财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额43.25亿美元，2019年同期为47.6亿美元，同比下降9.14%[16] - 2020年第一季度净利润1.47亿美元，2019年同期为4.74亿美元，同比下降69.0%[16] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为28.37亿美元，2019年12月31日为19.52亿美元，增长45.34%[19] - 2020年第一季度经营活动现金使用量为8.14亿美元，2019年同期为8.95亿美元，同比减少9.05%[21] - 2020年第一季度投资活动现金使用量为0.56亿美元，2019年同期为0.86亿美元，同比减少34.88%[21] - 2020年第一季度融资活动现金提供量为18.93亿美元，2019年同期为6.27亿美元，同比增长201.91%[21] - 2020年第一季度总净销售额为43.25亿美元，2019年同期为47.60亿美元，同比下降约9.14%[42] - 2020年3月31日坏账准备总额为1.24亿美元，2019年12月31日为1.32亿美元[46] - 2020年3月31日现金及现金等价物为28.37亿美元，2019年同期为11.63亿美元；受限现金为0，2019年同期为0.32亿美元[47] - 2020年3月31日存货总额为25.43亿美元，2019年12月31日为24.38亿美元；LIFO存货分别占比42%和43%[49] - 2020年3月31日物业、厂房及设备净值为31.56亿美元，2019年12月31日为33.01亿美元[50] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应付票据账面价值分别为23.92亿美元和2.94亿美元，其中商业票据分别为1.97亿美元和2.74亿美元，银行短期借款分别为21.95亿美元和0.2亿美元[63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司继续服务已转让资产的未偿还应收账款分别为2.41亿美元和3.48亿美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，产品保修负债储备余额分别为3.06亿美元和2.55亿美元[84] - 2020年3月31日和2019年12月31日，巴西子公司担保金额分别为5.44亿巴西雷亚尔（约1.05亿美元）和5.77亿巴西雷亚尔（约1.43亿美元）[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司为合并子公司提供的债务和信贷额度最高合同金额分别为33亿美元和26亿美元[88] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还交叉货币利率互换协议名义金额为12.75亿美元[97] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还利率互换协议名义金额为3亿美元[98] - 2020年3月31日和2019年12月31日，指定为净投资对冲的外币债务和外汇远期/期权名义金额分别为0和5.61亿美元（高级票据）、3.07亿美元和3.82亿美元（外汇远期/期权）[99] - 2020年3月31日和2019年12月31日，作为套期保值核算的衍生品名义金额分别为47.85亿美元和48.26亿美元，非套期保值核算的衍生品名义金额分别为25.12亿美元和31.83亿美元[101] - 2020年3月31日止三个月，现金流套期的税收影响为 - 2300万美元，净投资套期的税收影响为 - 2400万美元；2019年同期分别为500万美元和100万美元[103] - 2020年3月31日，衍生工具未实现净收益为7800万美元，预计未来十二个月内实现[105] - 2020年3月31日和2019年12月31日，短期投资的公允价值分别为19.67亿美元和13.08亿美元，净衍生工具合同的公允价值分别为1.8亿美元和500万美元[108] - 2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务（包括当期到期部分）的公允价值分别为46.5亿美元和50亿美元[110] - 2020年3月31日和2019年12月31日，股东权益总额分别为39.8亿美元和41.18亿美元[111] - 2020年第一季度，其他综合收益（损失）为 - 9500万美元，其中归属于惠而浦的为 - 9700万美元；2019年同期分别为9300万美元和9300万美元[112] - 2020年第一季度，基本和摊薄每股净收益分别为2.42美元和2.40美元；2019年同期分别为7.36美元和7.30美元[114] - 2020年第一季度，公司GAAP归属惠而浦的净利润为1.52亿美元，净利润率3.5%，每股2.41美元；2019年同期分别为4.71亿美元、9.9%、7.31美元[130] - 2020年第一季度持续（非GAAP）EBIT利润率为6.1%，较上年同期略有下降[131] - 2020年3月31日止三个月，公司综合净销售额为43.25亿美元，较2019年同期下降9.1%；有机净销售额下降0.3%[135] - 2020年3月31日止三个月，公司综合毛利率降至16.2%，2019年同期为17.1%[137] - 2020年第一季度所得税费用为7200万美元，2019年同期所得税收益为1.32亿美元[121] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用合计4.2亿美元，占净销售额9.7%，较2019年下降[153] - 2020年第一季度重组费用为500万美元，2019年同期为2600万美元，预计2020年全年最高达1亿美元[154] - 2020年第一季度所得税费用为7200万美元，2019年同期为所得税收益1.32亿美元[157] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物约28亿美元，多数由外国子公司持有[165] - 2020年第一季度经营活动使用现金8.14亿美元，投资活动使用现金5600万美元，融资活动提供现金18.93亿美元[176] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加8.85亿美元，2019年同期净减少3.43亿美元[176] - 2020年3月31日，公司总承诺信贷额度约为37亿美元，其中未偿还借款为14亿美元和7亿欧元（约7.7亿美元），2019年12月31日无未偿还借款[181][182] - 2020年第一季度，公司净销售额为43.25亿美元，较2019年的47.60亿美元下降9.1%；有机净销售额为44.33亿美元，较2019年的44.48亿美元下降0.3%[193] - 2020年第一季度，公司持续息税前利润（Ongoing EBIT）为2.66亿美元，较2019年的2.98亿美元有所下降；持续息税前利润率约为6.1%，2019年为6.3%[194][195] - 2020年第一季度，公司自由现金流为 - 8.70亿美元，2019年为 - 9.69亿美元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度北美地区净销售额增长0.2%，排除外汇影响后增长0.3%[142] - 2020年第一季度净销售额下降，EMEA降12.4%，拉丁美洲降29.4%，亚洲降22.3%[145][148][151] - 2020年第一季度EBIT利润率有变化，整体为11.9%，EMEA为(1.7)%，拉丁美洲为5.1%，亚洲为(5.6)%[143][146][149][152] 会计政策与租赁安排 - 2020年1月1日公司采用新的会计标准ASU 2016 - 13，采用该标准对合并财务报表无重大影响[35] - 2020年第一季度公司与金融机构就北美地区非核心物业签订了合成租赁安排，被确定为经营租赁[34] 债务相关情况 - 2020年2月21日，公司子公司完成5亿欧元（约5.40亿美元）0.50%高级票据发行，2028年到期[51] - 2020年3月12日，公司偿还5亿欧元（约5.66亿美元）0.625%高级票据[53] - 2020年4月27日，公司签订364天循环信贷协议，借款额度为5亿美元，2021年4月26日到期[56] - 2019年8月6日，公司签订修订后的长期信贷协议，借款额度为35亿美元，2024年8月6日到期[58] - 2020年3月13日，公司根据长期信贷协议借款约22亿美元，部分用于偿还商业票据[58] - 截至2020年3月31日，修订后长期信贷安排下未偿还金额为22亿美元，剩余可用额度为13亿美元，2019年12月31日无未偿还借款[60] - 修订后长期信贷安排的利率情况：欧元银行同业拆借利率利差为1.125%，最优惠利率利差为0.125%，计时费用为0.100%[59] - 公司在巴西和印度有承诺信贷安排，巴西和印度信贷安排分别提供最高10亿巴西雷亚尔和10亿印度卢比借款（2020年3月31日约2.06亿美元，2019年12月31日约2.62亿美元），2019年8月5日终止2.5亿欧元欧洲循环信贷安排[61] - 2020年第一季度，公司在循环信贷安排下借款约22亿美元[134] - 2020年3月31日应付票据为23.92亿美元，包括循环信贷安排下预计未来十二个月偿还的部分[170] - 公司维持35亿美元的循环信贷安排，2020年第一季度借款约22亿美元[168] 税收抵免与法律诉讼 - 巴西BEFIEX税收抵免相关，公司有权确认7200万美元额外抵免已在前期确认，截至2020年3月31日无待变现抵免，未变现抵免相关所得税和社会贡献税评估约20亿巴西雷亚尔（约3.77亿美元）[68][69] - 2019年第一季度和第二季度，ICMS法律诉讼分别确认约8400万美元和约3500万美元收益，分别对应约1.42亿美元和约5400万美元未来可变现间接税收抵免[74][75] - 2018年12月，公司就法国竞争管理局调查第一部分达成和解，总罚款1.02亿欧元，其中惠而浦法国业务承担5600万欧元，第二部分调查正在进行[78] - 2020年1月，公司就阿尔诺破产相关索赔达成和解，产生一次性费用5275万欧元（2019年12月31日约合5900万美元）[80] 产品保修费用 - 2019年第三季度，公司计提约1.05亿美元产品保修费用，2020年第一季度因产品召回产生约3800万美元结算费用[85] - 2019年全年，公司因英国Indesit烘干机整改活动产生约2600万美元额外产品保修费用，2020年第一季度无额外费用[86] 员工福利计划 - 自2020年5月起，公司401(k)固定供款计划的公司匹配缴款将以公司股票形式提供，最高可达参与者合格薪酬的7%[90] 公司回购与股息 - 2020年第一季度，公司回购90.2万股，总价约1.21亿美元，截至2020年3月31日，该计划剩余授权资金约5.31亿美元[115] - 2020年4月，董事会宣布普通股季度股息为每股1.20美元[186] 公司行动与成本 - 2018年，公司宣布在EMEA采取行动，预计削减固定成本5000万美元，截至2020年3月31日，这些行动基本完成[117] - 与那不勒斯工厂相关行动，截至2020年3月31日已产生资产减值成本4300万美元、其他相关成本800万美元和员工相关成本400万美元，预计总成本约1.35亿美元，现金支出约8700万美元[119] - 2020年第一季度EMEA固定成本行动费用为200万美元，累计7900万美元；那不勒斯费用为100万美元，累计5500万美元[120] - 2020年3月31日，公司重组负债为6300万美元[120] 过往重大交易 - 2019年7月1日，公司完成Embraco业务单元出售交易，获得11亿美元[184] - 2019年8月9日，公司偿还10亿美元定期贷款[185] 关税政策 - 2020年2月7日起，美国对进口洗衣机实施关税，前120万台大型家用洗衣机关税为16%，超过部分为40%，对超过9万台的洗衣机桶、滚筒和柜体进口征收40%关税[203] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能对公司未来财务业绩产生重大影响，公司在2020年第一季度未识别出商誉和无形资产减值的触发事件，但未来可能因疫情导致减值[25][28][30] - 公司根据预计的年度有效税率计算季度所得税拨备，由于新冠疫情，有效税率可能会因预测的税前收益波动而不稳定[33] - 2020年3月24日，公司因COVID - 19疫情撤回2020年业绩指引[197] - 公司财务状况和经营业绩已受新冠疫情不利影响，且预计未来仍将持续[212] - 疫情导致工厂生产停工或放缓，增加成本并降低效率[213] - 供应链中组件材料供应不足，原材料和组件成本增加[213] - 贸易客户销售额近期及未来可能下降，应收账款余额增加[213] - 受经济疲软影响，公司有形或无形资产未来可能减值[213] - 全球金融市场动荡，影响公司未来获取资本的能力[213]