公司基本财务数据 - 截至2019年12月31日，公司合并资产约为56亿美元，存款约为48亿美元，股东权益约为7.31亿美元，全职员工737人[19] - 公司《公司章程》授权发行1.5亿股普通股，2019年12月31日约2710万股普通股已发行；截至该日，公司有56.1万份普通股股票期权未行使，其中19万份当前可行使；132.7万股普通股可用于公司股权奖励计划授予[66] - 截至2019年12月31日，公司约有180万股普通股可根据计划回购[68] - 截至2020年1月31日，公司普通股有记录的股东约为5300人[95] 公司收购历史 - 20世纪90年代初至中期，公司收购了五家银行；1997年4月，收购了ValliCorp Holdings, Inc.；2000 - 2005年，收购了三家银行；2009年2月6日，收购County Bank；2010年8月20日，收购Sonoma Valley Bank[16][17][18] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》监管，需向美联储理事会报告、注册并接受检查，也受加州商业监督专员监管[23] - 公司一般禁止收购非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份，禁止从事非银行业务，但经美联储批准可从事与银行业密切相关的活动[25] - 美联储一般禁止银行控股公司宣布或支付会对附属银行资本造成过度压力或通过借款等不利财务状况方式支付的现金股息[26] - 依据Regulation W，银行及其子公司与关联方的“涵盖交易”受限，与单个关联方的交易限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易限额为20%[27] - 《多德 - 弗兰克法案》实施了广泛金融监管改革，包括集中消费者金融保护责任、限制联邦法律对州法律的优先权等多项内容[34][36] - 联邦银行机构有基于风险的资本充足率准则，资产和表外项目需乘以不同风险调整百分比，范围从0%到1250%[35] - 截至2019年12月31日，公司和银行的资本比率均超过适用监管要求[38] - 《联邦存款保险公司改进法案》要求联邦银行机构对资本低于规定比率的存款机构采取迅速纠正措施[40] 存款保险基金相关 - 2010年7月，《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）储备比率从1.15%提高到1.35%，要求在2020年9月30日前达到该水平，资产达100亿美元及以上的银行负责该增长[49] - 2016年8月，DIF储备比率超过1.15%；2018年9月，达到1.36%，超过法定最低储备比率；资产达100亿美元及以上的大银行附加费停止，小银行在储备比率达1.38%及以上时可获得评估信贷[50] - 2019年1月，符合“小银行”定义的银行被告知储备比率达1.38%及以上时可应用的评估信贷为140万美元；2019年第三季度，储备比率超过1.38%，FDIC将评估信贷用于抵扣该银行2019年第二和第三季度存款保险费[50] - 所有银行初始评估费率范围从5 - 35个基点降至3 - 30个基点[52] - 大银行需按4.5个基点的年利率按季度征收附加费[52] - 2016年4月FDIC最终规则修订了资产低于10亿美元的成熟小银行基于风险的评估费率计算方法[52] 公司股息相关 - 公司普通股股东仅在董事会宣布时有权获得股息，虽历史上支付现金股息，但未来董事会可能减少或取消[67] - 公司支付股息能力部分取决于银行向公司支付现金股息的能力，银行董事会宣布现金股息或其他资本分配受法定和监管限制[45] - 银行若按加州法律注册，现金股息支付通常不超过银行留存收益或过去三个财年净收入（减去该期间向股东的分配）中的较低者；如需超额支付，需获得专员事先批准，金额不超过银行留存收益、上一财年净收入或本财年净收入中的最高者[45][46] 公司贷款组合数据 - 截至2019年12月31日，约57%的贷款组合以房地产作为主要抵押品[71] - 约22%的贷款发放给加州“中央山谷”的借款人[71] - 贷款组合方面，2019 - 2015年总贷款分别为11.26664亿美元、12.07202亿美元、12.87982亿美元、13.52711亿美元、15.33396亿美元[178] - 2019年12月31日，商业和商业房地产贷款在一年内到期的为8152.8万美元，1 - 5年到期的为1.53156亿美元，5年后到期的为5.66159亿美元；建筑贷款一年内到期的为161.8万美元[179] - 2019年12月31日，固定利率贷款总计1.33488亿美元，浮动或可调利率贷款总计6.68973亿美元[179] - 2019 - 2015年非计息贷款分别为4440万美元、4868万美元、5926万美元、8385万美元、1.4998亿美元；逾期90天以上仍计息的贷款分别为440万美元、551万美元、531万美元、497万美元、295万美元[186] - 2019 - 2015年其他不动产分别为43万美元、350万美元、1426万美元、3095万美元、9264万美元[186] - 2019 - 2015年不良资产分别为4923万美元、5769万美元、7883万美元、1.1977亿美元、2.4557亿美元[186] - 2019年12月31日，一笔以商业房地产为抵押、余额为370万美元的贷款处于非计息状态，其余8笔非计息贷款平均账面价值为9.6万美元[186] 联邦基金利率变化 - 2016 - 2018年联邦公开市场委员会将联邦基金利率从0提高到2.50%，2019年又降至1.75%[82] 公司会计标准采用 - 公司将于2020年1月1日采用新会计标准FASB ASU 2016 - 13 [87] - 2019年公司采用FASB ASU 2016 - 02，记录租赁负债1530万美元和使用权资产1530万美元；采用FASB ASU 2017 - 08，使投资证券账面价值减少310万美元，留存收益减少280万美元[116] 公司业务开展地点及设施 - 公司通过加州北部和中部21个县的80家分行开展银行业务[90] - 公司拥有30个银行办公地点和1个集中行政服务中心设施[91] - 公司租赁56个设施，多数租约含续租选项和租金调整条款[91] 公司诉讼和解相关 - 2018年第三季度公司达成调解和解以驳回诉讼，计提负债3500000美元，该负债于2019年第一季度支付；2019年第二季度公司达成调解和解以驳回诉讼，支付负债252000美元[93] - 公司最初估计2018年前确认收入需向部分客户退款的可能金额为5542000美元，并于2017年计提负债；2019年第二季度根据新信息，将该负债增加至5843000美元，确认费用301000美元[93] 公司股票回报情况 - 假设2009年12月31日各投资100美元并再投资所有股息，2019年12月31日公司股票累计回报为165.24美元，同期标准普尔500综合股票指数为354.19美元，纳斯达克银行指数为294.81美元[98] - 假设2014年12月31日各投资100美元并再投资所有股息，2019年12月31日公司股票累计回报为160.30美元，同期标准普尔500综合股票指数为173.46美元，纳斯达克银行指数为164.07美元[99] 公司股票回购计划 - 2019年10月1日至12月31日公司未回购股票，董事会2019年7月25日批准的计划授权在2020年9月1日前最多购买1750000股公司普通股[101][102] 公司关键财务指标变化（年度对比） - 2019年公司利息和贷款费收入为158682000美元，2018年为151723000美元[106] - 2019年公司净收入为80389000美元，2018年为71564000美元[106] - 2019年公司平均普通股流通股数为26956000股，2018年为26649000股[106] - 2019年公司资产回报率为1.44%，2018年为1.27%[106] - 2019年公司净收入8040万美元，摊薄后每股收益2.98美元，2018年净收入7160万美元，每股收益2.67美元，2017年净收入5000万美元，每股收益1.89美元[112] - 2019年12月31日非 performing资产总计490万美元，2019年净冲销额190万美元，2019年未确认贷款损失准备金[114] - 2019年平均支票和储蓄存款占平均总存款的96.2%[113] - 2019年净利息和贷款手续费（FTE）收入1.61406亿美元，2018年为1.5541亿美元，2017年为1.48594亿美元[117] - 2019年与2018年相比，净收入增加880万美元，净利息和贷款手续费（FTE）收入增加600万美元，非利息收入减少74.1万美元，非利息费用减少790万美元，有效税率（FTE）2019年为26.8%，2018年为26.0%[117] - 2018年与2017年相比，净收入增加2150万美元，净利息和贷款手续费收入增加，非利息收入减少850万美元，有效税率2018年为21.4%，2017年为42.6%[118] - 2019年与2018年相比，净利息和贷款手续费（FTE）收入增加600万美元，原因是生息资产净收益率提高0.12%和投资平均余额增加1.27亿美元，部分被生息现金平均余额减少1.01亿美元和贷款平均余额减少4700万美元所抵消[120] - 2019年净利息收益率（FTE）为3.11%，2018年为2.98%，2017年为2.95%[120] - 2019、2018、2017年生息资产收益率（FTE）分别为3.14%、3.02%、2.99%，2019年净利息收益率（FTE）增加[122] - 2019、2018、2017年公司资金成本分别为0.03%、0.04%、0.04%，2017 - 2019年定期存款平均余额减少6400万美元，低成本支票和储蓄存款同期增长3% [123] - 2019、2018、2017年支票和储蓄存款平均余额占总存款平均余额的比例分别为96.2%、95.6%、94.8% [123] - 2017年联邦法定税率为35%，2018和2019年因《减税与就业法案》降至21% [124] - 2019年利息和贷款手续费收入减少254.1万美元，利息支出减少7.1万美元，净利息和贷款手续费收入减少240.7万美元[135] - 2018年利息和贷款手续费收入减少42.9万美元，利息支出增加5.9万美元，净利息和贷款手续费收入减少36万美元[139] - 2019年和2018年公司未计提贷款损失准备，2017年冲回贷款损失准备190万美元，2019年分类贷款减少380万美元，2019年末非应计贷款为400万美元，2018年末为500万美元[140] - 2019年非利息收入为4740.8万美元，较2018年减少74.1万美元；2018年非利息收入为4814.9万美元，较2017年减少850万美元[142][143] - 2019年非利息支出为9898.6万美元，较2018年减少790万美元；2018年非利息支出为1.06916亿美元，较2017年减少85.2万美元[145][146] - 2019年所得税费用为2480万美元，有效税率为23.6%，FTE有效税率为26.8%；2018年所得税费用为1940万美元，有效税率为21.4%，FTE有效税率为26.0%；2017年所得税费用为3710万美元，有效税率为42.6%，FTE有效税率为49.7%[147] 公司投资证券相关数据 - 2019年应税投资证券平均余额30.89099亿美元，利息收入7780万美元，收益率2.52%；免税投资证券平均余额6.15665亿美元，利息收入1992.3万美元，收益率3.24% [126] - 2019年应税贷款平均余额11.1225亿美元，利息收入5655万美元，收益率5.08%；免税贷款平均余额4952.9万美元，利息收入202.8万美元，收益率4.10% [126] - 2019年总生息资产平均余额51.91276亿美元，利息收入1.63294亿美元，收益率3.14%；净利息利差3.07%，净利息和手续费收入及利息收益率3.11% [126] - 2018年总生息资产平均余额52.12635亿美元，利息收入1.57369亿美元，收益率3.02%；净利息利差2.95%，净利息和手续费收入及利息收益率2.98% [128][129] - 2017年总生息资产平均余额50.28373亿美元，利息收入1.50494亿美元，收益率2.99%；净利息利差2.92%，净利息和手续费收入及利息收益率2.95% [132] - 2019年末投资证券组合账面价值为38亿美元，2018年末为36亿美元[151] - 2019年公司因与税务机关和解减少未确认税收利益90.9万美元，相关递延所得税资产为100.3万美元[148] - 2017年所得税费用包含因《201