整体财务数据关键指标变化 - 2019年Q2净销售额为51.86亿美元，2018年同期为51.4亿美元；2019年上半年净销售额为99.46亿美元，2018年同期为100.51亿美元[15] - 2019年Q2营业利润为1.91亿美元，2018年同期亏损4.72亿美元；2019年上半年营业利润为4.54亿美元，2018年同期亏损3.29亿美元[15] - 2019年上半年经营活动使用现金8.21亿美元，2018年同期使用5.84亿美元[21] - 2019年上半年投资活动使用现金1.95亿美元，2018年同期使用1.09亿美元[21] - 2019年上半年融资活动提供现金6.78亿美元，2018年同期提供5.69亿美元[21] - 2019年上半年稀释后归属于惠而浦的每股净收益为8.35美元，2018年同期亏损8.03美元[15] - 2019年3月31日和6月30日，股东权益总额分别为37.19亿美元和36.67亿美元[118] - 2019年第二季度和上半年，其他综合收益（损失）分别为 - 5600万美元和3700万美元[121] - 2019年第二季度和上半年，归属于惠而浦的稀释每股净收益分别为6700万美元和5.38亿美元[123] - 2019年3个月和6个月所得税费用（收益）分别为1.3亿美元和 - 200万美元，2018年同期分别为3000万美元和4500万美元[131] - 2019年第二季度公司GAAP净利润为6700万美元，合每股1.04美元，上年同期净亏损6.57亿美元[159] - 2019年第二季度公司净销售额同比增长0.9%，上半年同比下降1.0%；剔除外汇影响后，第二季度和上半年分别增长3.5%和2.3%[163] - 2019年第二季度和上半年公司综合毛利率分别增至18.0%和17.5%[165] - 2019年Q2和H1的EBIT利润率分别为(1.6)%和(1.8)%，2018年同期为(2.3)%和(2.4)%，主要因重组收益增加[175] - 2019年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为5.84亿美元和10.89亿美元，占净销售额的比例分别为11.3%和11.0%[182] - 2019年Q2和H1分别产生6000万美元和8600万美元的重组费用，预计全年约2亿美元[183] - 2019年Q2和H1因出售南非业务和退出土耳其国内销售业务产生7900万美元损失[185] 资产负债关键指标变化 - 2019年6月30日，总资产为198.55亿美元，2018年12月31日为183.47亿美元[18] - 2019年6月30日，总负债为161.88亿美元，2018年12月31日为151.42亿美元[18] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为11.78亿美元和14.98亿美元，受限现金分别为2500万美元和4000万美元，现金、现金等价物和受限现金分别为12.09亿美元和15.38亿美元[45][46] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，存货分别为30.08亿美元和25.33亿美元，LIFO存货分别占总存货的46%和41%[47] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为33.18亿美元和34.14亿美元，2019年上半年处置了账面价值为600万美元的不再使用的建筑物、机器和设备[48] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应付票据账面价值分别为21.57亿美元和10.34亿美元[58] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司继续服务的已转让应收账款分别为2.55亿美元和1.61亿美元[59] - 2019年6月30日和2018年12月31日，巴西子公司担保客户信贷额度分别为1.07亿美元和1.46亿美元[83] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司为合并子公司提供的债务和信贷额度担保最高合同金额分别为26亿美元和35亿美元[84] - 2019年6月30日公司担保下短期未偿还银行债务可忽略不计，2018年12月31日为2100万美元[84] - 2019年6月30日和2018年12月31日，高级票据（0.625%）名义金额（美元）分别为569百万美元和573百万美元，商业票据分别为337百万美元和无，外汇远期/期权分别为375百万美元和366百万美元[96] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，套期工具的套期资产分别为61百万美元和50百万美元，套期负债分别为101百万美元和75百万美元[97] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，非套期工具的套期资产分别为20百万美元和27百万美元，套期负债分别为23百万美元和69百万美元[97] - 2019年6月30日和2018年12月31日，按公允价值计量的货币市场基金总成本分别为634百万美元和511百万美元[108] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务（含当期到期部分）公允价值分别为49.2亿美元和41.7亿美元[117] - 截至2019年6月30日，Embraco总资产为9.63亿美元，总负债为5.24亿美元；2019年第二季度税前利润为900万美元，上年同期为2400万美元[143] - 截至2019年6月30日，南非待售资产账面价值为600万美元，待售负债为3400万美元[146] 会计政策变更影响 - 2019年1月1日采用ASU No. 2017 - 12标准，未对财务报表产生重大影响[26] - 2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02标准，确认约8.58亿美元使用权资产及相应租赁负债，对留存收益累计调整约8200万美元[27] 租赁相关数据 - 2019年上半年公司经营租赁成本约为1.04亿美元，截至2019年6月30日，有8200万美元不可撤销经营租赁承诺未开始，有9.93亿美元不可撤销经营租赁承诺（不包括可变对价），租赁负债现值为8.49亿美元，长期租赁负债为6.60亿美元，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为5%[36][37][38][39] - 2019年上半年与租赁负债计量和经营现金流相关的现金支付为1亿美元，因新负债获得的使用权资产为6100万美元[40] 债务相关情况 - 2019年2月26日，公司完成7亿美元4.75%的2029年到期高级票据发行[49] - 2019年2月27日，公司偿还6亿欧元（约6.73亿美元）贷款；3月1日，偿还2.5亿美元2.40%高级票据；2018年4月26日，偿还3.63亿美元4.50%高级票据[50] - 2018年4月23日公司签订10亿美元定期贷款协议，原到期日为2019年4月22日，2019年3月27日延长至2019年10月23日，公司同意用Embraco出售交易净现金收益偿还未偿还定期贷款，该交易于2019年7月1日完成[51] - 定期贷款设施的利率和费用率：基于公司当前债务评级，LIBOR利差为1.125%，优惠利率利差为0.125%，计时费为0.125%；协议包含债务资本化比率不超过0.65:1、滚动十二个月利息覆盖率不低于3.0:1等契约[52] - 公司修订长期信贷协议，将借款能力从25亿美元提高到30亿美元，期限延长至2022年5月17日[54] - 修订后的长期信贷协议利率：LIBOR利差1.125%，优惠利率利差0.125%，未使用承诺费0.125%[55] - 公司有欧洲信贷安排和巴西信贷安排，欧洲信贷安排最高借款2.5亿欧元（2019年6月30日约2.84亿美元），2019年9月26日到期；巴西信贷安排最高借款10亿巴西雷亚尔（2019年6月30日约2.61亿美元），2022年到期[56] - 2019年6月30日和2018年12月31日，承诺信贷安排下无未偿还借款[57] 税收相关情况 - 巴西BEFIEX税收抵免相关，公司有权确认7200万美元额外抵免，截至2019年6月30日无待变现抵免，未变现抵免相关税收评估约19亿巴西雷亚尔（约4.99亿美元）[63][64] - 2019年第一季度和第二季度，ICMS法律诉讼分别确认约8400万美元和约3500万美元收益[70][71] - 2019年4月，公司支付法国竞争管理局罚款5600万欧元（约6300万美元），第二季度收到Indesit前所有者支付的1700万欧元[75] 法律诉讼及索赔情况 - 2018年8月，破产受托人对公司子公司提出1.745亿欧元追回及相关索赔[77] - 公司面临产品制造销售相关诉讼，包括集体诉讼指控，但管理层认为目前未决事项对财务报表无重大不利影响[79] - 2019年2月15日美国第六巡回上诉法院作出有利裁决，2019年该裁决对财务报表影响不重大，预计未来也无重大财务影响[87] 产品保修相关数据 - 2019年1月1日产品保修负债储备余额为2.68亿美元，6月30日为2.53亿美元；2018年1月1日为2.77亿美元，6月30日为2.75亿美元[80] - 2019年第二季度，公司因英国遗留Indesit烘干机纠正行动产生约1200万美元额外产品保修费用[82] 退休福利相关情况 - 2011年公司修改退休人员医疗福利，减少退休后福利义务1.38亿美元，自2011年约8900万美元福利已在净收益中确认[86] 风险管理相关情况 - 公司使用多种策略管理外汇、利率和商品价格风险，不进行交易或投机性衍生品交易[90] - 2019年和2018年，外汇远期/期权作为套期工具的名义金额分别为3108百万美元和3126百万美元，商品互换/期权分别为235百万美元和216百万美元，利率衍生品分别为700百万美元和无[97] - 2019年和2018年，外汇远期/期权不作为套期工具的名义金额分别为2804百万美元和4382百万美元，商品互换/期权分别为4百万美元和3百万美元[97] - 2019年和2018年三个月截至6月30日，现金流量套期的外汇远期/期权在OCI中确认的收益（损失）分别为 - 4百万美元和76百万美元[99] - 2019年和2018年六个月截至6月30日，现金流量套期的外汇在OCI中确认的收益（损失）分别为24百万美元和76百万美元[102] 商誉及无形资产减值情况 - 2018年第二季度，商誉减值579百万美元，从账面价值894百万美元减至公允价值315百万美元[109] - 2018年第二季度，对EMEA报告单位进行定量减值评估时使用的折现率为12%[111] - 2018年第二季度，EMEA报告单元其他无形资产定量减值评估采用11.5% - 16%的折现率和1.5% - 3.5%的特许权使用费率，产生1.68亿美元减值费用[112] - 2019年第二季度，公司出售南非业务，资产减记至公允价值500万美元，产生3500万美元减值费用[114] - 2018年6月30日，EMEA报告单元商誉账面价值超过公允价值5.79亿美元，公司计提该金额的商誉减值费用[151] - 2018年6月30日，EMEA报告单元部分其他无形资产账面价值超过公允价值，公司计提1.68亿美元减值费用[154] 股票回购及股息情况 - 截至2019年6月30日的六个月，公司以约5000万美元回购360,326股股票，该计划剩余授权资金约7.5亿美元[124] - 2019年4月公司董事会批准将普通股季度股息提高4.3%，至每股1.20美元[211] 各业务线净销售额及利润数据 - 2019年第二季度和上半年主要产品类别净销售额分别为46.21亿美元和88.75亿美元，2018年同期分别为45.70亿美元和88.68亿美元；压缩机销售额分别为3.23亿美元和6.35亿美元，2018年同期分别为2.85亿美元和5.81亿美元；备件和保修销售额分别为1.80亿美元和3.71亿美元，2018年同期分别为2.49亿美元和5.22亿美元；其他销售额分别为0.62亿美元和0.65亿美元，2018年同期分别为0.36亿美元和0.80亿美元；总净销售额分别为51.86亿美元和99.46亿美元，2018年同期分别为51.40亿美元和100.51亿美元[33] - 2019年3个月各运营部门净销售额总计5.186亿美元，其中北美2.858亿美元、EMEA 1.032亿美元、拉丁美洲8880万美元、亚洲4300万美元[137] - 2019年6个月各运营部门净销售额总计9.946亿美元，其中北美5.393亿美元、EMEA 2.036亿美元、拉丁美洲1.763亿美元、亚洲8010万美元[137] - 2019年3个月各运营部门EBIT总计2540万美元，其中北美3530万美元、EMEA - 160万美元、拉丁美洲560万美元、亚洲150万美元[137] - 2019年6个月各运营部门EBIT总计6470万美元，其中北美6650万美元、EMEA - 370万美元、拉丁美洲