州所得税，以及伊利诺伊州部分净营业亏损估值备抵的影响[85][86] 税收相关情况 - 公司预计2020年因加速替代最低税（AMT）退款收到约6400万美元，2019 - 2020年税年利息费用扣除累计增加约3.5亿美元，2021年税年利息费用扣除增加约2.5亿美元，还利用《关怀法案》工资延期机制将约2100万美元付款从2020年推迟到2021年[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，不确定税务状况分别为3600万美元和1.26亿美元，2020年第三季度因第163(j)条最终法规调整递延税资产和负债8700万美元[88] - 2020年和2019年前九个月，税收应收协议（TRA）义务期初分别为4.55亿美元和4.2亿美元，期末分别为4.11亿美元和4.43亿美元[91] - 2020年第三季度和前九个月，TRA义务账面价值分别减少7400万美元和9400万美元；2019年第三季度和前九个月，分别增加4800万美元和减少1900万美元[92] - 截至2020年9月30日，TRA义务估计账面价值为4.11亿美元，未折现的联邦和州付款总额估计约为14亿美元，预计超半数将在未来15年支付，最终付款预计在2056年左右[92] 每股收益情况 - 2020年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.91美元和1.36美元，摊薄后每股收益分别为0.90美元和1.35美元；2019年对应数据分别为0.23美元、1.43美元和0.23美元、1.42美元[95] 应收账款融资安排情况 - 应收账款融资安排中，2020年7月更新的应收账款融资工具借款额度在不同时间段分别为5.5亿美元、6.25亿美元、5.5亿美元和4.5亿美元，截至2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还借款分别为6.25亿美元和4.5亿美元[97][99] 回购协议情况 - 2020年10月，公司签订1.25亿美元回购协议，由商业银行提供[100] 长期债务情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，长期债务总额（含即期应付金额）分别为93.8亿美元和103.79亿美元，扣除即期应付金额后分别为92.53亿美元和101.02亿美元[104] - 截至2020年9月30日，Vistra Operations信贷安排包括最高53.04亿美元的高级有担保、第一留置权循环信贷承诺和未偿还定期贷款，其中循环信贷承诺最高27.25亿美元，定期贷款25.79亿美元[106] - 2020年3月，公司以93.875美元的加权平均价格回购1亿美元本金的定期贷款B - 3，并取消，在截至2020年9月30日的九个月记录了600万美元的债务清偿收益[107] - 截至2020年9月30日的九个月，公司在循环信贷安排下借款10.75亿美元，偿还14.25亿美元[107] - 2019年6月，公司用高级有担保票据发行所得净收益偿还定期贷款B - 1的8.89亿美元、定期贷款B - 2的9.77亿美元和定期贷款B - 3的1.34亿美元，并记录了400万美元的债务清偿损失[108] - 2019年3月和5月，公司修订信贷安排，获得2.25亿美元的额外循环信贷安排承诺，信用证子额度增加5000万美元，相关费用200万美元[109] - 截至2020年9月30日，循环信贷安排额度27.25亿美元，无借款，可用额度20.57亿美元；定期贷款B - 3额度25.79亿美元，借款25.79亿美元，无可用额度[111] - 截至2020年9月30日，定期贷款B - 3未考虑利率互换前的加权平均利率为1.90%[112] - 公司承担的远期容量协议中，买方在2020 - 2021规划年将从PJM获得7300万美元的容量付款，该交易按隐含利率1.71%计入长期债务[135] - 截至2020年9月30日，公司承担的长期债务到期情况为：2020年剩余时间5500万美元、2021年9800万美元、2022年4400万美元、2023年4000万美元、2024年15.4亿美元、之后76.76亿美元，未摊销溢价、折扣和债务发行成本为 - 7300万美元，总计93.8亿美元[139] 利率互换协议情况 - 截至2020年9月30日，公司签订了多笔利率互换协议，名义金额从7亿美元到30亿美元不等，利率范围在3.20% - 4.79%之间[118] 备用信用证安排情况 - 2020年8月和9月，公司签订四个364天备用信用证安排，截至9月30日，有1.66亿美元信用证未偿还[120] - 2019年12月31日生效的两个备用信用证安排额度共5亿美元，截至2020年9月30日，有5亿美元信用证未偿还，其中2.5亿美元于2020年12月到期，2.5亿美元于2021年12月到期[121] 债券发行与回购情况 - 2019年前九个月，公司发行20亿美元高级有担保票据和26亿美元高级无担保票据[123][126] - 2018年11月董事会授权最高2亿美元的债券回购计划，2019年7月授权最高10亿美元偿还或回购债务，取代剩余的2亿美元额度；截至2020年4月，已回购6.84亿美元债务；2020年4月又授权最高10亿美元，取代之前剩余的3.16亿美元额度；截至2020年9月30日，已回购约6.66亿美元[128] - 2020年7月，公司赎回全部1.66亿美元的8.125%高级无担保票据，赎回价格为总本金的104.063%，记录了600万美元的债务消除收益[129] - 2020年6月，公司赎回全部5亿美元的5.875%高级无担保票据，赎回价格为总本金的100.979%，记录了300万美元的债务消除收益[130] - 2020年1月，公司赎回全部8100万美元的8.00%高级无担保票据，赎回价格为总本金的104.0%，记录了200万美元的债务消除收益[131] - 2019年6月，公司用净收益进行现金要约收购，购买8.45亿美元特定票据，记录了700万美元的债务消除收益；7月又接受并结算了约100万美元的7.625%高级无担保票据[132] - 2019年2月，公司用净收益进行现金要约收购，购买11.93亿美元的7.375%高级无担保票据，记录了700万美元的债务消除收益[133] 未偿还信用证与 surety 债券情况 - 截至2020年9月30日，公司未偿还信用证总计13.36亿美元，未偿还 surety债券总计9900万美元[141] 法律诉讼与监管程序情况 - 公司面临多起法律诉讼和监管程序，包括天然气指数定价诉讼、铁路运输纠纷等，部分案件结果无法预测，可能对公司产生重大影响[143] 环保规则相关情况 - 修订后的伊利诺伊州多污染物标准（MPS）规则使公司在MISO的SO₂和NOₓ排放量分别降低48%和42%，且要求2019年至少退役2000兆瓦的发电量[152] - 2020年10月EPA最终规则将FGD和底灰运输水的合规日期延长至不晚于2025年12月，允许符合条件的设施申请2028年退役豁免[154] - 2020年8月EPA最终规则规定无衬里CCR蓄水池停止接收废物并启动关闭的截止日期为2021年4月11日，公司已申请合规延期[155] - 2017年10月EPA发布德克萨斯州发电单位BART最终规则，公司蒙蒂塞洛、大布朗和桑多4号电厂的退役增强了其遵守该规则的能力[150] - 2020年2月EPA发布最终规则撤回德克萨斯州SIP Call，同年4月环保组织请愿挑战该行动[151] - 2016年11月EPA确定公司大布朗、蒙蒂塞洛和马丁湖发电厂周边县的SO₂不达标指定，2020年8月发布未提交达标计划的认定[153