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World Kinect(WKC) - 2019 Q4 - Annual Report
World KinectWorld Kinect(US:WKC)2020-02-29 06:39

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司营收368.19亿美元,2018年为397.503亿美元,2017年为336.955亿美元[137] - 2019年公司净利润(含非控股权益)为18.11亿美元,2018年为12.9亿美元,2017年亏损17.03亿美元[137] - 截至2019年12月31日,公司现金及现金等价物为18.61亿美元,2018年为21.17亿美元,2017年为37.23亿美元[137] - 截至2019年12月31日,公司应收账款净额为289.19亿美元,2018年为273.96亿美元,2017年为270.56亿美元[137] - 2019年公司营收368亿美元,较2018年减少29亿美元,降幅7.4%[151] - 2019年公司毛利润11亿美元,较2018年增加9340万美元,增幅9.2%[154] - 2019年公司总运营费用8.123亿美元,较2018年增加5350万美元,增幅7.0%[156] - 2019年公司运营收入2.997亿美元,较2018年增加4000万美元,增幅15.4%[157] - 2019年公司非运营净支出6240万美元,较2018年减少1240万美元[161] - 2019年公司有效所得税税率为23.7%,所得税拨备为5620万美元,2018年分别为30.2%和5590万美元[162] - 2019年公司净收入1.789亿美元,摊薄后每股收益2.69美元,2018年分别为1.277亿美元和1.89美元[163] - 2019年公司经营活动净现金流入2.288亿美元,2018年为净流出1.825亿美元[169] - 2019年投资活动净现金使用量为5050万美元,2018年为投资活动提供净现金2.86亿美元,减少3.365亿美元[172] - 2019年融资活动净现金使用量为2.049亿美元,2018年为2.571亿美元,减少5220万美元[173] - 截至2019年和2018年12月31日,公司现金及现金等价物分别为1.861亿美元和2.117亿美元[174] 公司普通股回购计划情况 - 截至2019年12月31日,公司普通股回购计划剩余可购买金额为1.146亿美元[133][134] - 2017年10月董事会批准新的普通股回购计划,授权最多购买1亿美元普通股,2019年5月增加1亿美元授权[134] 各业务线经营情况 - 公司航空业务受益于全球客运需求增长、燃油相关服务和物流能力提升,与北约的销售合同续约至2020年12月[142] - 公司陆地业务因重新定位业务组合、减少供应和交易活动以及暖冬天气受到负面影响,但受益于对北约在阿富汗的销售[143] - 公司海洋业务尽管市场条件具有挑战性,但因燃油价格上涨、信用和成本管理改善而实现盈利增长[144] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年初的新冠疫情可能影响公司客户,减少燃油需求并增加信用风险[145] 各业务线营收及毛利润关键指标变化 - 2019年航空、陆地、海洋业务营收分别为185亿、103亿、81亿美元,较2018年分别减少6亿、11亿、12亿美元,降幅分别为3.3%、9.7%、12.9%[151][152][153] - 2019年航空、陆地、海洋业务毛利润分别为5.516亿、3.789亿、1.815亿美元,较2018年分别增加4380万、1390万、3570万美元,增幅分别为8.6%、3.8%、24.5%[154][155][156] 公司信贷协议及债务情况 - 2019年7月,公司修订信贷协议,将信贷额度借款能力提高至13亿美元,定期贷款提高至5.25亿美元,到期日延长至2024年7月[175] - 截至2019年和2018年12月31日,公司未偿还定期贷款分别为5.156亿美元和5.148亿美元[176] - 截至2019年和2018年12月31日,公司信贷额度下未使用部分分别为12亿美元和9.859亿美元[177] - 截至2019年12月31日,基准利率贷款和欧元美元利率贷款适用利差分别为0.75%和1.75%[178] - 截至2019年和2018年12月31日,公司其他信贷额度下未偿还信用证和银行担保分别为3.752亿美元和3.036亿美元[182] - 截至2019年12月31日,公司未确认所得税负债(包括罚款和利息)为8390万美元[186] - 截至2019年12月31日,基准利率贷款和欧元美元利率贷款的适用利差分别为0.75%和1.75%[220] - 截至2019年12月31日,公司信贷安排下的未偿还借款总计5500万美元,定期贷款为5.156亿美元[220] - 截至2019年12月31日,公司融资租赁义务的未偿余额总计1870万美元,年利率在1.0%至5.4%之间[220] - 截至2019年12月31日,公司其他未偿债务为3950万美元,年利率在3.6%至8.6%之间[220] - 截至2019年12月31日,公司短期债务的加权平均利率为3.6%[220] - 公司未偿债务利率波动1.0%,将导致未来十二个月利息费用变动570万美元[220] 公司资产减值情况 - 基于2019年12月31日的定量减值测试,公司所有报告单位均未记录减值[198] 公司衍生工具情况 - 2019年和2018年12月31日,公司商品衍生工具头寸的名义和公允市值分别为400万美元和7320万美元[217] - 截至2019年12月31日,指定套期的库存商品合约2020年净空头为410万桶,加权平均合约价格为79.91美元,公允价值为 - 1830万美元[217] - 截至2019年12月31日,非指定套期的商品合约2020年净多头为1350万桶,加权平均合约价格为2.19美元,公允价值为1610万美元[217] - 截至2019年12月31日,外汇衍生工具合约总公允价值负债为950万美元,将于2020年结算[219] - 截至2018年12月31日,外汇衍生工具公允价值为340万美元,大部分于2019年结算[219] 公司汇率及税务政策情况 - 公司认为2019年12月31日汇率假设变动10%,不会对营业收入产生重大影响[218] - 公司认为2019年12月31日汇率假设变动10%不会对经营收入产生重大影响[218] - 公司选择将未来美国全球无形低税收入(GILTI)应纳税款在发生时作为当期费用处理[207]