公司业务定位与结构 - 公司是全球领先的燃料服务公司，业务涵盖航空、陆地和海洋运输行业，有意成为全球领先的能源管理公司[102] - 公司运营三个可报告业务部门，即航空、陆地和海洋部门，各部门通过衍生品合约管理市场价格波动风险[114] - 航空和陆地部门主要通过燃料销售和相关服务盈利，海洋部门通过燃料转售和经纪业务盈利，各部门盈利能力还受运营费用和潜在坏账影响[115] - 公司根据使用情况或其他因素将企业费用分配到各业务部门，并使用运营收入来评估和管理业务部门[116] 各业务线运营情况及预期 - 2020年第一季度末商业航空业务活动开始显著下降，预计第二季度商业航空业务量和盈利能力将进一步下降，部分被航空货运业务的增长抵消[105] - 与北约在阿富汗的销售合同续签至2020年12月，有两个一年续约选项，但预计2020年该业务活动将下降[106] - 2020年第一季度陆地业务运营结果改善，主要得益于英国业务的波动和World Kinect业务的增长，但预计第二季度北美零售汽油和柴油分销商及加油站运营商的销售额将大幅下降[107][108] - 2019年至2020年初海洋业务盈利能力因燃料价格上涨和成本管理而提高，但2020年第一季度末受疫情和燃料价格下跌影响，业务量和盈利能力下降，预计第二季度将受到更大影响，但仍与2019年第二季度大致相当[109] 公司应对措施 - 公司实施业务连续性和应急响应计划，确保员工安全，最大限度地实现远程工作[110] - 因疫情影响，公司立即采取成本控制措施，包括冻结招聘、限制旅行、推迟或取消非必要资本支出和项目、减少专业费用和营销费用等，并启动重组计划[111] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司营收80亿美元，较2019年第一季度减少7亿美元，降幅7.6%[117] - 2020年第一季度公司毛利润2.587亿美元，较2019年增加770万美元，增幅3.1%[120] - 2020年第一季度公司总运营费用1.879亿美元，较2019年增加730万美元，增幅4.0%[124] - 2020年第一季度公司运营收入7080万美元，较2019年增加40万美元，增幅0.6%[125] - 2020年第一季度公司非运营净支出1320万美元，较2019年减少580万美元[130] - 2020年第一季度公司有效所得税税率27.7%，所得税拨备1600万美元，2019年分别为27.3%和1400万美元[131] - 2020年第一季度公司归属净收入4140万美元，摊薄后每股收益0.63美元，2019年分别为3720万美元和0.55美元[133] - 2020年前三个月经营活动提供的净现金为950万美元，2019年同期为1080万美元，变化主要因净收入、非现金项目调整和营运资本等因素[138] - 2020年前三个月投资活动使用的净现金为1.49亿美元，2019年同期为1850万美元，变化主要因收购业务[139] - 2020年前三个月融资活动提供的净现金为5.07亿美元，2019年同期使用1090万美元，变化主要因净借款和股票回购[140] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度航空业务营收38亿美元，较2019年减少4.886亿美元，降幅11.5%，平均每加仑售价1.80美元，销量减少1.26亿加仑，降幅6.39%[117] - 2020年第一季度陆地业务营收21亿美元，较2019年减少3.876亿美元，降幅15.5%，平均每加仑售价1.51美元，销量增加3520万加仑，增幅2.62%[118] - 2020年第一季度海洋业务营收21亿美元，较2019年增加2.125亿美元，增幅11.0%，平均每公吨售价438.6美元，涨幅18.0%，销量减少30万公吨，降幅5.9%[119] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为5.37亿美元和1.861亿美元[141] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为5.126亿美元和5.156亿美元[142] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，信贷安排下未偿还借款分别为6.3亿美元和5500万美元[143] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他信贷额度下已发行信用证和银行担保分别为4.049亿美元和3.752亿美元[145] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款融资计划下已出售未偿还应收账款分别为2.883亿美元和4.059亿美元[146] - 截至2020年3月31日，净衍生工具义务为1249万美元，固定采购承诺义务为859万美元[149] 公司金融合约情况 - 2020年3月公司签订3亿美元利率互换协议，锁定部分贷款可变利息现金流支付利率为0.55%，截至3月31日公允价值为负债200万美元[152]