公司基本信息 - 公司于1972年成立，1983年年中旗下六家子银行合并为西美银行，控股公司更名为西美银行集团[15] - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》监管，需向美联储理事会报告、注册并接受检查，也受加州商业监督专员监管[22] - 公司通过位于加州北部和中部21个县的80家分行开展银行业务[90] - 公司拥有28个银行办公地点和1个集中行政服务中心设施，租赁58个设施[91] 公司收购历史 - 20世纪90年代初至中期，公司收购五家银行；1997年4月，收购ValliCorp Holdings, Inc. [16] - 2000 - 2005年，公司额外收购三家银行[17] - 2009年2月6日，西美银行从联邦存款保险公司收购县银行的银行业务；2010年8月20日，收购索诺玛谷银行的资产并承担其负债[18] 公司监管与法规影响 - 公司与银行之间的“关联交易”受限，与任一关联方的交易金额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易金额不得超过20% [26] - 《多德 - 弗兰克法案》实施了广泛的金融监管改革，对公司存款成本和收入等方面产生影响[33][34] - 《联邦存款保险公司改进法案》要求联邦银行机构对资本不足的存款机构采取迅速纠正措施[39] - 2010年7月，《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）储备比率从1.15%提高到1.35%，要求在2020年9月30日前达到该水平，资产达100亿美元及以上的银行负责该比率从1.15%到1.35%的提升[48] - 2016年3月，FDIC发布最终规则，若储备比率在2016年7月1日前达到1.15%，则将DIF储备比率提高到法定最低水平1.35% [50] - 2016年8月，FDIC宣布DIF储备比率超过1.15%的目标[50] - 2018年9月，DIF储备比率达到1.36%，超过法定最低储备比率1.35% [50] - 2019年1月，符合“小银行”定义的公司被告知，当储备比率达到或超过1.38%时可应用的评估信贷为140万美元，这将减少未来评估费用[50] - 2011年2月，FDIC通过最终规则，自2011年4月1日起，将存款保险评估基础从国内存款总额重新定义为平均总资产减去平均有形股权[51] - 2016年，FDIC最终规则使所有银行的初始评估费率范围从5 - 35个基点降至3 - 30个基点[51] - 大型银行需按季度缴纳相当于年利率4.5个基点的附加费，外加常规评估费用[51] - 公司支付股息受《加州一般公司法》限制，银行支付现金股息受法定和监管限制[43][44] 公司财务数据关键指标（整体） - 截至2018年12月31日，公司合并资产约为56亿美元，存款约为49亿美元，股东权益约为6.16亿美元，全职员工762人[19] - 截至2018年12月31日，公司和银行的资本比率均超过适用的监管要求[37] - 公司章程授权发行1.5亿股普通股，2018年12月31日约2670万股普通股已发行[68] - 2018年12月31日，公司有94.6万份普通股股票期权未行使，其中45.7万份当前可执行[68] - 截至2018年12月31日，公司股权奖励计划下还有71.3万股普通股可供授予[68] - 截至2018年12月31日，约180万股可根据股票回购计划回购[70] - 2018年各季度公司普通股最高售价分别为62.52美元、60.68美元、64.52美元、63.20美元，最低售价分别为55.72美元、55.81美元、57.56美元、52.75美元[95] - 截至2019年1月31日，公司普通股约有5500名登记股东[95] - 假设2008年12月31日投资100美元并将所有股息再投资，到2018年12月31日公司股票累计回报为134.59美元，同期标准普尔500指数为322.05美元，纳斯达克银行指数为188.40美元[99] - 假设2013年12月31日投资100美元并将所有股息再投资，到2018年12月31日公司股票累计回报为104.91美元，同期标准普尔500指数为141.18美元，纳斯达克银行指数为130.93美元[101] - 2018年10月1日至12月31日公司未回购普通股，董事会于2018年7月26日批准的计划授权在2019年9月1日前最多回购1750000股[103][104] - 2018年公司净收入为7160万美元，摊薄后每股收益2.67美元，2017年净收入5000万美元，每股收益1.89美元，2016年净收入5890万美元，每股收益2.29美元[113] - 2018年公司资产回报率为1.27%，普通股权益回报率为11.35%，净息差（FTE）为2.98%，净贷款损失与平均贷款比率为0.14%，效率比率为52.52%，权益与资产比率为11.05%[107] - 2018年末资产为55.69亿美元，贷款为12.07亿美元，贷款损失准备金为2135.1万美元，投资证券为36.41亿美元，存款为48.67亿美元[107] - 2018年平均支票和储蓄存款占平均总存款的95.6%[114] - 2018年末非 performing 资产总计580万美元，2018年净冲销为170万美元，2018年未确认贷款损失准备金[115] - 2018年联邦法定税率为21%，2017和2016年为35%，2018年反映联邦免税收入影响的向上调整幅度更低[116] - 2018和2017年公司前瞻性采用ASU 2016 - 09，所得税拨备分别比采用前低73.7万美元和69.8万美元[117] - 2018年每股股息为1.60美元，普通股股息支付率为60%[108] - 2018年利息和贷款手续费收入为1.52亿美元，利息支出为195.9万美元，净利息和贷款手续费收入为1.50亿美元[107] - 2018年总非利息收入为4814.9万美元，总非利息支出为1.07亿美元，税前收入为9099.7万美元[107] - 2018年净收入为7.16亿美元，较2017年增加2150万美元；2017年净收入为5002.5万美元，较2016年减少880万美元[118][119] - 2018年净利息和贷款手续费收入为1.50亿美元，较2017年增加1340万美元；2017年较2016年增加260万美元[118][122][123] - 2018年非利息收入为4814.9万美元，较2017年减少850万美元；2017年较2016年增加1005.4万美元[118][119] - 2018年净收入占平均股东权益的比例为11.35%，2017年为8.39%，2016年为10.85%[118] - 2018年净收入占平均总资产的比例为1.27%，2017年为0.92%，2016年为1.12%[118] - 2018年净利息和贷款手续费收入（FTE）为1.55亿美元，较2017年增加681.6万美元；2017年较2016年增加164.9万美元[118][122] - 2018年净利息收益率（FTE）为2.98%，2017年为2.95%，2016年为3.03%[122] - 2018年生息资产收益率（FTE）为3.02%，2017年为2.99%，2016年为3.08%[124] - 2018年公司资金成本为0.04%，与2017年持平，低于2016年的0.05%[125] - 2018年支票和储蓄存款平均余额占平均总存款的95.6%，高于2017年的94.8%和2016年的94.1%[125] - 2016年末，公司总资产52.46144亿美元，总负债和股东权益52.46144亿美元，净利息差3.00%，净利息和手续费收入1.46945亿美元，净息差3.03%[133] - 2018年与2017年相比，利息和贷款手续费收入增加6875000美元，利息支出增加59000美元，净利息和贷款手续费收入增加6816000美元[137] - 2017年与2016年相比，利息和贷款手续费收入增加1433000美元，利息支出减少216000美元，净利息和贷款手续费收入增加1649000美元[139] - 2018年公司未计提贷款损失准备，2017年和2016年分别冲回贷款损失准备190万美元和320万美元，2018年分类贷款减少930万美元[141] - 2018年末，公司有570万美元住宅房地产担保贷款可获FDIC最高80%本金损失赔偿，赔偿于2019年2月6日到期[141] - 2018年非利息收入4814.9万美元，较2017年减少850万美元，主要因2017年有800万美元证券出售收益[143] - 2017年非利息收入5662.8万美元，较2016年增加1010万美元，主要因有800万美元证券出售收益[144] - 2018年非利息支出1.06916亿美元，较2017年减少85.2万美元，2018年含350万美元和解费用，2017年含550万美元损失准备和62.5万美元投资减值[145] - 2018年薪资及相关福利增加150万美元，专业费用增加68.1万美元，无形资产摊销减少120万美元[145] - 2017年商户处理服务手续费增加200万美元，ATM处理费和借记卡手续费分别增加19.9万美元和13.1万美元，信托费增加18.9万美元[144] - 2017年非利息费用较2016年增加410万美元，其中包括550万美元的或有损失和62.5万美元的低收入住房有限合伙投资减值[146] - 2018年、2017年和2016年公司所得税拨备分别为1940万美元、3710万美元和2110万美元，有效税率分别为21.4%、42.6%和26.4%[147] - 截至2018年12月31日，公司投资证券组合的平均账面价值为36亿美元，2017年为34亿美元[149] - 2018年1月1日起，公司可供出售投资组合中180万美元的权益证券重新分类为权益证券，导致留存收益税后减少14.2万美元[153] - 截至2018年12月31日，权益证券市值为174.7万美元，当年确认未实现持有损失5.2万美元[154] - 截至2018年12月31日，可供出售债务证券公允价值为26.5467亿美元，2017年为21.91707亿美元，2016年为18.77418亿美元[155] - 截至2018年12月31日，持有至到期债务证券摊余成本为9.84609亿美元，公允价值为9.71445亿美元[157] - 2018年公司企业证券市值为13.15041亿美元，2017年为11.15498亿美元[158] - 截至2018年12月31日，公司投资证券组合包括来自43个州的583个州和地方政府市政当局及机构发行的证券，最大单一市政当局或机构风险敞口为930万美元[160] - 2018年末，州和政治分区债务的摊销成本为7.1411亿美元，公允价值为7.13657亿美元；2017年末，摊销成本为7.82385亿美元，公允价值为7.90417亿美元[161][163] - 2018年末，一般责任债券摊销成本为4937.72万美元，公允价值为4932.72万美元；收入债券摊销成本为2203.38万美元，公允价值为2203.85万美元[161] - 2017年末，一般责任债券摊销成本为5329.4万美元，公允价值为5381.08万美元；收入债券摊销成本为2494.45万美元，公允价值为2523.09万美元[163] - 2018年和2017年，存款和股东权益为平均总资产提供了98%的资金[206] - 2018年12月31日，公司持有的投资证券总额为36亿美元，抵押要求总额约为7.28亿美元[207] - 2018年和2017年，母公司支付股东股息分别为4300万美元和4100万美元，回购普通股分别为52.4万美元和31.4万美元[211] - 截至2018年12月31日，公司已知的合同义务（不包括存款、短期借款安排和退休后福利计划）总额为4262.6万美元[212] - 公司2018年、2017年和2016年的净资产收益率分别为11.3%、8.4%和10.9%[213] - 2018年、2017年和2016年，通过员工行使股票期权筹集的资本分别为1300万美元、2500万美元和2400万美元[213] 公司贷款业务数据关键指标 - 2018年12月31日，约55%的贷款组合以房地产作为主要抵押品[72] - 约22%的贷款发放给加州“中央山谷”的借款人[72] - 2018年末贷款总额为12.07202亿美元，2017年末为12.87982亿美元，较2017年下降约6.26%[175] - 2